再度爆發(fā)！CPO概念板塊漲近10%，三只個(gè)股20CM漲停！

    本報(bào)記者 張穎

    周四（5月18日），三大股指震蕩分化，漲跌不一。截至上午收盤，上證指數(shù)漲幅達(dá)0.78%，報(bào)3309.74點(diǎn)；深證成指漲幅達(dá)0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.34%；滬深兩市合計(jì)成交額5402.9億元，總體來(lái)看，兩市個(gè)股漲多跌少。

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    從資金面來(lái)看，5月18日上午，北向資金凈買入金額達(dá)12億元。截至5月17日，滬深京三市的兩融余額合計(jì)16167.97億元，較前一交易日增加4.74億元。其中，融資余額為15229.85億元，較前一交易日增加10.48億元；融券余額為936.29億元，較前一交易日減少5.74億元。

    表：5月17日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

    制表：張穎

    對(duì)于后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，A股短期調(diào)整帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，也帶來(lái)了向上的空間。

    東吳證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)格局，同時(shí)，短期流動(dòng)性中樞依然向下，盤面板塊輪動(dòng)加快，有連續(xù)性的板塊并不多，當(dāng)前新能源、軍工及電力有走強(qiáng)的跡象，這些方向可多關(guān)注一些，另外，盤面上高切低現(xiàn)象也十分突出，顯示出風(fēng)偏下行期謹(jǐn)慎追漲，4月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示邊際增長(zhǎng)動(dòng)能減弱，居民消費(fèi)、民營(yíng)企業(yè)投資信心仍舊疲軟，仍期待政策端給于刺激。操作上，在流動(dòng)性下行期，建議增加防守意識(shí)，多看少動(dòng)，關(guān)注一些低位且基本面有改善的品種，如4月份出口不錯(cuò)的新能源光伏、船舶等。

    銀河證券表示，當(dāng)前A股沒(méi)有大幅下跌的基礎(chǔ)，A股市場(chǎng)雖短期有所調(diào)整，但是在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇為A股上行提供有力支撐的背景下，市場(chǎng)人氣并未退潮，只是風(fēng)格輪動(dòng)加速。A股短期調(diào)整帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，也帶來(lái)了向上的空間。建議關(guān)注已充分調(diào)整+基本面扎實(shí)的高景氣板塊是配置主要方向。投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦風(fēng)險(xiǎn)已充分釋放+低估值的龍頭個(gè)股。建議關(guān)注：1）行業(yè)景氣度持續(xù)高位且安全墊較高的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，；2）醫(yī)藥板塊；估值性價(jià)比高+基本面較為穩(wěn)定；3）受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疊加盈利面回暖的消費(fèi)板塊。

    粵開(kāi)證券指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)步恢復(fù)。短期來(lái)看，促消費(fèi)政策出臺(tái)將對(duì)消費(fèi)數(shù)據(jù)恢復(fù)有促進(jìn)作用，長(zhǎng)期來(lái)看，居民消費(fèi)信心修復(fù)能有效釋放居民消費(fèi)潛力，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成穩(wěn)定而持久的內(nèi)需支撐。從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇情況來(lái)看，建議后市布局在促消費(fèi)政策支持催化之下的大消費(fèi)細(xì)分板塊機(jī)會(huì)，如商貿(mào)零售、食品飲料、醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸、社會(huì)服務(wù)等。

    熱點(diǎn)方面，截至5月18日上午收盤，CPO概念、減速器等板塊漲幅居前。另外，光伏膠膜、固態(tài)電池等板塊跌幅居前。

    具體看，截至5月18日上午收盤，CPO（共封裝光學(xué)）概念板塊再度活躍，漲幅居首達(dá)9.92%。其中，源杰科技、中際旭創(chuàng)、新易盛等3只概念股聯(lián)袂“20cm”漲停。

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    對(duì)此，中信建投證券分析認(rèn)為，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對(duì)網(wǎng)絡(luò)端也催生了更大帶寬需求。無(wú)論是訓(xùn)練側(cè)還是推理側(cè)，對(duì)光模塊的需求都較為強(qiáng)勁。800G光模塊量產(chǎn)窗口已至，疊加AIGC帶來(lái)的競(jìng)賽，北美各大云廠商和相關(guān)科技巨頭均有望在2024年大量采購(gòu)800G光模塊。光芯片作為光器件的關(guān)鍵元器件之一，國(guó)內(nèi)光芯片廠商近年來(lái)不斷攻城拔寨，在多個(gè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域取得了較大進(jìn)展，國(guó)產(chǎn)替代化加速推進(jìn)，市場(chǎng)空間廣闊。本輪光模塊行情走勢(shì)建議參考2019年一季度-2020年二季度，建議關(guān)注光模塊、光器件板塊性投資機(jī)會(huì)。

（編輯 孫倩）