證券日報APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 投服頻道 > 投保動態(tài) > 正文

投服中心修訂規(guī)則提升持股行權(quán)規(guī)范化水平 夯實投資者保護制度基礎(chǔ)

2024-05-17 21:31  來源:證券日報網(wǎng) 

    本報記者 吳曉璐

    投資者保護制度基礎(chǔ)進一步夯實。5月15日,中證中小投資者服務(wù)中心(簡稱:投資者服務(wù)中心或投服中心)修訂發(fā)布了《中證中小投資者服務(wù)中心持股行權(quán)工作規(guī)則》(簡稱《持股行權(quán)工作規(guī)則》)和《中證中小投資者服務(wù)中心公開征集股東權(quán)利業(yè)務(wù)規(guī)則》(簡稱《公開征集股東權(quán)利業(yè)務(wù)規(guī)則》)。

    業(yè)內(nèi)人士表示,這兩項規(guī)則完善了公開征集股東權(quán)利等持股行權(quán)工作決策程序,提升了持股行權(quán)工作的科學(xué)化、規(guī)范化水平,進一步夯實投資者保護的制度基礎(chǔ),助力提高上市公司治理水平。

    北京中倫律師事務(wù)所律師孟文翔表示,本次投資者服務(wù)中心修訂發(fā)布的兩項規(guī)則,進一步聚焦了投資者特別是中小投資者及新聞媒體的重點關(guān)注事項,進一步明確了公開征集股東權(quán)利等持股行權(quán)工作程序,強化了投資者服務(wù)中心持股行權(quán)工作的監(jiān)督管理,提升了持股行權(quán)工作的科學(xué)性和規(guī)范性,為投資者服務(wù)中心貫徹落實新“國九條”,保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益提供了政策依據(jù)與法律基礎(chǔ)。

    發(fā)揮持股行權(quán)“示范引領(lǐng)”作用

    督促上市公司完善治理

    持股行權(quán)是投資者服務(wù)中心重要的職責(zé)之一。公開數(shù)據(jù)顯示,截至2024年4月底,投資者服務(wù)中心持有5361家上市公司股票,共計行權(quán)4272場,累計行使包括建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、表決權(quán)、臨時股東大會召集權(quán)等在內(nèi)的股東權(quán)利5848次。

    北京大成律師事務(wù)所律師張剛表示,為促進資本市場健康發(fā)展,需要促進廣大投資者積極參與公司治理,引導(dǎo)中小投資者積極行使股東權(quán)利,以達到督促上市公司完善治理的目的。但一些中小投資者囿于對自身權(quán)利的認識不到位,未能充分行使股東權(quán)利。投資者服務(wù)中心通過持有滬深北交易所每家上市公司一手股票,行使質(zhì)詢、建議、表決、訴訟等股東權(quán)利,示范引領(lǐng)中小投資者主動行權(quán)、依法維權(quán),規(guī)范上市公司治理。

    《持股行權(quán)工作規(guī)則》明晰了開展持股行權(quán)業(yè)務(wù)的上市公司范圍,明確了持股行權(quán)的事項內(nèi)容,規(guī)定了持股行權(quán)的具體行權(quán)方式,并規(guī)定了投資者服務(wù)中心可向相關(guān)證券監(jiān)管機構(gòu)通報行權(quán)發(fā)現(xiàn)的涉嫌違法違規(guī)事項、不配合持股行權(quán)的行為,強化決策科學(xué)性及監(jiān)督管理。

    相較于2021年發(fā)布的《持股行權(quán)工作規(guī)則(試行)》,孟文翔表示,本次修訂的《持股行權(quán)工作規(guī)則》強化了決策科學(xué)性及監(jiān)督管理,進一步明晰了投資者服務(wù)中心可以在三大證券交易所的上市公司開展持股行權(quán)業(yè)務(wù);明確了投資者服務(wù)中心可以采取發(fā)送股東函件、現(xiàn)場問詢、現(xiàn)場查閱、公開發(fā)聲、參加或召集股東會、聯(lián)合其他股東共同行權(quán)、公開征集股東權(quán)利、提起訴訟等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)投資者服務(wù)中心批準的方式行權(quán);明確了在行權(quán)過程中出現(xiàn)市場關(guān)注、輿情異常等重要或敏感問題,或者發(fā)現(xiàn)行權(quán)對象及其控股股東、實際控制人以及相關(guān)工作人員存在涉嫌違法違規(guī)、侵害投資者合法權(quán)益,限制、阻擾或者拒絕投資者服務(wù)中心依法行權(quán),拒絕改正或改正不及時等情形時,投資者服務(wù)中心將及時報告中國證監(jiān)會相關(guān)部門,通報相關(guān)派出機構(gòu)、自律組織,并提出意見建議。

    張剛表示,《持股行權(quán)工作規(guī)則》使得投資者服務(wù)中心持股行權(quán)的依據(jù)更加充足,持股行權(quán)的流程更加明確,對投資者服務(wù)中心更加規(guī)范化地維護投資者合法權(quán)益提供了依據(jù),可進一步實現(xiàn)持股行權(quán)的“示范引領(lǐng)”“風(fēng)險揭示”和“督促上市公司完善治理”的目標。

    明確適用情形、征集方式

    更好發(fā)揮公開征集的制度優(yōu)勢

    公開征集股東權(quán)利是投資者服務(wù)中心開展持股行權(quán)業(yè)務(wù)的重要方式之一。新證券法首次從法律層面確立了公開征集股東權(quán)利行為的合法性,確立了投資者保護機構(gòu)公開征集主體的法律地位。

    張剛表示,投資者服務(wù)中心作為征集人,具有三方面優(yōu)勢:一是投資者服務(wù)中心是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立并直接管理的證券金融類公益機構(gòu),與上市公司不存在利害關(guān)系;二是投資者服務(wù)中心作為專業(yè)機構(gòu),具有專家支持和技術(shù)保障;三是經(jīng)過開展大量的行權(quán)工作,投資者服務(wù)中心更了解上市公司規(guī)則和中小投資者關(guān)切的問題。

    2021年6月17日,投資者服務(wù)中心向中國寶安股份有限公司提交了公開征集投票權(quán)報告書,公開征集投票權(quán),最終成功推動中國寶安公司章程修訂。“作為新證券法實施以來投資者服務(wù)中心首例征集投票權(quán)案例,有力推動了中小投資者參與上市公司股東大會表決,引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注。”孟文翔表示。

    此次修訂的《公開征集股東權(quán)利業(yè)務(wù)規(guī)則》,明確了投資者服務(wù)中心公開征集股東權(quán)利的宗旨與原則、決策與實施程序等。針對有利于提高上市公司治理水平、嚴重損害中小投資者合法權(quán)益、輿論高度關(guān)注且具有典型性示范性等情形的事項,投資者服務(wù)中心可以公開征集股東權(quán)利。

    張剛表示,修訂后的《公開征集股東權(quán)利業(yè)務(wù)規(guī)則》,進一步明確了投資者服務(wù)中心公開征集股東權(quán)利的適用情形、征集方式、撤銷情形等內(nèi)容,有利于進一步發(fā)揮投資者服務(wù)中心的專業(yè)作用和公開征集的制度優(yōu)勢,有助于更好地維護中小投資者的權(quán)益。

    整體來看,張剛表示,兩項規(guī)則的修訂發(fā)布,響應(yīng)了監(jiān)管關(guān)于保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益是工作的重中之重的要求,“持股行權(quán)”“公開征集”雙管齊下,是踐行“金融為民”理念的又一成功實踐,必將進一步助力中小投資者的權(quán)益保護。

(編輯 王江浩)

投服頻道列表頁側(cè)欄 - 證券日報網(wǎng)
  • 5·19中小投資者保護宣傳周

我國資本市場已經(jīng)步入全面注冊制時代。在注冊制改革4年多的時間里,投資者保護始終作為一項核心理念貫穿其中。

  • 維權(quán)助手

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風(fēng)險自負。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注