權(quán)益360：獨(dú)立董事知多少

    馬大爺：小鐘老師，最近我去參加股東大會(huì)，發(fā)現(xiàn)有一個(gè)獨(dú)立董事述職環(huán)節(jié)。一共三名獨(dú)立董事，述職的內(nèi)容都大同小異，說自己參加了幾次董事會(huì)，發(fā)表了幾次意見等等，感覺照著同一篇稿子念了三遍。那獨(dú)立董事到底是什么？他們和其他董事有什么區(qū)別？

    小鐘老師：上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。本質(zhì)上是公司的董事會(huì)成員，對(duì)公司全體股東負(fù)責(zé)。其“獨(dú)立”體現(xiàn)在兩方面：形式上，獨(dú)立董事必須獨(dú)立于公司之外，與聘任的公司沒有任何特殊的利益關(guān)系；實(shí)質(zhì)上，獨(dú)立董事能夠獨(dú)立履行職責(zé)，在判斷時(shí)不依賴和屈從于外界的壓力和影響，不受到利益集團(tuán)，特別是上市公司主要股東、實(shí)際控制人的干涉和牽制，能夠從維護(hù)公司和全體股東利益出發(fā)，對(duì)董事會(huì)的決策做出獨(dú)立意愿的表示。

    馬大爺：公司董事本來不就應(yīng)該對(duì)全體股東負(fù)責(zé)嗎？那為什么要設(shè)立獨(dú)立董事呢？這不是多此一舉嗎？

    小鐘老師：獨(dú)立董事制度起源于美國(guó)，設(shè)計(jì)的目的在于約束控制股東及管理層的內(nèi)部控制，以形成權(quán)力制衡與監(jiān)督。設(shè)立獨(dú)立董事的初衷，是想通過在董事會(huì)內(nèi)部形成制衡與約束，革除法人治理結(jié)構(gòu)的弊端，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

    馬大爺：那我們國(guó)家是什么時(shí)候開始有獨(dú)立董事制度的呢？國(guó)內(nèi)上市公司都必須設(shè)立獨(dú)立董事嗎？

    小鐘老師：2001年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，規(guī)定上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事，標(biāo)志著獨(dú)立董事制度在我國(guó)上市公司治理中的建立。2002年，證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》進(jìn)一步推動(dòng)了獨(dú)立董事制度的完善，明確了獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立于所受聘的公司及其主要股東，且不得在上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事外的其他任何職務(wù)等內(nèi)容。2005年，《公司法》規(guī)定“上市公司設(shè)獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定”，從法律上明確了上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，加強(qiáng)了對(duì)中小股東合法權(quán)益的保護(hù)。目前，滬深兩市上市公司共聘任獨(dú)立董事超過1萬名，平均每家公司聘任3名。

    馬大爺：如此說來，獨(dú)立董事還挺重要?？墒仟?dú)立董事制度已經(jīng)在我國(guó)推行了快二十年，這些“獨(dú)董”卻沒有什么存在感，好像只是在股東大會(huì)上做個(gè)述職。他們到底有哪些職權(quán)？這項(xiàng)制度到底是如何加強(qiáng)對(duì)中小投資者的保護(hù)的呢？

    小鐘老師：獨(dú)立董事除了擁有普通董事的職權(quán)外，還具有提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、提議召開董事會(huì)、提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)、聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)、在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)等職權(quán)。另外，公司重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可，獨(dú)立董事做出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。對(duì)于公司的重大事項(xiàng)，獨(dú)立董事還應(yīng)當(dāng)經(jīng)過獨(dú)立判斷發(fā)表獨(dú)立意見。大股東、控股股東和實(shí)際控制人往往推選了自己的代言人獲得董事會(huì)的席位，因此在大股東和中小股東的利益博弈中，獨(dú)立董事更多地要根據(jù)公司和中小股東的利益來行使職權(quán)。

    馬大爺：小鐘老師，雖然你這么說，但是我覺得大部分獨(dú)立董事既不“獨(dú)立”，也不太有話語權(quán)，即使想幫我們中小股東說話，董事會(huì)也不會(huì)采納，好像只能做做樣子。

    小鐘老師：馬大爺您的感受并不是個(gè)例。獨(dú)立董事制度推行至今，確實(shí)存在“花瓶董事”、“橡皮圖章”一類的問題，很多獨(dú)立董事很難真正做到在董事會(huì)中獨(dú)立發(fā)表意見、為廣大中小投資者發(fā)聲，但是，獨(dú)立董事制度在制約和平衡各方利益，監(jiān)督股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層，防止權(quán)力濫用等方面確實(shí)存在著積極意義。因此，證監(jiān)會(huì)、交易所和自律組織等都在積極推進(jìn)獨(dú)立董事制度的改革和完善，我們也相信隨著各方努力，獨(dú)立董事能夠不只是“做做樣子”。這其中，也需要廣大中小股東積極參與，主動(dòng)與獨(dú)立董事進(jìn)行溝通，反映自身利益訴求、了解公司決策等信息，來檢驗(yàn)獨(dú)立董事制度的有效性、幫助探索獨(dú)立董事制度改革的方向。

    馬大爺：明白了小鐘老師，說到底也不能只怪獨(dú)立董事們，我們中小股東也該努把力，先把自己的需要告訴他們。我這就回去看看，我投資的那幾家公司的獨(dú)立董事都有誰，該怎么聯(lián)系，最近正好有幾個(gè)專業(yè)方面的問題不懂，正好咨詢他們。