保守計(jì)提引發(fā)年報非標(biāo) 歡瑞世紀(jì)“小算盤”背后是否藏雷？

    舊疾未愈，新患又生。在證監(jiān)會立案調(diào)查未有定論之際，一部電視劇播出檔期的一拖再拖，如今又將歡瑞世紀(jì)拉入兩難境地。

    一方面，歡瑞世紀(jì)對于該部劇應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的“保守”計(jì)提，并不能獲得其年報審計(jì)師的認(rèn)可，因此被天健會計(jì)師事務(wù)所出具了非標(biāo)意見；另一方面，倘若歡瑞世紀(jì)對該筆應(yīng)收賬款大比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備導(dǎo)致業(yè)績指標(biāo)縮水，那么其核心子公司的業(yè)績承諾缺口將進(jìn)一步變大，進(jìn)而涉及利潤補(bǔ)償事宜。

    不管歡瑞世紀(jì)在應(yīng)收賬款計(jì)提過程中是否存有“私心”，外界更加關(guān)注的是公司是否規(guī)范運(yùn)作。而記者比照歡瑞世紀(jì)同行唐德影視對電視劇應(yīng)收賬款的計(jì)提案例可知，唐德影視對于未播劇的應(yīng)收賬款的大規(guī)模計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，更凸顯出歡瑞世紀(jì)相關(guān)操作的“可疑”。其背后是否有隱情？有待監(jiān)管部門進(jìn)一步查實(shí)。

    年報非標(biāo)為哪般？

    2018年7月，由歡瑞世紀(jì)傾力制作的電視劇《天下長安》在即將開播之際再次突然撤檔。歡瑞世紀(jì)彼時給出的解釋是“播出版本和上線時間的安排”有變。然而，時至今日，該電視劇何時播出、能否播出卻仍是未知數(shù)。

    而在2017年第四季度取得《天下長安》發(fā)行許可證并快速確認(rèn)收入后，其隨之形成的高額應(yīng)收賬款問題也成為審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。

    歡瑞世紀(jì)前不久披露的2018年年報顯示，負(fù)責(zé)公司財報審計(jì)工作的天健會計(jì)師事務(wù)所向公司出具了保留意見的審計(jì)報告，其導(dǎo)火索正是《天下長安》。

    年報顯示，截至2018年12月31日，歡瑞世紀(jì)合并財報中《天下長安》應(yīng)收賬款賬面余額為5.06億元，公司管理層按照賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備0.25億元。

    天健會計(jì)師事務(wù)所對此指出，鑒于《天下長安》在2018年存在未按衛(wèi)視計(jì)劃檔期播出且至今仍未播出的情況，審計(jì)過程中，其在歡瑞世紀(jì)配合下實(shí)施了必要的核查程序，但仍無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以判斷上述情況對應(yīng)收賬款可收回性的影響，因此無法確定是否有必要對《天下長安》相關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備作出調(diào)整。上述因素是審計(jì)師形成保留意見的基礎(chǔ)。

    不僅如此，因《天下長安》應(yīng)收賬款計(jì)提而引出的非標(biāo)意見，還進(jìn)一步導(dǎo)致天健會計(jì)師事務(wù)所無法確定歡瑞世紀(jì)早年收購標(biāo)的歡瑞世紀(jì)（東陽）影視傳媒有限公司2018年度業(yè)績承諾完成情況。對此，歡瑞世紀(jì)坦言，鑒于導(dǎo)致上述保留意見的事項(xiàng)可能致使歡瑞影視2018年已實(shí)現(xiàn)利潤、2016年至2018年累計(jì)已實(shí)現(xiàn)利潤與業(yè)績承諾目標(biāo)存在差異，公司已制定相關(guān)措施爭取盡快消除該事項(xiàng)的不確定性，擬待該事項(xiàng)的不確定性消除后對業(yè)績承諾的完成情況進(jìn)行最終確認(rèn)。

    根據(jù)早年簽署的相關(guān)協(xié)議，歡瑞影視原股東承諾歡瑞影視2016年度、2017年度和2018年度歸屬于母公司凈利潤分別不低于2.41億元、2.90億元和3.68億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利潤分別不低于2.23億元、2.70億元和3.43億元。

    歡瑞影視在2016年和2017年均超額完成了相關(guān)業(yè)績承諾，而在按賬齡分析法對《天下長安》計(jì)提壞賬準(zhǔn)備0.25億元的背景下，歡瑞影視2018年實(shí)際盈利數(shù)也只有承諾數(shù)額的83.53%（扣非后凈利潤指標(biāo)）。

    “作為上市公司的實(shí)際控制人，陳援、鐘君艷及其一致行動人同時也是當(dāng)時利潤承諾的第一順位補(bǔ)償主體。在業(yè)績承諾期的最后一年，由陳援、鐘君艷掌控的上市公司通過保守計(jì)提來規(guī)避業(yè)績負(fù)面影響，進(jìn)而最大限度減少陳援、鐘君艷等交易方的補(bǔ)償金額，這種運(yùn)作套路并不鮮見，但關(guān)鍵在于是否合情、合規(guī)，這是審計(jì)機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的要點(diǎn)所在。”有分析人士稱。

    同類對比顯反常

    不止是公司聘請的獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)，歡瑞世紀(jì)應(yīng)收賬款計(jì)提“貓膩”同樣引發(fā)了財務(wù)專業(yè)人士的關(guān)注。

    長期從事人工智能“財報掃雷”的高垚博士告訴記者，會計(jì)謹(jǐn)慎性原則是企業(yè)會計(jì)核算中一項(xiàng)重要原則，其要求相關(guān)公司在財務(wù)核算中，必須合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用，不得多計(jì)資產(chǎn)或收益，少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用，從而起到預(yù)警風(fēng)險和化解風(fēng)險的作用。“從歡瑞世紀(jì)這次未播電視劇的應(yīng)收賬款處理來看，因?yàn)樵搫∧壳吧暇€時間一再推遲，而且無法確認(rèn)，所以從謹(jǐn)慎性原則來看，有必要單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。目前公司的財務(wù)處理雖然不違反應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提的會計(jì)政策，但是明顯是違背了會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則。審計(jì)機(jī)構(gòu)給出保留意見的核心原因也應(yīng)是如此。”

    事實(shí)上，在與歡瑞世紀(jì)同行唐德影視類似案例進(jìn)行對比，更能顯現(xiàn)歡瑞世紀(jì)對《天下長安》應(yīng)收賬款會計(jì)處理的“反常”。

    與《天下長安》案例極為類似，由唐德影視作為執(zhí)行制片方投拍的古裝歷史題材劇《巴清傳》同樣在2017年度取得發(fā)行許可證并實(shí)現(xiàn)銷售。唐德影視2017年年報顯示，當(dāng)年占公司主營業(yè)務(wù)收入前5名的影視作品合計(jì)收入金額105508.59萬元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的89.48%，其中位列第一的便是《巴清傳》。

    然而，受主要演員社會輿論事件影響，截至目前唐德影視仍未接到《巴清傳》電視播映權(quán)購買方以及信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)購買方針對該劇出具的排播計(jì)劃。唐德影視在2018年年報中指出，雖然公司目前從未收到主管部門關(guān)于限制播出該劇的書面通知，同時各購片方亦從未向公司提出更改或撤銷合同的書面請求，但鑒于該劇能否播出存在重大不確定性，基于審慎性原則，公司管理層針對該劇確認(rèn)的應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。明細(xì)來看，因《巴清傳》未能順利播出，唐德影視在2018年度對相關(guān)近6億元應(yīng)收賬款單獨(dú)進(jìn)行減值測試，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4.96億元，直接導(dǎo)致公司利潤總額減少約5億元，并造成公司自上市后首次出現(xiàn)年度虧損。

    可見，同樣是在2017年取得發(fā)行許可證并確認(rèn)收入，又同樣在過去一年多來遲遲未能播出，但唐德影視選擇了截然不同的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式。

    有意思的是，在《天下長安》確認(rèn)收入的2017年度，監(jiān)管部門曾向歡瑞世紀(jì)下發(fā)問詢函，要求公司詳細(xì)說明2017年度應(yīng)收賬款規(guī)模較大且占總資產(chǎn)比例較高的原因。彼時，歡瑞世紀(jì)還曾以唐德影視為例，證明公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例處于正常范圍。

    但至2018年度末，隨著唐德影視對《巴清傳》項(xiàng)目確認(rèn)的應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，其應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例已降至23.39%。反觀歡瑞世紀(jì)同期末應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例則進(jìn)一步增至47.27%。

    “限古令”下何去何從？

    一部積壓許久的電視劇直接暴露了歡瑞世紀(jì)的“命門”，但這遠(yuǎn)非歡瑞世紀(jì)困局的全部。事實(shí)上，一向以古裝片、玄幻片為特色的歡瑞世紀(jì)，如今也因這一特色而陷入一個尷尬的局面，而外界最關(guān)注的是“限古令”對公司未來發(fā)展究竟會有多大影響。

    “限古令”并非官方說法，一般認(rèn)為其代表著限制古裝劇的各項(xiàng)規(guī)定。早在2011年10月發(fā)布的《廣電總局關(guān)于2011年9月全國拍攝制作電視劇備案公示的通知》中便提及，“近期以來，申報備案公示的古裝劇數(shù)量有所回升。在此提示各制作機(jī)構(gòu)：廣電總局有關(guān)古裝劇播出的調(diào)控管理持續(xù)有效，各制作機(jī)構(gòu)在古裝劇創(chuàng)作之初，要審慎考慮市場風(fēng)險，避免盲目投資拍攝。”

    2018年4月4日，廣電總局在寧波召開首次全國電視劇創(chuàng)作規(guī)劃會，會上提出三點(diǎn)要求，其中明確指出要堅(jiān)決反對歷史虛無主義、隨意戲說曲解歷史、貶損褻瀆經(jīng)典傳統(tǒng)、篡改已形成共識和定論的重要?dú)v史事件和歷史人物。玄幻、仙俠、架空演繹的古裝劇也不能為增加娛樂性、吸引眼球而胡編亂造。

    基于此，“古裝劇遇冷，當(dāng)代題材劇大熱”已然成為業(yè)內(nèi)共識。

    唐德影視在年報中提出，在內(nèi)容方面，對于歷史古裝題材以及非現(xiàn)實(shí)主義題材從內(nèi)容審查到播出時長及播出時段的限制趨于收緊。相比之下，一向以古裝劇見長的歡瑞世紀(jì)似乎沒有緊隨行業(yè)的風(fēng)向轉(zhuǎn)型之意。

    歡瑞世紀(jì)2018年年報顯示，截至2018年12月31日，公司擁有三十余部劇本、小說的影視劇改編權(quán)，其中仍以古裝劇、玄幻劇為主。

    同樣在2018年，歡瑞世紀(jì)的存貨從年初的7.52億元上漲至12.73億元，占公司存貨前五名的影視劇占比為56.76%。其中，四部為古裝劇，如《江山永樂》的存貨額高達(dá)3.48億元。

    因此，相較于《天下長安》未能播出引發(fā)的連鎖負(fù)面反應(yīng)，外界更加擔(dān)心的是：在古裝劇領(lǐng)域付出大量資金等成本的歡瑞世紀(jì)，未來究竟能有怎樣的收成？以《天下長安》為典型代表，在熬過業(yè)績承諾期后，公司2018年度對應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的保守計(jì)提，是否又為未來的經(jīng)營業(yè)績埋下了地雷？