證券交易所二季度以來已累計實施252次監(jiān)管

    年報披露質(zhì)量、上市公司資金管理成為重點關注領域

    本報記者 田鵬

    《證券日報》記者根據(jù)滬深北證券交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計整理，截至5月31日，今年以來滬深北證券交易所合計對上市公司實施各類型監(jiān)管555次。

    其中，對比一季度情況，二季度以來，滬深北證券交易所“嚴監(jiān)嚴管”信號愈加明確，月均實施126次，明顯高于一季度月均水平（101次/月）；從監(jiān)管內(nèi)容來看，除了對信披、減持等問題依舊保持高度警惕外，受2023年年報密集發(fā)布影響，二季度以來較多涉及上市公司年報質(zhì)量問題。

    中央財經(jīng)大學副教授劉春生對《證券日報》記者表示，監(jiān)管部門持續(xù)加強對上市公司資金占用和募集資金使用情況的監(jiān)管力度，未來將更加嚴厲打擊違法違規(guī)行為，保護投資者權益，維護市場公平和秩序。

    上市公司資金管理

    成關注重點

    對比一季度實施的303次監(jiān)管，二季度以來截至5月31日，滬深北證券交易所已累計實施監(jiān)管252次，涉及上市公司217家。包括下發(fā)150份監(jiān)管（工作）函、42份監(jiān)管警示、27份通報批評、25份公開譴責以及8份公開認定期限內(nèi)不適合擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀律處分。

    從內(nèi)容來看，年報披露質(zhì)量、上市公司資金占用以及募集資金使用情況成為重點關注領域。上述252次監(jiān)管中，分別涉及財報披露問題、資金占用和募集資金使用不規(guī)范問題等。

    除了對資金占用實施監(jiān)管措施，5月10日晚間，滬深交易所還密集下發(fā)9份關注函，要求ST摩登、ST紅太陽、ST華鐵、*ST中利、ST浩源、*ST深天、ST長康、ST三圣、*ST信通等9家公司及涉事控股股東、實際控制人切實整改非經(jīng)營性占用大額資金情況，再次印證資金占用問題正成為監(jiān)管打擊的重點之一。

    募集資金使用不規(guī)范方面，監(jiān)管措施透露，目前部分上市公司仍存在募投資金用于非募投項目、募集資金使用監(jiān)督不規(guī)范、實際使用金額超出前期審議額度等問題。例如，4月30日，深圳證券交易所對某上市公司下發(fā)監(jiān)管函，直指該公司在2023年度募集資金使用過程中，將554.26萬元募集資金用于支付員工工資薪酬、廠房租賃費，存在將募集資金用于非募投項目的情況。

    國浩律師（上海）事務所合伙人朱奕奕表示，監(jiān)管層對此類情況的關注向市場透露出重視募集資金規(guī)范使用的信號，以此督促警示上市公司按照募資方向合理使用募集資金，如實披露募集資金實際使用情況。

    持續(xù)關注

    信披違法違規(guī)問題

    2024年以來，證券交易所將“嚴監(jiān)管”不斷落實落細，緊盯信披違法違規(guī)以及違規(guī)減持等突出問題，嚴防此類問題危害資本市場“三公”秩序。

    從二季度的監(jiān)管情況看，涉及信息披露違法違規(guī)問題占比較高，原因包括但不限于未完整披露、未及時披露、未按規(guī)定披露、未準確披露、未披露相關上市公司經(jīng)營、交易、財務、重大訴訟和仲裁等信息，進而影響投資者知情權。

    在朱奕奕看來，上市公司信披質(zhì)量問題仍較為突出，主要原因體現(xiàn)在部分上市公司法律意識薄弱，試圖通過違規(guī)信披來粉飾業(yè)績、財務造假等。同時，相關責任人員缺乏責任意識，未勤勉履職甚至借此輸送利益。

    上海美谷律師事務所律師項方亮表示，市場其他主體也是提升信披質(zhì)量的重要參與者。他建議，加強上市公司內(nèi)部管理制度建設，提高信息披露的準確性和及時性。同時，從投資者角度來看，可以加強投資者教育和培訓，提高投資者對信息披露的重視程度和識別能力。