多只基金宣布轉(zhuǎn)型ETF聯(lián)接基金

    本報記者 王思文

    為了更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，增強產(chǎn)品競爭力，近期多只基金產(chǎn)品宣布轉(zhuǎn)型為ETF（交易型開放式指數(shù)基金）聯(lián)接基金，除了變更基金名稱、修改基金資產(chǎn)估值外，有部分產(chǎn)品宣布轉(zhuǎn)型后將降低各類費率。

    多只基金轉(zhuǎn)型

    7月5日，萬家基金發(fā)布公告表示，旗下萬家中證紅利指數(shù)證券投資基金（LOF）將變更為萬家中證紅利交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金。

    具體來看，該基金名稱將進行變更，同時變更基金的類別，修改基金的投資、基金資產(chǎn)估值、基金費用與稅收、基金的收益與分配等，以及對基金合同進行相應(yīng)修改，并據(jù)此修訂托管協(xié)議、招募說明書等法律文件。

    記者注意到，近期有多只基金產(chǎn)品宣布轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金，涉及的基金類型主要包括LOF產(chǎn)品、普通指數(shù)型基金等。

    例如，7月3日，廣發(fā)基金發(fā)布公告表示，旗下廣發(fā)深證100指數(shù)證券投資基金（LOF）將變更為廣發(fā)深證100交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金，同時修改投資范圍、變更基金收益分配原則。

    值得注意的是，該基金在轉(zhuǎn)型的同時還調(diào)降了A類基金份額贖回費率。具體來看，原A類基金份額對于持續(xù)持有期不少于7日的投資者，根據(jù)持有期限的不同，收取不同的贖回費，區(qū)間在0費率至0.5%之間，變更后對于持續(xù)持有期超過7日的投資者則免收贖回費。

    另據(jù)萬家基金公告，6月25日起將萬家中證軟件服務(wù)指數(shù)型發(fā)起式基金變更為萬家中證軟件服務(wù)交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金；易方達基金公告，6月21日起將易方達中證銀行指數(shù)證券投資基金（LOF）變更為易方達中證銀行交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（LOF），同時降低管理費率和托管費率，增加側(cè)袋機制。

    ETF聯(lián)接基金快速發(fā)展

    ETF聯(lián)接基金是指數(shù)基金中的一類基金，主要投資于同一管理人管理的、跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF，以此間接實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤。它與普通指數(shù)基金相似，都是參與指數(shù)投資的可選工具，但實現(xiàn)跟蹤目標(biāo)的方式略有不同。普通指數(shù)基金是將基金資產(chǎn)的絕大部分投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股及備選成份股，如合同約定投資于前兩者的資產(chǎn)不低于基金凈資產(chǎn)的90%，以此對標(biāo)的指數(shù)進行跟蹤；ETF聯(lián)接基金則是投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)，從而與目標(biāo)ETF“聯(lián)接”起來，間接實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤。

    根據(jù)基金合同，基金公司有權(quán)決定在ETF成立后轉(zhuǎn)為采取ETF聯(lián)接基金的模式運作。例如，若已成立基金的基金公司推出跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)ETF，在不改變基金投資目標(biāo)的前提下，那么基金公司有權(quán)決定該基金是否變更為該ETF的聯(lián)接基金并相應(yīng)修改基金合同，如果決定以ETF聯(lián)接基金模式運作，無須召開基金份額持有人大會，但須報中國證監(jiān)會備案并提前公告。

    從基金的變化上看，北京地區(qū)一位公募人士對記者稱：“基金產(chǎn)品主要的變化就是由基金直接投資股票跟蹤指數(shù)，變?yōu)橐酝顿YETF為主間接跟蹤指數(shù)表現(xiàn)，這是一種運作模式的變化，投資收益不會因為類型變化而發(fā)生巨大變化。”

    有受訪人士透露，其實將指數(shù)基金轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金是一個相對常見的操作。這類轉(zhuǎn)型一般會發(fā)生在基金公司推出同一標(biāo)的指數(shù)之后，公司旗下場外指數(shù)基金有可能會考慮轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金。

    轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金大致可能帶來兩點優(yōu)勢，一是費率降低，投資者投資成本降低。二是推出同一標(biāo)的指數(shù)后將原基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金，在一定程度上有助于ETF規(guī)模的增長，提升市場流動性，降低申贖對于基金運作的不利影響。

    近年來，我國指數(shù)投資發(fā)展迅猛，在此背景下，ETF聯(lián)接基金也步入了發(fā)展快車道。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日，全市場已有1232只（各份額分開計算，下同）ETF聯(lián)接基金，今年以來上新數(shù)量就達到227只，是去年同期（101只）的兩倍有余。