年內(nèi)超20家銀行上調(diào)積存金起投門檻 引導(dǎo)投資者理性投資

    本報記者 彭妍

    國際金價持續(xù)上漲讓黃金投資迎來熱潮，也帶動商業(yè)銀行黃金積存金業(yè)務(wù)升溫。據(jù)《證券日報》記者了解，近日，已有多家銀行公告稱上調(diào)黃金積存金起點(diǎn)金額。例如，9月26日，中國銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行將于2024年9月27日起調(diào)整積存金產(chǎn)品的購買條件。這也是繼農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、興業(yè)銀行之后，9月份第四家上調(diào)黃金積存金起點(diǎn)金額的銀行。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，已經(jīng)有超20家銀行相繼上調(diào)黃金積存金起點(diǎn)金額，其中不乏部分銀行年內(nèi)二次上調(diào)起投門檻。

    受訪專家表示，銀行紛紛上調(diào)積存金購買門檻，反映了當(dāng)前黃金市場的動態(tài)變化。黃金積存金起購點(diǎn)與黃金價格是“水漲船高”的關(guān)系。近期受美聯(lián)儲降息等因素影響，黃金價格再創(chuàng)新高，促使商業(yè)銀行上調(diào)積存金起購點(diǎn)。投資者參與黃金積存業(yè)務(wù)時，主要應(yīng)該關(guān)注金價波動風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

    多家銀行上調(diào)積存金起點(diǎn)金額

    積存金業(yè)務(wù)是銀行推出的一種黃金投資產(chǎn)品，旨在為客戶提供一種便捷、靈活的投資渠道。該業(yè)務(wù)允許投資者在一定時間段內(nèi)，按不定期的約定金額或克數(shù)購買黃金，并在銀行進(jìn)行存儲和管理。投資者可以根據(jù)需要提取實(shí)物黃金或者兌換現(xiàn)金。

    9月26日，中國銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行將于2024年9月27日起調(diào)整積存金產(chǎn)品的購買條件。按金額購買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計(jì)劃時，最小購買金額由600元調(diào)整為650元，追加購買金額維持200元整數(shù)倍不變。已在執(zhí)行中的定投計(jì)劃不受影響。按克重購買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計(jì)劃時，最小購買克重維持1克不變，追加克重維持1克整數(shù)倍不變。

    9月25日，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，自9月27日9：10起，建行個人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額（包括日均積存及自選日積存）由600元上調(diào)至700元。這是建設(shè)銀行年內(nèi)第二次調(diào)整積存金起購點(diǎn)，今年3月份，該行將起購點(diǎn)由500元上調(diào)至600元。農(nóng)業(yè)銀行已于9月18日宣布將積存金購買起點(diǎn)調(diào)整為隨金價浮動方式。

    今年以來，在國際金價頻創(chuàng)新高的背景下，已經(jīng)有多家銀行相繼調(diào)整積存金相關(guān)業(yè)務(wù)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)已有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行、招商銀行等20多家銀行先后上調(diào)積存金的起購點(diǎn)。

    “銀行上調(diào)積存金購買‘門檻’，主要是為了防范風(fēng)險、調(diào)控市場需求、保障客戶利益以及引導(dǎo)投資者理性投資。”中國銀行研究院研究員杜陽對《證券日報》記者表示，具體來看，銀行上調(diào)黃金積存金門檻，一是有助于提醒投資者關(guān)注未來黃金價格波動的潛在風(fēng)險，引導(dǎo)投資者做出更加理性的投資選擇。二是可以有效調(diào)控業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度，防止業(yè)務(wù)短時間內(nèi)快速增長對自身經(jīng)營以及金融市場造成的沖擊。三是有利于避免短期投機(jī)行為，助力黃金市場健康發(fā)展。

    投資者需審慎應(yīng)對風(fēng)險

    積存金投資“門檻”升高與國際金價屢創(chuàng)歷史新高密切相關(guān)。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行上調(diào)黃金積存金起購金額也是銀行為了保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營而采取的一種措施。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，根據(jù)《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克，黃金積存業(yè)務(wù)的起購點(diǎn)與黃金價格是“水漲船高”的關(guān)系。近期受美聯(lián)儲進(jìn)入降息通道等因素影響，黃金價格再創(chuàng)新高，促使商業(yè)銀行上調(diào)積存金起購點(diǎn)以滿足監(jiān)管要求。

    杜陽認(rèn)為，對銀行而言，需要不斷調(diào)整業(yè)務(wù)策略，以應(yīng)對市場變化。隨著金價的上漲，銀行相關(guān)業(yè)務(wù)收益有望增加。

    楊海平表示，對于投資者來說，積存金投資“門檻”升高，要求參與客戶有更強(qiáng)的資金實(shí)力和風(fēng)險承受能力。投資者參與黃金積存業(yè)務(wù)應(yīng)該重點(diǎn)考量市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。市場風(fēng)險即由于黃金價格波動造成損失的風(fēng)險；流動性風(fēng)險主要是在特定的市場環(huán)境下，按照預(yù)期價格變現(xiàn)的不確定性。

    在杜陽看來，投資者在參與黃金積存業(yè)務(wù)時，一方面需關(guān)注金價波動對投資收益的影響。另一方面，黃金積存業(yè)務(wù)通常有一定限制，投資者在參與前應(yīng)了解提取和贖回機(jī)制，確保在需要時能夠順利變現(xiàn)。

    此外，也有銀行發(fā)布關(guān)于近期貴金屬交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險提示的公告。建設(shè)銀行稱，近期國內(nèi)外貴金屬價格波動加劇，市場風(fēng)險提升。提醒投資者提高個人黃金積存等貴金屬交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識，合理控制倉位，及時關(guān)注持倉情況和保證金余額變化情況，理性投資。

    在金價節(jié)節(jié)攀升的當(dāng)下，投資者應(yīng)當(dāng)如何合理配置黃金資產(chǎn)？杜陽建議，一是做到資產(chǎn)分散配置，將黃金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行組合搭配，降低整體投資風(fēng)險。二是根據(jù)自身的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，選擇合適的投資周期。三是根據(jù)自身需求和風(fēng)險偏好，選擇實(shí)物黃金、黃金ETF、黃金期貨等多種黃金投資品種。四是應(yīng)定期檢查黃金資產(chǎn)的配置情況，根據(jù)市場環(huán)境和個人需求進(jìn)行靈活調(diào)整。