專項(xiàng)債支持 省聯(lián)社改制話題再次升溫

    ■本報(bào)記者 郝飛

    日前，中國債券信息網(wǎng)披露的發(fā)行文件顯示，遼寧省政府?dāng)M發(fā)行250億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債，期限10年，募集資金擬用于遼寧省省級農(nóng)商行補(bǔ)充資本金。

    一直以來，省聯(lián)社改制都是農(nóng)信領(lǐng)域的熱點(diǎn)話題，此消息一出，相關(guān)話題的熱度再次升溫。

    去年以來，遼寧、四川兩省明確組建省級農(nóng)商銀行。在組建過程中，兩省正分別探索不同的組建模式，并積極籌集資金。

    探索不同的組建模式

    組建省級農(nóng)商銀行是省聯(lián)社改革的方向之一。這種模式有助于集中配置資源，提升經(jīng)營管理合力和執(zhí)行力，打造品牌形象，形成規(guī)模優(yōu)勢。具體如何組建，目前尚在探索中。

    去年11月，遼寧省已明確由沈陽農(nóng)商銀行與30家農(nóng)信聯(lián)社組授權(quán)，遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組專職專責(zé)推進(jìn)組建遼寧農(nóng)商銀行具體工作。

    今年，四川省農(nóng)信聯(lián)社召開的四川農(nóng)信2023年工作會也提出“全力推進(jìn)省、市、縣三級改革，進(jìn)一步理順機(jī)制體制。”截至目前，樂山、巴中統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行已掛牌開業(yè)，四川省7個(gè)市（州）實(shí)現(xiàn)農(nóng)合機(jī)構(gòu)統(tǒng)一法人改革，14個(gè)市實(shí)現(xiàn)城區(qū)農(nóng)合機(jī)構(gòu)整合。

    有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在部分地市成立地級市農(nóng)商銀行以及授權(quán)遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組專職專責(zé)推進(jìn)組建遼寧農(nóng)商銀行具體工作，都是由省級聯(lián)社為主導(dǎo)組建省級農(nóng)商銀行方式的變通，均是為組建省級農(nóng)商銀行做準(zhǔn)備。

    Co-Found智庫秘書長張新原在接受《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，組建、整合地市級農(nóng)信機(jī)構(gòu)與省農(nóng)信聯(lián)社改革一脈相承。目前，擬組建省級農(nóng)商銀行的省份中，統(tǒng)一法人的農(nóng)信機(jī)構(gòu)在100家左右，由省級農(nóng)商銀行直接收購需要很長時(shí)間。因此，部分地方探索先在地市級層面組建統(tǒng)一法人的市級農(nóng)商銀行，基本成型后，再共同成立省級農(nóng)商銀行或由省級農(nóng)商銀行收購市級農(nóng)商銀行股份。

    張新原認(rèn)為，省級農(nóng)商行可以整合全省各方面的金融和市場資源，提高金融服務(wù)效率，防范和化解相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，全面提升金融機(jī)構(gòu)核心競爭力，為“三農(nóng)”、為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更優(yōu)質(zhì)的金融保障支撐和服務(wù)。

    金融行業(yè)資深從業(yè)者、金樂函數(shù)分析師廖鶴凱向記者表示，單家農(nóng)信機(jī)構(gòu)規(guī)模小、資產(chǎn)少，難以形成有效的規(guī)模效應(yīng)。組建省級農(nóng)商銀行可以給市級農(nóng)商銀行、基層行社（即組建后的分支機(jī)構(gòu)）提供持續(xù)更新的系統(tǒng)化業(yè)務(wù)及風(fēng)控解決方案，讓市級農(nóng)商銀行、基層行社更專注于基層服務(wù)工作，形成良好的正循環(huán)，對“三農(nóng)”和小微客戶服務(wù)質(zhì)量的提升也大有益處。

    多渠道籌集資金

    統(tǒng)一法人的省級農(nóng)商行因要收購轄內(nèi)農(nóng)信機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，需要大量資金。如何籌齊所需資金，需要調(diào)動(dòng)各方力量。

    據(jù)記者了解，遼寧省除發(fā)行250億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債外，還將調(diào)整2021年9月已發(fā)行的96億元專項(xiàng)債券資金用途，此前該筆資金用于補(bǔ)充當(dāng)?shù)?0家農(nóng)信社及7家農(nóng)商行資本金。

    根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施方案，前述合計(jì)346億元專項(xiàng)債資金將由遼寧金控、地方財(cái)政依規(guī)注入新組建的遼寧省省級農(nóng)商銀行，用于補(bǔ)充其核心一級資本、其他一級資本。

    注資方式具體為：將2021年9月份已發(fā)行的96億元專項(xiàng)債資金調(diào)整補(bǔ)充省級農(nóng)商行核心一級資本，由遼寧金控持股；新增發(fā)行專項(xiàng)債券250億元，遼寧金控接受地方財(cái)政委托，代其以增資入股方式補(bǔ)充省級農(nóng)商行核心一級資本110億元；地方財(cái)政以可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式補(bǔ)充省級農(nóng)商行其他一級資本140億元。

    另據(jù)記者了解，遼寧省內(nèi)各地級市還根據(jù)上級的《省級農(nóng)商行54億股本定向募集工作方案》部署，于去年底啟動(dòng)推薦企業(yè)募股工作。

    張新原認(rèn)為，調(diào)整地方政府專項(xiàng)債用途，用專項(xiàng)債直接為省級農(nóng)商銀行補(bǔ)充資本金的優(yōu)勢在于，可以快速提高省級農(nóng)商銀行的資本金充足率，促進(jìn)其業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展和更好抵御風(fēng)險(xiǎn)，更好促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    張新原認(rèn)為，除了用地方政府專項(xiàng)債外，省級農(nóng)商銀行還可以通過發(fā)行公司債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券等債券產(chǎn)品，吸引投資者投資并為銀行籌集資金。全面注冊制下，也可鼓勵(lì)各類銀行上市，通過資本市場融資，可以極大地滿足資金需求并使該銀行的品牌效應(yīng)最大化。