主板投資入市手冊(cè)（三）：主板發(fā)行上市審核（一）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革 后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深交所投資者服 務(wù)部推出《主板投資入市手冊(cè)》。下面讓我們一起 來看看“主板發(fā)行上市審核”相關(guān)內(nèi)容。

    1.深交所對(duì)發(fā)行上市審核制度作了哪些修改完善？

    答：一是統(tǒng)一審核制度，進(jìn)一步優(yōu)化注冊(cè)機(jī)制。適應(yīng)全面實(shí)行注冊(cè)制改革需要，在發(fā)行上市審核理念、內(nèi)容、方式、程序、自律管理等方面，保持主板與創(chuàng)業(yè)板總體一致。首發(fā)審核方面，完善交易所審核與中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)環(huán)節(jié)的銜接機(jī)制，明確深交所審核工作接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督檢查；交易所受理企業(yè)公開發(fā)行股票申請(qǐng)，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，審核中發(fā)現(xiàn)重大敏感事項(xiàng)、重大無先例情況、重大輿情、重大違法線索的，將及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)請(qǐng)示報(bào)告。再融資審核方面，明確優(yōu)先股納入注冊(cè)制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時(shí)將簡(jiǎn)易程序的申請(qǐng)范圍由創(chuàng)業(yè)板上市公司擴(kuò)展至主板上市公司，對(duì)不同板塊的再融資審核機(jī)制予以統(tǒng)一。重組審核方面，對(duì)主板和創(chuàng)業(yè)板上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組中標(biāo)的資產(chǎn)的行業(yè)準(zhǔn)入要求、重組上市條件、信息披露要求、小額快速審核機(jī)制等作出差異化安排，并整合優(yōu)化重組審核規(guī)則體系。

    二是完善信息披露要求及咨詢溝通服務(wù)，進(jìn)一步提高審核透明度。進(jìn)一步明確發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)披露，充分揭示對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的直接和間接風(fēng)險(xiǎn)。加大開門辦審核的力度，明確在項(xiàng)目申報(bào)前、首輪問詢發(fā)出后、上市委會(huì)議后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)均可與審核機(jī)構(gòu)咨詢溝通，提升審核公開透明度。

    三是壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，明確自發(fā)行上市申請(qǐng)文件申報(bào)之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及相關(guān)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；明確保薦人應(yīng)當(dāng)充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景，以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行“審慎核查”；明確交易所可以提請(qǐng)對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者對(duì)保薦人以及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，相關(guān)機(jī)構(gòu)人員應(yīng)當(dāng)積極配合。

    四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管力度，提升監(jiān)管威懾力。強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的監(jiān)管，明確相關(guān)主體組織、指使發(fā)行人從事相關(guān)違法違規(guī)行為，以及未有效配合盡職調(diào)查的紀(jì)律處分和監(jiān)管措施。建立監(jiān)管互認(rèn)機(jī)制，相關(guān)主體被其他證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所采取暫不接受文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的，深交所可以直接認(rèn)可。

    2.深交所上市委、重組委的相關(guān)安排是怎樣的？

    答：前期，深交所按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，發(fā)布《上市審核委員會(huì)和并購重組審核委員會(huì)管理辦法》，統(tǒng)一適用于主板和創(chuàng)業(yè)板。根據(jù)辦法相關(guān)規(guī)定，積極組建第一屆上市審核委員會(huì)和第一屆并購重組審核委員會(huì)（以下統(tǒng)稱“兩委”），分別履行發(fā)行上市審核、并購重組審核職能。

    兩委改革思路主要有以下三點(diǎn)：一是發(fā)揮兩委職能作用。加強(qiáng)兩委專業(yè)化、專家化、專職化建設(shè)，委員以具有證券監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的專職委員為主，以更好發(fā)揮獨(dú)立、專業(yè)履職的把關(guān)作用。二是優(yōu)化兩委運(yùn)行管理。進(jìn)一步完善委員“選用管”全鏈條機(jī)制，對(duì)委員工作紀(jì)律與監(jiān)督管理等事項(xiàng)作出更加全面、細(xì)化的規(guī)定，以保障兩委規(guī)范、高效、平穩(wěn)運(yùn)行。三是強(qiáng)化兩委廉政建設(shè)。增強(qiáng)委員政治意識(shí)、公權(quán)力意識(shí)、規(guī)矩意識(shí)，打造忠專實(shí)的委員隊(duì)伍。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）