“跨境理財通”運行調(diào)查：港澳居民投資熱度更高

    本報記者 李文 見習記者 余俊毅

    近日，中國人民銀行廣州分行公布了粵港澳大灣區(qū)跨境理財通（下稱“理財通”）開通第一周的運行情況。從數(shù)據(jù)上看，相比內(nèi)地資金南下投資境外市場，目前港澳地區(qū)投資境內(nèi)市場的熱情稍高。

    首周超5000投資者參與

    理財通是指內(nèi)地大灣區(qū)9座城市的境內(nèi)居民，以及香港和澳門地區(qū)的境外居民，互相可以跨境投資對方市場的理財產(chǎn)品。10月19日，粵港澳三地的銀行試點正式開通理財通業(yè)務，目前理財通已經(jīng)順利運行了兩周。

    央行官網(wǎng)顯示，理財通運行的首周，即10月19日至10月22日，大灣區(qū)9座城市已有21家銀行完成報備工作，并相繼啟動業(yè)務辦理。中國香港金融管理局網(wǎng)站披露，截至10月18日，符合開展理財通北向業(yè)務資格的香港地區(qū)銀行共有16家。

    個人投資者首周共通過理財通購買投資產(chǎn)品2481.3萬元。內(nèi)地個人投資者經(jīng)“南向通”購買港、澳投資產(chǎn)品946.76萬元，其中投資基金224.97萬元、存款721.79萬元；而港澳個人投資者經(jīng)“北向通”購買境內(nèi)投資產(chǎn)品1534.54萬元，其中理財產(chǎn)品1229.13萬元、基金產(chǎn)品305.41萬元。

    央行數(shù)據(jù)顯示，截至10月22日17點30分，參與理財通南向和北向交易的個人投資者，合計共5092人，通過資金閉環(huán)模式完成跨境匯劃1047筆，金額達7766.28萬元。

    其中，港、澳地區(qū)共有3222人參與理財通“北向通”，共辦理731筆業(yè)務，跨境匯劃金額達3906.56萬元；內(nèi)地共有1870人參與“南向通”，累計辦理316筆業(yè)務，跨境匯劃金額達3859.72萬元。理財通南、北通道統(tǒng)一采用離岸人民幣結(jié)算。從數(shù)據(jù)上可以看出，港、澳地區(qū)投資者的參與熱情十分高漲。

    寶新金融首席經(jīng)濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，“同類理財產(chǎn)品，境內(nèi)的收益率通常高于港澳地區(qū)，另外港澳對于其居民投資跨境理財通的門檻非常低，吸引了更多新投資者。而且港澳金融機構(gòu)市場化程度好，高度重視這個新商機，進行了大量商業(yè)推廣。”

    央行廣州分行還披露了不同類型銀行的參與情況?？缇迟Y金匯劃總額中的71.1%由6家國有銀行完成，達5524.54萬元；7家股份制銀行匯劃1712.58萬元，占22.1%；8家外資銀行匯劃527.49萬元，占6.8%。

    未來有巨大發(fā)展空間

    隨著理財通業(yè)務前期順利運行，其試點是否會進一步擴大？

    對此，南京大學普惠三農(nóng)金融科技創(chuàng)新研究中心研究員王幸平對《證券日報》記者表示，“跨境理財通是中國資本市場進一步開放的重要組成部分，是一個繼證券市場深港通滬港通之后，在銀行業(yè)務方面對跨境資金逐步放松的進一步嘗試。該業(yè)務的基本特征，如深港通、滬港通一樣，額度控制也會由小到大由點到面的逐步擴大，可以看作是一個有限度的、新的跨境業(yè)務嘗試。”

    “在積累經(jīng)驗教訓、數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，該項業(yè)務會逐漸擴大，業(yè)務的規(guī)模、金額都會進一步提高。”王幸平說。

    此外，目前跨境理財通的理財產(chǎn)品都是中低風險產(chǎn)品。那么，未來理財產(chǎn)品的種類是否會進一步擴大，納入部分風險較高的產(chǎn)品？

    王幸平認為，考慮到粵港兩地客戶的風險意識不同，對金融產(chǎn)品的認知不同。兩地的法律法規(guī)不同。相關(guān)的高風險產(chǎn)品會比較慎重推出。同時，接下來理財通的產(chǎn)品種類可能不會擴大。雖然該業(yè)務會推動一定程度的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，但尤其是這種跨境理財金融產(chǎn)品會受到嚴格監(jiān)管。

    王幸平認為，理財通業(yè)務對目前的粵港澳大灣區(qū)銀行來說，是一個新的機遇，也是一個新的挑戰(zhàn)，更是一個新的業(yè)務增長點，為其提供了進一步擴大銀行對外開放的窗口、進一步擴大銀行國際知名度的機會。

    絲路智谷研究院院長梁海明在接受《證券日報》記者采訪時表示，理財通初期僅涵蓋中低風險、非復雜性理財產(chǎn)品；其額度的單邊上限和個人額度，分別僅為1500億元和100萬元人民幣。這組數(shù)字相對于大灣區(qū)超過8600萬人口、地區(qū)生產(chǎn)總值16688億美元的規(guī)模，顯然微不足道。這也從另一個角度證明理財通只是剛剛邁出了第一步而已，尚有巨大的發(fā)展空間。而且，大灣區(qū)內(nèi)理財需求長遠來說將逐漸上升，有助銀行機構(gòu)拓展理財業(yè)務。

    梁海明表示，“隨著理財通開局良好，有理由相信未來將會開放更多理財產(chǎn)品，讓投資者在穩(wěn)健的監(jiān)管下進行跨境金融活動。理財通定會更受歡迎，推動內(nèi)地與港、澳地區(qū)互聯(lián)互通之路越走越寬。”