“走近科創(chuàng) 你我同行”科創(chuàng)板投教專欄文章第五期：知曉科創(chuàng)板上市公司信息披露（上）

    編者按：由中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局、上海證券交易所聯(lián)合開(kāi)設(shè)的“走近科創(chuàng)，你我同行”科創(chuàng)板投教專欄第五期將為投資者解讀有關(guān)科創(chuàng)板信息披露的相關(guān)事項(xiàng)。

    1、投資者如何查詢科創(chuàng)板上市公司信息披露的文件？

    與滬市主板一樣，科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)上交所上市公司信息披露電子化系統(tǒng)登記公告；相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過(guò)上市公司或者上交所指定的信息披露平臺(tái)辦理公告登記。

    同時(shí)，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在上交所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上披露信息披露文件，并保證披露的信息與登記的公告內(nèi)容一致。未能按照登記內(nèi)容披露的，應(yīng)當(dāng)立即向上交所報(bào)告并及時(shí)更正。投資者可以及時(shí)查閱。

    2、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司披露公告的語(yǔ)言，是如何規(guī)定的？

    《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》）規(guī)定，公告文稿應(yīng)當(dāng)采用中文文本，同時(shí)采用外文文本的，應(yīng)當(dāng)保證兩種文本內(nèi)容的一致。兩種文本不一致的，以中文文本為準(zhǔn)。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ)言應(yīng)當(dāng)淺白平實(shí)，以便投資者閱讀、理解。

    3、科創(chuàng)板上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人如何履行信息披露義務(wù)？

    科創(chuàng)板上市公司和信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露所有可能對(duì)證券交易價(jià)格或者對(duì)投資決策有較大影響的事項(xiàng)，保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并且信息披露文件應(yīng)當(dāng)材料齊備，格式符合規(guī)定要求。

    同時(shí)，科創(chuàng)公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合所屬行業(yè)特點(diǎn)，充分披露行業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，以及可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。

    4、科創(chuàng)板上市公司籌劃重大事項(xiàng)，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)，投資者的知情權(quán)如何得到保障？

    上市公司籌劃重大事項(xiàng)，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的，應(yīng)當(dāng)按照重大性原則，分階段披露進(jìn)展情況，及時(shí)提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不得僅以相關(guān)事項(xiàng)結(jié)果尚不確定為由不予披露。

    投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)關(guān)注上市公司披露的信息，做出合理投資決策。

    5、投資者在參與科創(chuàng)板股票交易時(shí)，其參與權(quán)和表決權(quán)如何得到保障？

    整體上來(lái)講，《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在如下方面保障投資者的參與權(quán)和表決權(quán)：

    一是在公司章程中規(guī)定股東大會(huì)的召集、召開(kāi)和表決等程序，制定股東大會(huì)議事規(guī)則，并列入公司章程或者作為章程附件。

    二是上市公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)和公司章程召開(kāi)股東大會(huì)，保證股東依法行使權(quán)利。規(guī)定期限內(nèi)不能召開(kāi)股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿前披露原因及后續(xù)方案。同時(shí)，采用網(wǎng)絡(luò)投票、累積投票、征集投票等方式，保障股東參與權(quán)和表決權(quán)。

    三是對(duì)于股東書(shū)面提議召開(kāi)股東大會(huì)的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)書(shū)面反饋是否同意召開(kāi)股東大會(huì)，不得無(wú)故拖延。股東依法自行召集股東大會(huì)的，公司董事會(huì)和董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)予以配合，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。同時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)、公司章程，發(fā)出股東大會(huì)通知，及時(shí)披露股東決策所需的其他資料。

    6、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司的股東回報(bào)政策，是如何規(guī)定的？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)積極回報(bào)股東，根據(jù)自身?xiàng)l件和發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購(gòu)等股東回報(bào)政策。

    上市公司明顯具備條件但未進(jìn)行現(xiàn)金分紅的，上交所可以要求董事會(huì)、控股股東及實(shí)際控制人通過(guò)投資者說(shuō)明會(huì)、公告等形式向投資者說(shuō)明原因。

    7、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的情況，投資者是否可以從保薦機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告中了解相關(guān)信息？

    首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間以及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。在持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。投資者可以從保薦機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告中了解相關(guān)信息。

    8、關(guān)于科創(chuàng)板上市公司股東質(zhì)押股份的信息，投資者可以了解哪些內(nèi)容？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動(dòng)人質(zhì)押股份出現(xiàn)如下情形的，應(yīng)披露以下信息：

    一是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達(dá)到50%以上，以及之后質(zhì)押股份的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知公司，并披露本次質(zhì)押股份數(shù)量、累計(jì)質(zhì)押股份數(shù)量以及占其所持公司股份的比例、質(zhì)押期限、質(zhì)押融資款項(xiàng)的最終用途及資金償還安排等信息；

    二是質(zhì)押股份占其所持股份的比例達(dá)到50%以上，且出現(xiàn)債務(wù)逾期或其他資信惡化情形的，應(yīng)當(dāng)披露債務(wù)逾期金額、是否存在平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)以及可能被平倉(cāng)的股份數(shù)量和比例等信息。

    此外，上市公司持股5%以上股東質(zhì)押股份，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)通知上市公司，并披露本次質(zhì)押股份數(shù)量、累計(jì)質(zhì)押股份數(shù)量及占公司總股本比例。

    9、科創(chuàng)板上市公司控股股東出現(xiàn)質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的，投資者如何了解相關(guān)信息？

    科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動(dòng)人出現(xiàn)質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司，披露是否可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更、擬采取的措施，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于控股股東及其一致行動(dòng)人質(zhì)押股份被強(qiáng)制平倉(cāng)或平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)解除的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)披露進(jìn)展，保證投資者及時(shí)了解相關(guān)信息。

    10、上交所如何對(duì)科創(chuàng)板上市公司實(shí)施信息披露實(shí)施監(jiān)管？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上交所通過(guò)審閱信息披露文件、提出問(wèn)詢等方式，進(jìn)行信息披露事中事后監(jiān)管，督促信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，督促保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)。信息披露涉及重大復(fù)雜、無(wú)先例事項(xiàng)的，上交所可以實(shí)施事前審核。

    投資者需要注意到，上交所對(duì)信息披露文件實(shí)施形式審核，對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。上交所經(jīng)審核認(rèn)為信息披露文件存在重大問(wèn)題，可以提出問(wèn)詢?？苿?chuàng)板上市公司或者相關(guān)信息披露義務(wù)人未按照《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定或上交所要求進(jìn)行公告的，或者上交所認(rèn)為必要的，可以以交易所公告形式向市場(chǎng)說(shuō)明有關(guān)情況。