武漢中商股東大會(huì)通過居然新零售借殼議案 阿里巴巴現(xiàn)身戰(zhàn)略投資者之列

    ■本報(bào)記者 李萬晨曦

    6月18日，武漢中商擬發(fā)行股份購買北京居然之家家居新零售連鎖集團(tuán)有限公司（以下簡稱：居然新零售）的議案獲得股東大會(huì)通過，這標(biāo)志著湖北省商貿(mào)零售行業(yè)資源整合向前邁進(jìn)了一步。

    武漢中商對(duì)價(jià)356.5億元

    購買居然新零售

    本次交易中，武漢中商通過向特定對(duì)象非公開發(fā)行股份的方式購買居然控股等交易對(duì)方持有的居然新零售100%股權(quán)，經(jīng)協(xié)商，確定交易價(jià)格為356.5億元。本次交易完成后，居然新零售將成為上市公司的全資子公司，居然控股等交易對(duì)方將成為上市公司的股東。

    武漢中商是湖北地區(qū)的一家老牌零售企業(yè)，從事零售業(yè)務(wù)，同時(shí)涉足商業(yè)物業(yè)開發(fā)、電商服務(wù)等產(chǎn)業(yè)，主營業(yè)態(tài)包括現(xiàn)代百貨、購物中心、超市等。現(xiàn)擁有9家百貨店、1家購物中心、51家各類超市，主要分布于武漢市核心商圈，荊州、黃石等10個(gè)主要城市。

    居然新零售作為國內(nèi)大型一站式泛家居消費(fèi)平臺(tái)，主要從事家居建材商場、建材零售超市、家庭裝飾裝修三大類業(yè)務(wù)，是國內(nèi)泛家居龍頭企業(yè)之一。截至2018年12月31日，居然新零售共經(jīng)營管理284家“居然新零售”門店，主要覆蓋了北京、陜西、山東、河南、湖北等多個(gè)省市區(qū)。

    本次交易完成后，上市公司的控股股東將由武商聯(lián)變?yōu)榫尤豢毓?，?shí)際控制人由武漢國資公司轉(zhuǎn)變?yōu)橥袅峙蟆?/p>

    業(yè)內(nèi)人士分析指出，武漢中商將通過本次交易引進(jìn)民營資本實(shí)現(xiàn)與國內(nèi)家居零售龍頭企業(yè)之一的居然新零售深度合作與整合，有利于本地商貿(mào)零售產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整及發(fā)展。

    事實(shí)上，武漢市擁有多家國有控股商業(yè)上市公司包括鄂武商A、中百集團(tuán)、武漢中商、漢商集團(tuán)，這也使得同質(zhì)化競爭較為嚴(yán)重，企業(yè)競爭力有待進(jìn)一步提升。

    前述四家商業(yè)上市公司中，鄂武商A、中百集團(tuán)、武漢中商的實(shí)際控制人均為武商聯(lián)，而漢商集團(tuán)曾經(jīng)的實(shí)際控制人為漢陽區(qū)國資。武商聯(lián)是武漢國資委旗下控股企業(yè)，這也使得武漢國資委意識(shí)到旗下商業(yè)上市公司需要優(yōu)化整合。

    隨著居然新零售借殼武漢中商已在進(jìn)展之中，福建永輝超市對(duì)中百集團(tuán)發(fā)起要約收購，漢商集團(tuán)變更了實(shí)際控制人，武漢商業(yè)上市公司整合的大幕已經(jīng)拉開。

    武漢國資方代表郭嶺此前在深交所舉辦的重組說明會(huì)上表示，本次交易也是解決武商聯(lián)權(quán)屬企業(yè)同業(yè)競爭問題的需要，履行其在2014年做出爭取在5年內(nèi)解決鄂武商A、武漢中百和武漢中商三家上市公司同業(yè)競爭問題的承諾。武漢中商董事長郝健此前對(duì)媒體表示，武漢中商不是政府的包袱，也不是未來上市公司股東的包袱，此次重組是上市公司為了謀求更大的發(fā)展。

    阿里巴巴現(xiàn)身

    戰(zhàn)略投資者之列

    值得關(guān)注的是此次交易對(duì)方包括阿里巴巴、杭州瀚云新領(lǐng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、泰康人壽等23個(gè)交易對(duì)手。

    “這么多投資機(jī)構(gòu)、包括瀚云在內(nèi)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)都看好居然新零售，說明大家看好居然新零售的前景。”武漢中商董事會(huì)秘書易國華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    2018年3月，居然新零售引入了阿里巴巴等戰(zhàn)略投資者，為居然新零售進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了良好的合作環(huán)境。阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的代表性企業(yè)，具備較強(qiáng)的大數(shù)據(jù)處理能力、良好的商業(yè)運(yùn)營能力和廣泛的新零售產(chǎn)業(yè)資源。重組草案顯示，居然新零售作為線下泛家居平臺(tái)企業(yè)，具備全國性的線下門店網(wǎng)絡(luò)，海量的線下消費(fèi)數(shù)據(jù)，有知名度的品牌價(jià)值，秉承開放合作的理念不斷進(jìn)行新零售創(chuàng)新實(shí)踐，能夠與阿里巴巴形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同探索線上線下一體化與大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的家居新零售。未來，居然新零售將繼續(xù)深耕家居新零售，進(jìn)一步推進(jìn)居然新零售線上線下融合、“大家居”與“大消費(fèi)”融合以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游融合。

    而武漢中商和居然新零售又將實(shí)現(xiàn)怎樣的協(xié)同？“武漢中商原有的業(yè)務(wù)不會(huì)剝離，可能會(huì)形成不同板塊。也會(huì)探索中商原有賣場和居然新零售業(yè)態(tài)的融合。重組以后將打破了一些條條框框，將形成跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的發(fā)展，將會(huì)有更大的空間。”郝健對(duì)記者表示。

    據(jù)介紹，武漢中商與居然新零售能夠?qū)崿F(xiàn)百貨業(yè)態(tài)與家居零售業(yè)態(tài)的跨界融合，將結(jié)合阿里巴巴的新零售經(jīng)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型升級(jí)。武漢中商將在原有零售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，注入盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展前景廣闊的家居建材商場、建材零售超市、家庭裝飾裝修等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上市公司主營百貨業(yè)務(wù)與家居零售業(yè)務(wù)的融合，并且能改善公司的經(jīng)營狀況，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。此外，居然新零售與阿里巴巴在新零售領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)踐中，也積累了經(jīng)驗(yàn)。此次武漢中商注入居然新零售資產(chǎn)，能夠在其新零售經(jīng)驗(yàn)下逐步實(shí)現(xiàn)門店改造與業(yè)態(tài)升級(jí)。

    根據(jù)武漢中商與業(yè)績承諾人簽署的《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》，汪林朋、居然控股、慧鑫達(dá)建材作為業(yè)績承諾人承諾本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，居然新零售在2019年度、2020年度和2021年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于20.6億元、24.2億元、27.2億元。如本次重大資產(chǎn)重組未能于2019年度內(nèi)實(shí)施完畢，則業(yè)績承諾期延續(xù)至2022年度。業(yè)績承諾人承諾居然新零售在2022年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于30.5億元。

    “股東大會(huì)通過以后，公司方面審批程序已經(jīng)走完了，還需要上報(bào)材料等待監(jiān)管部門審核通過。”易國華表示。