中期協(xié)：加強(qiáng)期貨公司全過程監(jiān)管 推進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

    本報(bào)訊 （記者王寧）近日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會(huì)等部門《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），對(duì)新時(shí)代新征程推動(dòng)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局作出全面部署，這是我國期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程中具有里程碑意義的指導(dǎo)性文件。近日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中期協(xié)”）表示，要認(rèn)真學(xué)習(xí)、充分認(rèn)識(shí)《意見》的重大深遠(yuǎn)意義，深刻領(lǐng)會(huì)《意見》的豐富內(nèi)涵，堅(jiān)決把《意見》的各項(xiàng)要求落到實(shí)處。

    深刻理解重大意義和精神內(nèi)涵

    黨的二十大對(duì)全面推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作出戰(zhàn)略部署，中央金融工作會(huì)議提出了加快建設(shè)金融強(qiáng)國的奮斗目標(biāo)。中期協(xié)表示，期貨市場(chǎng)作為金融體系的重要組成部分，在推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)，服務(wù)中國式現(xiàn)代化中肩負(fù)重要使命。高質(zhì)量發(fā)展是中國式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求，期貨市場(chǎng)只有建立健全與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展相適配的規(guī)則體系和制度機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展，才能為中國式現(xiàn)代化和金融強(qiáng)國建設(shè)提供有力支撐。

    中期協(xié)認(rèn)為，《意見》緊緊圍繞期貨市場(chǎng)加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，分階段提出了未來5年、2035年以及本世紀(jì)中葉期貨市場(chǎng)的發(fā)展目標(biāo)，部署了覆蓋期貨市場(chǎng)交易、機(jī)構(gòu)全過程監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、金融期貨和衍生品市場(chǎng)發(fā)展、對(duì)外開放、違法違規(guī)行為查處、監(jiān)管協(xié)作等一體化、全方位的政策舉措，為促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，擘畫了一張鼓舞人心、催人奮進(jìn)的期貨市場(chǎng)發(fā)展藍(lán)圖。

    促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

    期貨公司是中期協(xié)的法定會(huì)員，作為連接期貨市場(chǎng)各主體的核心中介，期貨公司是期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮的重要一環(huán)，是期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

    伴隨著期貨市場(chǎng)30多年的發(fā)展，期貨公司綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大，服務(wù)模式不斷增加，服務(wù)能力持續(xù)提升。截至2024年8月，我國共有150家期貨公司，總資產(chǎn)1.69萬億元，客戶權(quán)益1.45萬億元，目前行業(yè)機(jī)構(gòu)已初步搭建起期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、交易咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、衍生品交易業(yè)務(wù)等多層次期貨中介服務(wù)體系，逐步探索出“保險(xiǎn)+期貨”、倉單服務(wù)、基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等具有期貨特色的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效模式。

    中期協(xié)表示，但是也應(yīng)當(dāng)看到，當(dāng)前期貨公司的綜合實(shí)力、服務(wù)能力與實(shí)體經(jīng)濟(jì)日益增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求、與期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展要求還存在較大差距。相較于其他金融機(jī)構(gòu)，期貨公司的治理水平、風(fēng)控能力、服務(wù)質(zhì)效等都有待于進(jìn)一步提升。針對(duì)期貨公司當(dāng)前存在的問題，《意見》積極貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議決策部署，堅(jiān)持機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管理念，全面加強(qiáng)期貨公司監(jiān)管。

    一是加強(qiáng)對(duì)期貨公司股東和實(shí)際控制人的穿透式監(jiān)管。股東和實(shí)控人對(duì)期貨公司及交易者利益的侵害是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的重要源頭，將股東和實(shí)控人納入監(jiān)管，嚴(yán)防不符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和人員控制期貨公司，是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。

    二是強(qiáng)化期貨公司法人治理。良好的法人治理是公司合法合規(guī)、穩(wěn)定有序經(jīng)營的基礎(chǔ)和保障。《意見》督促期貨公司要建立清晰的治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的治理體系。在人員方面，不僅強(qiáng)化對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的要求，還對(duì)從業(yè)人員提出規(guī)范要求；在維護(hù)公司利益方面，明確強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)測(cè)，嚴(yán)禁關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用、挪用期貨公司資產(chǎn)。

    三是全面規(guī)范期貨公司及其子公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)。《意見》貫徹中央金融工作會(huì)議精神，將期貨公司及其子公司各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)全面納入監(jiān)管，不留監(jiān)管空白和盲區(qū)。針對(duì)期貨公司及其子公司當(dāng)前各項(xiàng)業(yè)務(wù)存在的短板、弱項(xiàng)，《意見》提出了有針對(duì)性的規(guī)范發(fā)展方向。要進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷行為，規(guī)范交易咨詢業(yè)務(wù)研究報(bào)告發(fā)布行為，引導(dǎo)期貨公司聚焦期貨和衍生品領(lǐng)域開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強(qiáng)化期貨公司做市交易、衍生品交易業(yè)務(wù)監(jiān)管，加強(qiáng)期貨公司信息技術(shù)監(jiān)管等。

    四是建立健全期貨公司風(fēng)險(xiǎn)出清長(zhǎng)效機(jī)制。《意見》以防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)為前提，建立期貨公司風(fēng)險(xiǎn)出清長(zhǎng)效機(jī)制，以期貨公司牌照管理為抓手，在化解風(fēng)險(xiǎn)路徑、出清個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)穩(wěn)定、長(zhǎng)效發(fā)展等方面差異化施策。對(duì)不符合持續(xù)性經(jīng)營要求、嚴(yán)重影響正常經(jīng)營的期貨公司，依法撤銷期貨業(yè)務(wù)許可；鼓勵(lì)通過兼并重組平穩(wěn)化解期貨公司風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，支持具備條件的期貨公司拓寬資本補(bǔ)充渠道，提升綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    著力提升行業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)行質(zhì)量

    《意見》明確提出，要深化期貨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作，優(yōu)化期貨監(jiān)管資源配置，強(qiáng)化中國證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)的行政監(jiān)管職能，完善期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會(huì)自律管理職能。中期協(xié)表示，自律管理是“五位一體”期貨監(jiān)管體系的重要組成部分，未來將在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，積極主動(dòng)發(fā)揮“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”自律管理職能，開展《意見》培訓(xùn)工作，引導(dǎo)和推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)落實(shí)落地各項(xiàng)政策要求，共同推進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    一是加快建設(shè)符合國情市情的自律管理制度體系，充分發(fā)揮自律管理的補(bǔ)位作用。堅(jiān)決貫徹落實(shí)《意見》，建立完善與期貨和衍生品法相配套的自律規(guī)則體系，修訂完善行業(yè)機(jī)構(gòu)公司治理、業(yè)務(wù)合規(guī)、從業(yè)人員管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等自律管理制度，堅(jiān)持自律管理與行政監(jiān)管的有效銜接、協(xié)同配合，積極發(fā)揮自律管理的補(bǔ)位作用，努力消除監(jiān)管空白與盲區(qū)。

    二是引導(dǎo)期貨公司突出功能性定位，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。積極引導(dǎo)支持行業(yè)機(jī)構(gòu)牢固樹立大局意識(shí)，強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)，始終把功能性放在首位，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為著力點(diǎn)，聚焦高質(zhì)量發(fā)展首要任務(wù)，加強(qiáng)中介能力、專業(yè)能力和服務(wù)能力建設(shè)，充分發(fā)揮期貨特色和優(yōu)勢(shì)，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。

    三是加大自律管理監(jiān)督檢查力度，落實(shí)期貨公司全過程監(jiān)管要求。加強(qiáng)對(duì)期貨公司及其子公司業(yè)務(wù)活動(dòng)、執(zhí)業(yè)行為、人員管理等全過程的監(jiān)督檢查，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，發(fā)揮紀(jì)律處分和其他紀(jì)律管理措施的懲戒、警示作用。用好行業(yè)信用管理名單機(jī)制，及時(shí)將違法違規(guī)行為記入行業(yè)信息誠信數(shù)據(jù)庫，切實(shí)履行自律管理職能。

    四是突出自律引領(lǐng)作用，推動(dòng)形成健康良好的行業(yè)文化。建立健全行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系，推動(dòng)落實(shí)期貨公司及其子公司文化建設(shè)、防范從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員大力弘揚(yáng)和踐行“誠實(shí)守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)”的中國特色金融文化。強(qiáng)化對(duì)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，引導(dǎo)從業(yè)人員恪守職業(yè)操守，嚴(yán)守道德底線。

    五是加強(qiáng)期貨人才隊(duì)伍建設(shè)，為期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)保障。人才是期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。接下來，將加大對(duì)期貨人才的培養(yǎng)支持力度，根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際和人才隊(duì)伍建設(shè)需求，建立健全行業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制。持續(xù)增加產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、客戶服務(wù)等培訓(xùn)課程供給，創(chuàng)新行業(yè)人才學(xué)習(xí)交流方式，探索建立行業(yè)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)雙向人才交流機(jī)制。

    方向已明，目標(biāo)已定。中期協(xié)表示，在黨中央的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，在證監(jiān)會(huì)黨委的整體部署下，將堅(jiān)守自律監(jiān)管的職能定位，咬定目標(biāo)，腳踏實(shí)地，久久為功，推動(dòng)建設(shè)一支誠實(shí)守信、專業(yè)穩(wěn)健、服務(wù)高效的中介機(jī)構(gòu)隊(duì)伍，為期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

（編輯 李波）