權(quán)益360：淺談股東質(zhì)詢權(quán)

    一、什么是股東質(zhì)詢權(quán)

    質(zhì)詢權(quán)原是代議制下議員享有的基本權(quán)利，后逐漸進(jìn)入公司治理領(lǐng)域，成為現(xiàn)代公司治理中股東享有的一項(xiàng)重要權(quán)利。通常認(rèn)為，股東質(zhì)詢權(quán)是股東在股東大會(huì)上依照法定的程序就股東大會(huì)審議事項(xiàng)的有關(guān)問題向公司管理層進(jìn)行質(zhì)疑和提問的權(quán)利，公司管理層承擔(dān)著對(duì)股東質(zhì)詢問題的說明和答復(fù)義務(wù)。在公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，質(zhì)詢權(quán)的設(shè)置可以減少公司中小股東與公司管理人員之間的信息不對(duì)稱，使得股東通過質(zhì)詢提問彌補(bǔ)自身信息之不足，在一定程度上形成對(duì)公司管理層的監(jiān)督和制衡，保障股東更好地行使其享有的表決權(quán)和建議權(quán)，實(shí)現(xiàn)股東參與公司治理的目的。

    二、對(duì)我國上市公司股東質(zhì)詢權(quán)有關(guān)規(guī)定的理解

    我國《公司法》第九十七條規(guī)定：“股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。”該條對(duì)股東享有的查閱權(quán)、建議權(quán)和質(zhì)詢權(quán)進(jìn)行了宣誓性的規(guī)定?！豆痉ā返谝话傥迨畻l規(guī)定：“股東會(huì)或者股東大會(huì)要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席會(huì)議的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢。”同時(shí)，《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第二十九條也明確規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)就股東的質(zhì)詢作出解釋和說明。”第四十一條第一款第（五）項(xiàng)也明確了股東的質(zhì)詢意見或建議以及相應(yīng)的答復(fù)或說明應(yīng)當(dāng)記載于股東大會(huì)會(huì)議記錄。

    由以上規(guī)定可知，我國上市公司的中小股東在股東大會(huì)召開時(shí)有權(quán)按照股東大會(huì)規(guī)定的程序，對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員行使質(zhì)詢權(quán)，同時(shí)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員也應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的答復(fù)義務(wù)，公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)將股東質(zhì)詢和答復(fù)情況記入股東大會(huì)會(huì)議記錄。而在非股東大會(huì)場合，盡管股東也可依據(jù)《公司法》第九十七條對(duì)公司進(jìn)行質(zhì)詢，但我國目前并沒有詳細(xì)的法律規(guī)范規(guī)定公司相應(yīng)的說明與回復(fù)義務(wù)。

    三、股東質(zhì)詢權(quán)的行使

    由于質(zhì)詢的內(nèi)容一般涉及公司的重大事項(xiàng)，這就要求股東要及時(shí)關(guān)注公司及其所處行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)并對(duì)公司披露的信息進(jìn)行充分研究，對(duì)股東的專業(yè)能力具有一定要求，且需要股東花費(fèi)一定的時(shí)間和精力。因此，要行使好股東質(zhì)詢權(quán)一方面要重視質(zhì)詢的作用，提高自身的行權(quán)意識(shí)；另一方面也要加強(qiáng)學(xué)習(xí)和研究，多向?qū)I(yè)人士請(qǐng)教，對(duì)于上市公司披露的信息要形成自身的理性判斷，通過積極行使股東質(zhì)詢權(quán)的方式充分保護(hù)自身合法權(quán)益。

    除了在股東大會(huì)上行使法定的質(zhì)詢權(quán)外，實(shí)踐中，股東也可以通過實(shí)地走訪，電話以及滬深交易所網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)平臺(tái)對(duì)上市公司的有關(guān)問題進(jìn)行咨詢和提問。對(duì)于股東大會(huì)審議事項(xiàng)，股東也可以在股東大會(huì)事前、事中、事后就審議事項(xiàng)公開發(fā)表觀點(diǎn)等方式保護(hù)自身合法權(quán)利。

    四、投服中心的有關(guān)工作

    投服中心作為專司中小投資者保護(hù)的公益機(jī)構(gòu)和持有上市公司100股的小股東，也將在充分研究的基礎(chǔ)上，于參加股東大會(huì)時(shí)充分運(yùn)用股東質(zhì)詢權(quán)，以起到示范引領(lǐng)的效果。同時(shí)，投服中心也將持續(xù)通過參加重組媒體說明會(huì)、網(wǎng)上行權(quán)、公開發(fā)聲等方式進(jìn)行一般意義上的質(zhì)詢，所有的問詢都會(huì)在中國投資者網(wǎng)上的行權(quán)欄目中展示，供其他中小投資者參考。