藍曉科技啟動3.4億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行 募資擴產(chǎn)緩解產(chǎn)能瓶頸

    本報見習記者 殷高峰

    國內(nèi)吸附分離材料行業(yè)龍頭藍曉科技可轉(zhuǎn)債發(fā)行日前已正式啟動。據(jù)《證券日報》記者了解，藍曉科技此次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金3.4億元，發(fā)行數(shù)量為340萬張，每張面值為100元，按面值發(fā)行，扣除發(fā)行費用后將全部投資于高陵藍曉新材料產(chǎn)業(yè)園項目。此次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限為自發(fā)行之日起6年，即自2019年6月11日至2025年6月10日。據(jù)悉，藍曉科技大股東已確認全額參與申購。

    在此次路演中，藍曉科技公布了近年公司靚麗的經(jīng)營業(yè)績。營收增長方面，過去4年復合增速為28.53%，2018年收入為6.32億元，增速為42.26%。盈利能力方面，過去四年復合增速為40.74%，2018年凈利潤為1.48億元，增速為53.71%。2018年，公司實現(xiàn)銷售收入6.32億元，歸屬于上市公司凈利潤為1.43億元，總資產(chǎn)為18.58億元。藍曉科技董事長高月靜表示，發(fā)行可轉(zhuǎn)債是公司保持可持續(xù)發(fā)展、進一步提升核心競爭力的重要戰(zhàn)略措施。

    藍曉科技相關(guān)負責人告訴《證券日報》記者，公司所處的吸附分離材料行業(yè)整體處于供應不足狀態(tài)。國內(nèi)近幾年由于環(huán)保政策持續(xù)趨嚴，小產(chǎn)能減少，產(chǎn)能向大的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中比較明顯。國外情況同樣存在產(chǎn)能向大公司集中、跨區(qū)域配置的情況，隨著國際上供應能力較強的幾家公司生產(chǎn)能力的組合變化，供不應求情況也比較明顯。綜合來看，目前行業(yè)處于需求增長而供應不足的現(xiàn)狀。

    按照規(guī)劃，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金將全部用于投資高陵藍曉新材料產(chǎn)業(yè)園項目，建成后年產(chǎn)各類吸附分離材料2.5萬噸。定位于高技術(shù)門檻和高制造標準的特種吸附分離材料，主要應用領(lǐng)域覆蓋濕法冶金、生物醫(yī)藥、化工提純等具備高附加值的新興市場。該募投項目達產(chǎn)期后預計每年可實現(xiàn)年銷售收入5.29億元，凈利潤1.29億元，動態(tài)投資回收期約為5.93年（含建設期），將成為藍曉科技產(chǎn)能戰(zhàn)略的重要支撐。

    據(jù)藍曉科技相關(guān)負責人介紹，該產(chǎn)業(yè)園在今年一季度已經(jīng)完成一期生產(chǎn)設備和公共配套設施建設，并開始試水試運行，年內(nèi)將貢獻部分高品質(zhì)的吸附分離材料產(chǎn)能。

    招商證券分析師董瑞斌分析認為，公司現(xiàn)有吸附分離材料產(chǎn)品制造基地規(guī)模有限，前期吸附分離材料產(chǎn)品產(chǎn)能已處于飽和狀態(tài)。隨著濕法冶金、醫(yī)藥制造、環(huán)?；さ葮I(yè)務的迅速發(fā)展，現(xiàn)有生產(chǎn)能力無法滿足市場需求，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債投放于“高陵藍曉新材料產(chǎn)業(yè)園項目”，將有效解決生產(chǎn)能力不足的瓶頸，為公司業(yè)務進一步拓展提供后備力量。

    在太平洋證券分析師楊偉看來，“公司蒲城項目1.5萬噸產(chǎn)能預計于2019年投放。新產(chǎn)能的投放有助于緩解公司產(chǎn)能瓶頸，保障未來長遠發(fā)展”。

（編輯 上官夢露）