上交所召開集成電路公司座談會(huì) 共推“科創(chuàng)板八條”落地見效

    本報(bào)記者 田鵬

    7月7日，記者獲悉，近日，上海證券交易所（下稱“上交所”）召開“科創(chuàng)板八條”集成電路公司專題培訓(xùn)，近50家集成電路公司的80余名董事長、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數(shù)”人員參會(huì)。本次培訓(xùn)主要宣講“科創(chuàng)板八條”的制定背景和內(nèi)容，旨在推動(dòng)深化科創(chuàng)板改革各項(xiàng)政策措施落實(shí)到位，加快示范性案例落地見效。

    據(jù)悉，本次培訓(xùn)圍繞“科創(chuàng)板八條”相關(guān)政策的制定背景和主要內(nèi)容，在課程設(shè)置上，除了詳細(xì)講解了“科創(chuàng)板八條”涉及科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、股權(quán)激勵(lì)、交易及產(chǎn)品、全鏈條監(jiān)管、市場(chǎng)生態(tài)等8個(gè)方面的35項(xiàng)舉措之外，也邀請(qǐng)了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)以及上市公司分享集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)并購邏輯和寶貴經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)并購可以從產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)與客戶等多方面與上市公司形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而提升上市公司發(fā)展的速度和質(zhì)量。

    培訓(xùn)結(jié)束后，上交所與5家集成電路龍頭公司的董事長、總經(jīng)理召開專題座談會(huì)，將“更大力度支持并購重組”的舉措落到實(shí)處。與會(huì)代表聚焦集成電路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)如何用好、用足“科創(chuàng)板八條”進(jìn)行深入討論交流，提出建設(shè)性的意見建議。

    集成電路行業(yè)具有的輕資產(chǎn)、高估值的客觀情況，部分優(yōu)質(zhì)并購標(biāo)的由于行業(yè)周期或持續(xù)研發(fā)投入而存在虧損問題。與會(huì)公司代表表示，“科創(chuàng)板八條”提出的提高估值包容度、支持收購優(yōu)質(zhì)未盈利企業(yè)等舉措，很好地回應(yīng)了企業(yè)開展并購交易中遇到的難點(diǎn)堵點(diǎn)問題，為集成電路產(chǎn)業(yè)的并購重組創(chuàng)造了良好條件。

    例如，艾為電子表示，國內(nèi)企業(yè)與全球領(lǐng)先的芯片設(shè)計(jì)巨頭在高端芯片領(lǐng)域的差距依然較大，“科創(chuàng)板八條”支持公司聚焦做優(yōu)做強(qiáng)主業(yè)開展吸收合并，不僅有利于上市公司專注主業(yè)，也有助于部分市場(chǎng)競爭能力減弱的公司通過并購重組及時(shí)出清。

    結(jié)合實(shí)際情況，與會(huì)公司代表就提升科創(chuàng)板并購估值包容性、收購未盈利標(biāo)的公司、建立并購重組審核“綠色通道”、并購配套募集資金等方面提出了具體意見建議。如芯原股份建議，政策層面對(duì)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審核流程和配套融資標(biāo)準(zhǔn)可以更加靈活，并推出更豐富的并購支付工具。此外，與會(huì)公司代表還提出將持續(xù)深入實(shí)施“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)，推動(dòng)公司的高質(zhì)量發(fā)展和投資價(jià)值提升。

    與會(huì)公司代表表示，將積極響應(yīng)“科創(chuàng)板八條”尤其是并購重組各項(xiàng)舉措，充分利用好新推出的制度工具，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。“科創(chuàng)板八條”出臺(tái)以來，已有部分集成電路行業(yè)公司積極行動(dòng)，開展產(chǎn)業(yè)并購整合。例如，6月21日，芯聯(lián)集成披露重組預(yù)案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購未盈利資產(chǎn)芯聯(lián)越州剩余72.33%股權(quán)。6月23日，納芯微披露收購公告，以現(xiàn)金方式收購矽?？萍贾苯映钟械柠湼瓒?9.31%股份，收購對(duì)價(jià)約8億元。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在科創(chuàng)板設(shè)立5周年之際，證監(jiān)會(huì)制定“科創(chuàng)板八條”，釋放了持續(xù)深化改革的積極信號(hào)，標(biāo)志著科創(chuàng)板改革再出發(fā)。上交所將堅(jiān)決扛起推動(dòng)“科創(chuàng)板八條”落地見效的主體責(zé)任，加強(qiáng)與市場(chǎng)各方的溝通交流，不斷加深對(duì)技術(shù)發(fā)展、科技創(chuàng)新規(guī)律的認(rèn)識(shí)，推動(dòng)提升制度適應(yīng)性和包容性，更好支持科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，上市公司是市場(chǎng)之基?？苿?chuàng)板的建設(shè)成果，歸根到底，體現(xiàn)在科創(chuàng)板上市公司的發(fā)展成果上。上交所將堅(jiān)定不移支持上市公司運(yùn)用“科創(chuàng)板八條”推出的創(chuàng)新制度和工具，來增強(qiáng)核心競爭力，特別是發(fā)揮資本市場(chǎng)并購重組主渠道作用，助力科創(chuàng)公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)橫向整合、縱向協(xié)同。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人呼吁，良性的市場(chǎng)生態(tài)包含規(guī)范經(jīng)營、包容的企業(yè)文化和市場(chǎng)化機(jī)制等方方面面，需要市場(chǎng)各方的共同努力。希望上市公司切實(shí)承擔(dān)保護(hù)投資者利益、呵護(hù)科創(chuàng)板成長的責(zé)任，以更為切實(shí)有效的行動(dòng)，共同維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

（編輯 何帆）