權(quán)益360：科創(chuàng)板個(gè)人投資者網(wǎng)上申購(gòu)知多少

    小費(fèi)阿姨：小鐘老師，最近科創(chuàng)板可是資本市場(chǎng)的一件大事，我這幾天是天天拿著手機(jī)刷新聞，這不，最近刷到科創(chuàng)板股票正式啟動(dòng)網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)這條新聞，我想問(wèn)問(wèn)您，對(duì)我們個(gè)人投資者而言，申購(gòu)科創(chuàng)板股票有啥門檻？

    小鐘老師：好的，小費(fèi)阿姨，看來(lái)您最近真是緊追市場(chǎng)熱點(diǎn)！人投資者申購(gòu)科創(chuàng)板股票方面，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）；（二）參與證券交易24個(gè)月以上；（三）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。另外，不同于主板市場(chǎng)的是，符合條件的個(gè)人投資者僅能夠參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購(gòu)。

    小費(fèi)阿姨：看來(lái)這條規(guī)定是考慮到我們個(gè)人投資者投資經(jīng)驗(yàn)少、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低了。

    小鐘老師：小費(fèi)阿姨，您說(shuō)的對(duì)！科創(chuàng)板新股發(fā)行的詢價(jià)、定價(jià)、配售等諸多環(huán)節(jié)都由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)，而機(jī)構(gòu)投資者無(wú)論是從投研能力還是風(fēng)險(xiǎn)承受能力都高于個(gè)人投資者，所以提高科創(chuàng)板投資門檻在一定程度上也是對(duì)我們個(gè)人投資者的一種保護(hù)措施。

    小費(fèi)阿姨：那我接著向您請(qǐng)教，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購(gòu)有什么要求呢？

    小鐘老師：滿足以下條件的個(gè)人投資者可參與科創(chuàng)板股票發(fā)行的網(wǎng)上申購(gòu)：（一）符合科創(chuàng)板適當(dāng)性條件，并且已經(jīng)開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限；（二）符合關(guān)于持有市值的要求，即參與科創(chuàng)板新股申購(gòu)的個(gè)人投資者持有滬市非限售A股股份和非限售存托憑證總市值在1萬(wàn)元以上（含1萬(wàn)元）。

    小費(fèi)阿姨：小鐘老師，滿足了這些要求后，關(guān)于申購(gòu)數(shù)量有沒(méi)有什么規(guī)定？

    小鐘老師：咱們上面提到，持有市值達(dá)1萬(wàn)元以上的投資者方可參與網(wǎng)上申購(gòu)，每5000元市值可以申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)新股申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但是最高申購(gòu)數(shù)量不能夠超過(guò)當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量的千分之一，并且也不能超過(guò)9999.95萬(wàn)股，如果超過(guò)了，該筆申購(gòu)就無(wú)效了。

    如果網(wǎng)上申購(gòu)總量大于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，上海證券交易所就會(huì)按照每500股配一個(gè)號(hào)的規(guī)則對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號(hào)。當(dāng)有效申購(gòu)總量也大于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，主承銷商就要在公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下根據(jù)總配號(hào)量和中簽率組織搖號(hào)抽簽，每一個(gè)中簽號(hào)可以認(rèn)購(gòu)500股新股。

    小費(fèi)阿姨：雖然我們個(gè)人投資者不能參與網(wǎng)下申購(gòu)，但我還是想向您學(xué)習(xí)一下，哪類投資者可以參與網(wǎng)下申購(gòu)呢？

    小鐘老師：沒(méi)問(wèn)題呀，學(xué)習(xí)知識(shí)多多益善！根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》，經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者統(tǒng)稱為網(wǎng)下投資者。

    小費(fèi)阿姨：謝謝您，小鐘老師！看來(lái)我在參與投資前，還是得再認(rèn)認(rèn)真真學(xué)習(xí)一下相關(guān)知識(shí)，做到理性投資啊。

    小鐘老師：小費(fèi)阿姨，我們?cè)谥袊?guó)投資者網(wǎng)站（www.investor.gov.cn）已經(jīng)開(kāi)辟了科創(chuàng)板專欄，緊隨市場(chǎng)動(dòng)態(tài)網(wǎng)羅相關(guān)政策法規(guī)、規(guī)章制度、政策解讀以及相關(guān)投教產(chǎn)品，建議您有空時(shí)常瀏覽。