■本報(bào)記者 楊怡明
近日,中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱“人民銀行”)宣布設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款,激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項(xiàng)目的金融支持力度。
據(jù)悉,科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度5000億元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。發(fā)放對(duì)象包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機(jī)構(gòu)。
人民銀行方面表示,科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的設(shè)立將有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,向處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的科技型中小企業(yè),以及重點(diǎn)領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備更新項(xiàng)目提供信貸支持。
“這是人民銀行調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持服務(wù)的有力措施。”招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者說(shuō)。
持續(xù)滿足科創(chuàng)領(lǐng)域融資需求
初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)由于缺乏抵押物和穩(wěn)定的盈利模式,加上融資業(yè)務(wù)具有“短、小、頻、急”特征,往往更難獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支持,導(dǎo)致融資成本高、融資渠道有限。
郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示,從生命周期看,初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的科技型中小企業(yè)更需要資金支持,但這類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大,與銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好不匹配,成熟期的科技型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)雖小但資金流充沛,往往不需要銀行融資支持。
2022年4月份,人民銀行創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新再貸款,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。同年9月,人民銀行創(chuàng)設(shè)設(shè)備更新改造專(zhuān)項(xiàng)再貸款,專(zhuān)項(xiàng)支持金融機(jī)構(gòu)向經(jīng)營(yíng)主體設(shè)備更新改造提供支持。上述兩個(gè)再貸款均面向21家主要銀行,利率為1.75%,展期后最長(zhǎng)期限3年。
3月6日,十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議舉行經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì),人民銀行行長(zhǎng)潘功勝表示,將設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。
中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬告訴記者,科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的設(shè)立實(shí)施,預(yù)計(jì)將助力銀行在較短時(shí)間內(nèi)有效滿足高端制造業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域,以及工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、教育、交通、文旅、醫(yī)療等設(shè)備更新改造領(lǐng)域的融資需求,推動(dòng)其形成實(shí)物工作量,帶動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體企穩(wěn)向好。
對(duì)原有政策接續(xù)升級(jí)
記者注意到,新設(shè)立的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款發(fā)放對(duì)象、利率、期限等與原有兩項(xiàng)工具一致,但額度略有不同??萍紕?chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度為5000億元,較兩項(xiàng)工具額度之和增加1000億元。
人民銀行方面表示,科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款是對(duì)原有科技創(chuàng)新再貸款和設(shè)備更新改造專(zhuān)項(xiàng)再貸款的政策接續(xù),在總結(jié)兩項(xiàng)工具經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行改革完善,支持金融機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)質(zhì)效,更好滿足科技創(chuàng)新、技術(shù)改造和設(shè)備更新領(lǐng)域的融資需求。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示,從具體信息看,此次推出的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具是此前兩項(xiàng)工具的“升級(jí)版”,在服務(wù)領(lǐng)域有所變化,強(qiáng)調(diào)信貸資源向初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的科技型中小企業(yè)以及重點(diǎn)領(lǐng)域數(shù)字化、綠色化的設(shè)備更新改造方面傾斜。同時(shí),要求銀行采取專(zhuān)項(xiàng)賬戶管理,專(zhuān)款專(zhuān)用,便于監(jiān)管部門(mén)對(duì)政策工具實(shí)施情況進(jìn)行檢查與評(píng)估,對(duì)銀行相關(guān)資金使用與投放形成一定約束。
對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具具有定向直達(dá)、激勵(lì)相容等特點(diǎn),有助于暢通政策傳導(dǎo),引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大特定領(lǐng)域支持。
“設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款,相當(dāng)于為金融機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)提供了低成本資金。金融機(jī)構(gòu)需要充分利用政策工具,以市場(chǎng)化方式加大對(duì)科技型中小企業(yè)、技術(shù)改造和設(shè)備更新項(xiàng)目的營(yíng)銷(xiāo),增加金融支持力度。”婁飛鵬說(shuō)。
“科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款利率1.75%,向金融機(jī)構(gòu)提供了成本較低的穩(wěn)定資金,有助于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)的支持服務(wù),更好地做好科技金融大文章,撬動(dòng)更多社會(huì)資本投入科技創(chuàng)新。”董希淼表示,同時(shí)也有助于支持金融機(jī)構(gòu)落實(shí)好國(guó)務(wù)院部署,助力推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新。
發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)自身優(yōu)勢(shì)
記者關(guān)注到,本次設(shè)立的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款,發(fā)放對(duì)象包括21家金融機(jī)構(gòu),城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行及農(nóng)商銀行等中小銀行未被納入。
在董希淼看來(lái),中小銀行對(duì)市場(chǎng)和客戶需求響應(yīng)快,在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面具有比較優(yōu)勢(shì),是支持科技創(chuàng)新和設(shè)備更新特別是服務(wù)科技型中小企業(yè)的重要力量。
“建議下一步對(duì)再貸款政策進(jìn)行優(yōu)化,將優(yōu)質(zhì)的中小銀行作為發(fā)放對(duì)象,以更好地支持中小銀行發(fā)揮體制機(jī)制靈活等特點(diǎn),做好科技金融大文章,在服務(wù)科技型中小企業(yè)中保持更加穩(wěn)健的發(fā)展。”董希淼同時(shí)談到,科技創(chuàng)新周期較長(zhǎng)、不確定性高,建議適當(dāng)延長(zhǎng)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的期限,或增加展期次數(shù),以更好地匹配科技金融發(fā)展的實(shí)際需要。
“預(yù)計(jì)人民銀行后續(xù)將持續(xù)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性工具的政策引導(dǎo)作用,加強(qiáng)對(duì)科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融‘五篇大文章’等領(lǐng)域的金融支持,繼續(xù)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好發(fā)展、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)變和風(fēng)險(xiǎn)有效化解。”溫彬說(shuō)。
周茂華表示,從后續(xù)政策看,國(guó)內(nèi)貨幣政策空間充足,但政策強(qiáng)調(diào)有力有效,注重防風(fēng)險(xiǎn)防范,平衡長(zhǎng)短期與內(nèi)外關(guān)系。預(yù)計(jì)人民銀行將根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化,采取總量和結(jié)構(gòu)工具靈活搭配,促進(jìn)信貸資源均衡投放,提升資源配置效率。
“金融機(jī)構(gòu)需要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),支持符合準(zhǔn)入條件和風(fēng)險(xiǎn)偏好的科技型中小企業(yè);同時(shí),也需要不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)合作,為科技型中小企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù)。”婁飛鵬說(shuō)。
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