六天三地話投保 各方積極傳遞投保理念

    本報(bào)記者 朱寶琛

    見習(xí)記者 毛藝融

    5月15日至20日，由《證券日?qǐng)?bào)》社與中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)起并主辦，天津證監(jiān)局、國(guó)泰君安證券和北京基金小鎮(zhèn)聯(lián)合主辦、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)為支持單位的第六屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)，以“線上+線下”的方式，在北京、天津、上海與廣大投資者如期見面。

    今年4月份，新“國(guó)九條”明確指出，“更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，助力更好滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求”，充分體現(xiàn)資本市場(chǎng)的政治性、人民性，也為今后資本市場(chǎng)投資者保護(hù)提出了新要求。

    “5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)已連續(xù)舉辦了六屆。今年的活動(dòng)，來自監(jiān)管部門、上市公司、券商、基金、律所等諸多人士，暢談“凝聚投教新合力推進(jìn)保護(hù)投資者”這一話題。

    投保舉措多點(diǎn)開花

    投資者是市場(chǎng)之本。證監(jiān)會(huì)主席吳清在2024年“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上致辭時(shí)表示，保護(hù)投資者是證券監(jiān)管的首要任務(wù)，也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要方方面面繼續(xù)給予大力支持。

    投資者維權(quán)救濟(jì)渠道進(jìn)一步暢通。中證中小投資者服務(wù)中心公益律師徐強(qiáng)在分享中表示，近年來，資本市場(chǎng)投資者保護(hù)制度不斷健全，投資者保護(hù)力度持續(xù)提升。2023年證券維權(quán)案件呈四大特點(diǎn)：一是虛假陳述責(zé)任糾紛仍是投資者維權(quán)領(lǐng)域的主流，二是參與維權(quán)的證券產(chǎn)品多樣化，三是糾紛解決模式多元化，四是案件復(fù)雜性、專業(yè)性更強(qiáng)。

    中介機(jī)構(gòu)連接投融資兩端，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門人”作用，將投資者保護(hù)工作貫穿到各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)環(huán)節(jié)，防范侵害投資者合法權(quán)益的不適當(dāng)行為的發(fā)生。上市公司是市場(chǎng)之基，是投資價(jià)值的源泉。上市公司持續(xù)與投資者密切溝通，促進(jìn)投資者對(duì)公司的認(rèn)識(shí)和認(rèn)同。

    擁有“中介機(jī)構(gòu)和上市公司雙主體身份”的東興證券，在投資者保護(hù)方面所做的一些實(shí)實(shí)在在的工作值得“點(diǎn)贊”。東興證券副總經(jīng)理張芳表示：“公司始終把投資者保護(hù)和服務(wù)作為一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，將投教工作融入公司客戶服務(wù)和業(yè)務(wù)開展的各個(gè)環(huán)節(jié)，定當(dāng)盡上市券商之責(zé)，履行投保義務(wù)，扎實(shí)完成每項(xiàng)工作。”

    上市公司積極做好投資者保護(hù)工作，提升公司質(zhì)量和投資價(jià)值，不斷增強(qiáng)投資者的獲得感和滿意度。不少公司在此方面有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

    “上市公司注重踐行投資者保護(hù)理念，超過70%的上市公司公開了投資者關(guān)系管理制度安排，越來越多的公司注重以制度保障中小投資者的平等權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)。”中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉翠蘭說。

    八億時(shí)空董事會(huì)秘書薛秀媛介紹，公司通過日常溝通會(huì)和業(yè)績(jī)說明會(huì)，及時(shí)了解投資者關(guān)切的問題，利用微信平臺(tái)、數(shù)據(jù)可視化等多種新媒體手段，提升信息披露的全方位性和可理解性。

    天津友發(fā)鋼管集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)秘書郭銳表示：“公司一方面通過搞好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，來提升企業(yè)內(nèi)在投資價(jià)值，另一方面通過加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，來積極向投資者展現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，引導(dǎo)投資者客觀、理性地認(rèn)識(shí)公司，減少信息不對(duì)稱。”

    中國(guó)鐵建董事會(huì)秘書靖菁持類似觀點(diǎn)。她表示，只有樹立尊重投資者、回報(bào)投資者、保護(hù)投資者的意識(shí)，上市公司和投資者才能相互理解、相互信任，共同推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    持續(xù)穩(wěn)定的分紅有助于增強(qiáng)投資者回報(bào)。中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《中國(guó)上市公司2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告》顯示，2023年合計(jì)現(xiàn)金分紅金額達(dá)2.24萬億元。

    “公司還通過現(xiàn)金分紅、資本公積轉(zhuǎn)增股本等方式，積極提高投資者回報(bào)水平，實(shí)現(xiàn)公司與投資者共贏。公司上市后已累計(jì)分紅1.77億元。”薛秀媛表示。

    靖菁表示，2023年度現(xiàn)金分紅比例較上年提高4.27個(gè)百分點(diǎn)，上市以來共派送現(xiàn)金股利331億元。公司還制定了《未來三年股東回報(bào)規(guī)劃》，保證現(xiàn)金分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

    市場(chǎng)各方共同維護(hù)

    投資者保護(hù)已貫穿資本市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管執(zhí)法的全流程各方面。不過，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，展望未來，仍需要監(jiān)管部門、中介機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)參與者等社會(huì)各界的共同努力。

    從監(jiān)管部門的角度，天津證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，天津證監(jiān)局將發(fā)揮大投保機(jī)制功能作用，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，主動(dòng)做好與證監(jiān)會(huì)、地方政府、司法機(jī)關(guān)等相關(guān)部門單位溝通銜接，積極動(dòng)員市場(chǎng)各方力量，持續(xù)做好投資者教育宣傳、維權(quán)救濟(jì)、訴求處理、證券期貨糾紛多元化解等工作，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

    中證中小投資者服務(wù)中心黨委委員、副總經(jīng)理賀瑛表示，中證中小投資者服務(wù)中心積極踐行保護(hù)投資者合法權(quán)益初心使命，逐步形成了以投服投教為基礎(chǔ)，以持股行權(quán)、維權(quán)訴訟、糾紛調(diào)解為特色的投服模式。投資者服務(wù)中心愿與各方通力合作，將投資者保護(hù)工作做實(shí)、做深、做細(xì)，助力資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    從中介機(jī)構(gòu)的角度，國(guó)泰君安證券合規(guī)總監(jiān)張志紅表示，國(guó)泰君安作為行業(yè)領(lǐng)先的國(guó)有金融企業(yè)，持續(xù)開展投資者教育，著力維護(hù)投資者合法權(quán)益，不斷提升投資者獲得感。

    從上市公司的角度，華潤(rùn)微電子董事會(huì)辦公室副主任、投資者關(guān)系總監(jiān)沈篩英時(shí)表示，上市公司需要在投資者群體中建立起公司的長(zhǎng)期信任模式，目前公司建立多層次投資者良性互動(dòng)機(jī)制，為投資者提供更好的服務(wù)。

    投資者保護(hù)是資本市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。對(duì)投資者來說，除了宏觀層面的制度完善外，投資者主動(dòng)增強(qiáng)自身意識(shí)與能力，積極保護(hù)自身權(quán)利十分重要，從這個(gè)意義上說，投資者是保護(hù)自身利益的第一責(zé)任人。

    國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人、金融證券合規(guī)業(yè)務(wù)委員會(huì)主任黃江東表示，投資者首先應(yīng)該樹立長(zhǎng)期投資的理念，避免過度追求短期收益，糾正“炒小、炒新、追熱點(diǎn)”的投資觀念。

    投資者積極行使權(quán)利是保護(hù)自身合法權(quán)益的重要途徑。不僅要知權(quán)，還要主動(dòng)行權(quán)，更要積極維權(quán)。黃江東表示，首先，投資者可以積極行使權(quán)利參與公司治理，現(xiàn)場(chǎng)參加上市公司的股東大會(huì)、面對(duì)面與公司董監(jiān)高溝通；其次，可以授權(quán)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。此外，發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)行為或者損害投資者利益的情況，應(yīng)當(dāng)向證券交易所及監(jiān)管部門舉報(bào)相關(guān)違法違規(guī)情形。

    如果投資者購(gòu)買了超出自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力范圍的產(chǎn)品，導(dǎo)致虧損，怎么辦？中聞律師事務(wù)所合伙人張楊為廣大中小投資者“支招”，在實(shí)踐中涉及投資者適當(dāng)性義務(wù)的問題，基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)在募集資金前必須了解投資者和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。如果投資者購(gòu)買了超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品并遭受虧損，可以通過訴訟來維權(quán)。

    眾人拾柴火焰高。“讓我們攜手同行，加強(qiáng)合作，相互支持，共同打造安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，開創(chuàng)投資者保護(hù)的新格局。”《證券日?qǐng)?bào)》社副社長(zhǎng)、《中國(guó)書畫》雜志社總編輯康守永表示。

    《證券日?qǐng)?bào)》社副社長(zhǎng)、代總編輯黨滌寰表示，我們堅(jiān)信，只要大家團(tuán)結(jié)一心、共同努力，就一定能夠打造一個(gè)更加公平、透明、健康有序的資本市場(chǎng)新環(huán)境，讓廣大投資者共享新時(shí)代改革發(fā)展的豐碩成果。