投服中心以新證券法為指引 四方面助力多元化解機(jī)制再上新臺(tái)階

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 劉偉杰

    近日修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》（簡(jiǎn)稱新證券法）在十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議閉幕會(huì)上表決通過(guò)，這次修法突出強(qiáng)調(diào)投資者保護(hù)，特別是就中小投資者的權(quán)益保護(hù)這一主線進(jìn)行制度設(shè)計(jì)。2019年12月31日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱投服中心）將以新證券法投資者保護(hù)專章為指引，全面貫徹落實(shí)最高院、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）精神，秉承“依法、中立、專業(yè)、便捷”的原則，著力探索“申請(qǐng)便捷、程序簡(jiǎn)化、專業(yè)權(quán)威、效力保證”的證券期貨糾紛化解機(jī)制，為廣大投資者提供便捷的糾紛調(diào)解服務(wù)，并在以下四個(gè)方面發(fā)力。

    第一，健全小額速調(diào)機(jī)制。新證券法第94條第1款規(guī)定，“投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請(qǐng)求的，證券公司不得拒絕。”小額速調(diào)機(jī)制是最高人民法院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《意見(jiàn)》確定的糾紛多元化解的重要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制。投服中心創(chuàng)設(shè)的小額速調(diào)機(jī)制是一種快速、便捷、高效的糾紛解決機(jī)制，它鼓勵(lì)證券、期貨、基金等市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體基于自愿原則與調(diào)解組織事先簽訂協(xié)議，對(duì)于金額在1萬(wàn)元以內(nèi)的糾紛承諾無(wú)條件接受調(diào)解組織提出的調(diào)解建議方案。截至目前，該機(jī)制已成功推廣至全國(guó)34個(gè)轄區(qū)，覆蓋179家證券期貨基金及投資咨詢法人機(jī)構(gòu)。

    第二，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性引導(dǎo)。新證券法第88條第1、3款規(guī)定，“證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)”，“證券公司違反第一款規(guī)定導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任”。新證券法首次從投資者適當(dāng)性上強(qiáng)化了投資者保護(hù)，為證券糾紛調(diào)解提供了有力遵循。投服中心將在調(diào)解實(shí)踐中著力提升投資者適當(dāng)性意識(shí)，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)，并借助中國(guó)投資者網(wǎng)站平臺(tái)、投教大講堂、“股東來(lái)了”活動(dòng)、上證報(bào)權(quán)益360專欄、中小投資者服務(wù)論壇、兩微一端等平臺(tái)，積極宣傳投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，切實(shí)保護(hù)廣大中小投資者的合法權(quán)益。

    第三，推廣“示范判決+糾紛調(diào)解”機(jī)制。投服中心與上海金融法院聯(lián)合推進(jìn)的全國(guó)首例證券糾紛示范判決案件——方正科技示范判決案件中平行案件調(diào)解，對(duì)于探索運(yùn)用“示范判決+糾紛調(diào)解”模式解決資本市場(chǎng)證券虛假陳述糾紛具有重要意義。目前，投服中心已經(jīng)與全國(guó)35個(gè)轄區(qū)39家中高級(jí)人民法院建立訴調(diào)對(duì)接機(jī)制，并將繼續(xù)與全國(guó)各地人民法院緊密合作，復(fù)制推廣“示范判決+糾紛調(diào)解”機(jī)制，充分發(fā)揮該機(jī)制的節(jié)約司法資源、統(tǒng)一法律適用、降低投資者維權(quán)成本等制度優(yōu)勢(shì)。推動(dòng)群體性糾紛妥善化解，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    第四，強(qiáng)化糾紛調(diào)解制度建設(shè)。證券糾紛專業(yè)性強(qiáng)、數(shù)量多、涉眾廣，通過(guò)調(diào)解化解證券糾紛有著高效、便捷、保密等優(yōu)勢(shì)。此次修法首次將調(diào)解證券糾紛提升到立法高度，將極大提升資本市場(chǎng)糾紛調(diào)解機(jī)制的地位與作用。為此，投服中心表示，將在現(xiàn)有調(diào)解規(guī)則、制度的基礎(chǔ)上，以新證券法規(guī)定為指引，不斷規(guī)范完善調(diào)解規(guī)則等系列制度。

（編輯 上官夢(mèng)露）