多項金融措施助力“專精特新”企業(yè)發(fā)展 專家建議未來可加大股權融資支持力度

    本報記者 劉琪

    “小微企業(yè)一直是我國國民經(jīng)濟當中非常重要的一個主體，絕大部分的就業(yè)、相當部分的稅收，以及經(jīng)濟的增長都離不開小微企業(yè)的貢獻。”中國銀行保險監(jiān)督管理委員會政策研究局負責人葉燕斐10月21日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，“專精特新”小微企業(yè)是所有小微企業(yè)當中的中堅力量。

    一直以來，銀保監(jiān)會積極配合有關部門做好“專精特新”小微企業(yè)的金融支持和金融服務工作。葉燕斐介紹，銀保監(jiān)會主要工作表現(xiàn)為：一是引導銀行機構注重小微企業(yè)“硬”方面，比如資產(chǎn)規(guī)模、資金實力等；同時，更加注重“軟”競爭力，比如產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)品牌、知識產(chǎn)權價值以及技術力量，使金融機構挖掘到更多、更好可以支持的“專精特新”小微企業(yè)。

    二是引導銀行機構在期限方面盡可能和“專精特新”小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期相匹配。葉燕斐強調(diào)，特別是從新產(chǎn)品開發(fā)到大規(guī)模應用可能是跨周期的，所以要鼓勵金融機構增加長期性的產(chǎn)品投放。

    三是引導銀行機構盡可能增加信用貸款。“因為很多‘專精特新’企業(yè)技術很強，但是可能并沒有可抵押的房產(chǎn)或者其他不動產(chǎn)，所以增加信用貸款也是我們著力引導的一個方面。”葉燕斐表示。

    《證券日報》記者注意到，今年以來，金融在支持新動能、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方面取得了較大進展，金融資源向國家的“專精特新”企業(yè)傾斜，“專精特新”企業(yè)貸款勢頭增長良好。

    據(jù)中國人民銀行在近期舉行的2021年第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上公布的數(shù)據(jù)顯示，9月末，“專精特新”企業(yè)的獲貸率是71.9%，戶均貸款余額7582萬元。同時，貸款余額穩(wěn)定增長，成本持續(xù)下降。9月末，“專精特新”企業(yè)貸款余額同比增長18.2%，高于全部貸款增速6.3個百分點，貸款合同平均利率是4.52%，分別比上年年末和上年同期低0.15個百分點和0.25個百分點。

    鑒于“專精特新”小微企業(yè)抵押品較少的特點，銀保監(jiān)會開展的工作還包括除了傳統(tǒng)不動產(chǎn)抵押，還盡可能引入一些新的知識產(chǎn)權抵押、品牌抵押、應收賬款和其他動產(chǎn)抵押，使企業(yè)有可供抵押的資產(chǎn)。在無法獲得信用貸款的情況下，抵押可以盡可能拓展到其他方面。

    此外，銀保監(jiān)會還引導金融機構特別是推動地方政府對比較好的“專精特新”小微企業(yè)提供一些政府性擔保，或者提供一些風險補償。同時，保險也是著力點之一。葉燕斐表示，因為很多企業(yè)和產(chǎn)品可能是首臺（套）設備或者首批次材料應用，所以銀保監(jiān)會引導保險公司來為其提供保險，通過需求端來引導“專精特新”小微企業(yè)產(chǎn)品的應用，促進整個生產(chǎn)經(jīng)營的良性循環(huán)。“我們已經(jīng)做了很多工作，但是和企業(yè)實際的需要相比還是有很大差距”，葉燕斐表示。

    針對下一步工作，葉燕斐表示，銀保監(jiān)會將繼續(xù)引導金融機構，包括保險公司、銀行機構積極配合各地工信部門做好“專精特新”小微企業(yè)的金融服務和金融支持工作。

    “專精特新’企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)比較重要的地位，是產(chǎn)業(yè)鏈條強化的關鍵。”中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、廣州數(shù)字金融創(chuàng)新研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時認為，金融信貸支持可以有效增強“專精特新”企業(yè)的競爭力、提升業(yè)務規(guī)模，從而強化中國制造在整條產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭地位，完善國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈條，實現(xiàn)中國產(chǎn)業(yè)鏈強化，補足中國產(chǎn)業(yè)鏈的短板。

    盤和林表示，未來可通過ABS債、企業(yè)債、信托等方式，為“專精特新”企業(yè)提供更多直接融資和間接融資渠道。同時，還可以加大股權融資的支持。相對于債務融資，股權融資沒有本金償還壓力，“專精特新”企業(yè)大多數(shù)需要長期研發(fā)投入，流動性回收需要一定時間周期，通過股權融資能夠更好地幫助“專精特新”企業(yè)進行長期研發(fā)。