“氣象+保險(xiǎn)+期貨” 開辟服務(wù)“三農(nóng)”新路徑

    ■本報(bào)記者 田耿文

    7月31日，在廣州舉辦的“水產(chǎn)養(yǎng)殖溫度指數(shù)保險(xiǎn)+天氣衍生品”發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司廣東省分公司（以下簡(jiǎn)稱廣東國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)）、中泰期貨股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中泰期貨）、天韌科技（上海）有限公司共同合作推出基于“中央氣象臺(tái)-大商所溫度指數(shù)”創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    “與其他農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)標(biāo)的不同，漁業(yè)高溫災(zāi)害具有系統(tǒng)性的特點(diǎn)。”廣東國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)農(nóng)村業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人陳衛(wèi)告訴《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者，以廣東中山、珠海水產(chǎn)養(yǎng)殖高溫指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn)項(xiàng)目為例，該保險(xiǎn)方案由于無法滿足再保分出相關(guān)要求，再保險(xiǎn)公司所給予的支持有限，相關(guān)保險(xiǎn)方案的分保比例僅不到40%，且設(shè)置賠付率150%的再保兜底上限，而去年珠海市水產(chǎn)養(yǎng)殖高溫指數(shù)保險(xiǎn)綜合賠付率就超過240%，承保機(jī)構(gòu)陷入項(xiàng)目巨虧風(fēng)險(xiǎn)。

    “我們?cè)O(shè)置了一個(gè)賠款觸發(fā)值，一旦某日氣溫超過賠款觸發(fā)值，養(yǎng)殖戶即可獲得賠款，氣度越高，賠款越多。”陳衛(wèi)介紹，該產(chǎn)品的目標(biāo)客戶為南美白對(duì)蝦和四大家魚養(yǎng)殖戶/企業(yè)，保險(xiǎn)金額為每畝1000元，項(xiàng)目第一期將為7戶養(yǎng)殖戶提供300多萬元的風(fēng)險(xiǎn)保障。

    與傳統(tǒng)水產(chǎn)養(yǎng)殖保險(xiǎn)相比，天氣指數(shù)保險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)定量化、適用性強(qiáng)等特點(diǎn)，標(biāo)的為客觀、公開透明的天氣指數(shù)，養(yǎng)殖戶可以在官方渠道查詢到每天的天氣指數(shù)，觸發(fā)條件更客觀，定損效率更高，理賠更簡(jiǎn)單方便，傳統(tǒng)保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題也會(huì)減弱。

    記者了解到，在缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)分散途徑的情況下，僅僅依靠保險(xiǎn)公司自身承保能力是難以解決天氣指數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展困境。因此，近年來在我國(guó)廣受關(guān)注的“保險(xiǎn)+期貨”模式為保險(xiǎn)公司提供了破題思路。

    據(jù)了解，在“保險(xiǎn)+期貨”模式中，農(nóng)戶向保險(xiǎn)公司購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的同時(shí)，保險(xiǎn)公司再通過期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司進(jìn)行再保險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理閉環(huán)。

    此次創(chuàng)新產(chǎn)品的第二個(gè)環(huán)節(jié)——天氣衍生品的模式與“保險(xiǎn)+期貨”核心思路一脈相承，通過溫度指數(shù)場(chǎng)外衍生品為溫度指數(shù)保險(xiǎn)提供了風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。

    “期貨公司通過風(fēng)險(xiǎn)管理子公司，在此次產(chǎn)品流程中承擔(dān)了產(chǎn)品的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。一方面，與保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行測(cè)算，利用天氣指數(shù)數(shù)據(jù)幫助保險(xiǎn)公司提升天氣相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)合理性；另一方面，保險(xiǎn)公司將面臨因溫度上升造成漁業(yè)損失的賠付風(fēng)險(xiǎn)，通過場(chǎng)外衍生品轉(zhuǎn)移給期貨公司以及因溫度上升而獲利的實(shí)體企業(yè)。”中泰期貨副總經(jīng)理王洪刊表示。

    綜合來看，本次廣東國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)推出的溫度指數(shù)保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品將溫度指數(shù)保險(xiǎn)與“保險(xiǎn)+期貨”模式融合，是探索包含溫度等天氣要素“保險(xiǎn)+期貨”的一次有益嘗試，是將“保險(xiǎn)+期貨”模式拓展到氣象指數(shù)和漁業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新舉措，有利于促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)和漁業(yè)保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展。

    “溫度指數(shù)保險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)來源客觀、理賠定損直觀等優(yōu)點(diǎn)，可以提高定損效率，降低理賠難度。”發(fā)布會(huì)上，大商所黨委委員、副總經(jīng)理程偉東表示，本次水產(chǎn)養(yǎng)殖溫度指數(shù)保險(xiǎn)不僅為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用“中央氣象臺(tái)-大商所溫度指數(shù)”服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了一個(gè)重要場(chǎng)景，而且將溫度指數(shù)保險(xiǎn)與“保險(xiǎn)+期貨”模式相結(jié)合，通過場(chǎng)外衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)再轉(zhuǎn)移，形成風(fēng)險(xiǎn)分散、各方受益的閉環(huán)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體提供更多全面立體、商業(yè)可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)保障，有助于探索形成“氣象+保險(xiǎn)+期貨”的我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理體系新格局。

（編輯 余俊毅）