應(yīng)強(qiáng)化基金公司獨(dú)董存在感

    昌校宇

    一直低調(diào)示人的基金公司獨(dú)董站在聚光燈下。

    5月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則明確，加強(qiáng)獨(dú)立董事履職保障，支持獨(dú)立董事發(fā)揮專業(yè)作用。

    事實(shí)上，承載著完善公司治理結(jié)構(gòu)、維護(hù)投資者合法權(quán)益等重要使命的基金公司獨(dú)董制度，自“正式入職”資本市場(chǎng)以來(lái)，截至目前已運(yùn)行近18年之久。其間，相關(guān)規(guī)則歷經(jīng)多輪補(bǔ)充完善。

    回望過(guò)去，多數(shù)獨(dú)董盡責(zé)履職，為推進(jìn)我國(guó)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但也面臨煩惱，甚至曾被質(zhì)疑為“花瓶”。

    在與相關(guān)從業(yè)者的對(duì)話中，筆者切實(shí)感受到基金公司獨(dú)董存在感并不強(qiáng)。這或許緣于公募基金行業(yè)從發(fā)展初期即“鎖定”強(qiáng)監(jiān)管格局，獨(dú)董作為監(jiān)督渠道的補(bǔ)充很難起到?jīng)Q定性作用；或是因?yàn)楣蓟甬a(chǎn)品整體運(yùn)營(yíng)相對(duì)公開(kāi)透明，市場(chǎng)對(duì)獨(dú)董一崗的效能不太重視；亦或是由于受專業(yè)水準(zhǔn)、收入等因素影響，部分獨(dú)董缺乏對(duì)基金公司實(shí)際業(yè)務(wù)的監(jiān)督。

    同時(shí)，相對(duì)上市公司獨(dú)董而言，少見(jiàn)基金公司獨(dú)董出現(xiàn)“嗆聲”現(xiàn)象。近年來(lái)，公募基金公司因抱團(tuán)報(bào)價(jià)領(lǐng)罰，公私募基金公司聯(lián)手操縱市場(chǎng)等現(xiàn)象屢有發(fā)生，個(gè)中獨(dú)董卻少有表態(tài)說(shuō)明，被投資者吐槽獨(dú)董“不懂”，甚至質(zhì)疑獨(dú)董崗位職責(zé)的有效性。

    作為資管機(jī)構(gòu)，基金公司行“受人之托、代人理財(cái)”之事，投資者的信任根基至關(guān)重要，這既是基金公司的立身之本，也是整個(gè)行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的不竭動(dòng)力。而保護(hù)投資者利益和基金公司合法權(quán)益，又是獨(dú)董需充分發(fā)揮的監(jiān)督職能。

    在此背景下，監(jiān)管層專門規(guī)定基金公司應(yīng)提供必要條件保障獨(dú)董有效、獨(dú)立履行職責(zé)，對(duì)獨(dú)立性要求趨嚴(yán)正是加強(qiáng)獨(dú)董履職保障的表現(xiàn)；而依法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和公司運(yùn)作的重大事項(xiàng)作出獨(dú)立客觀、公正專業(yè)的判斷，則是支持獨(dú)董發(fā)揮專業(yè)作用的依據(jù)。

    接下來(lái)，基金公司應(yīng)為獨(dú)董履職創(chuàng)造良好的條件與環(huán)境，強(qiáng)化獨(dú)董職能，并促進(jìn)獨(dú)董憑借專業(yè)性、公正性等刷出存在感。我們有理由相信，在多方合力下，基金公司獨(dú)董定能步入“既獨(dú)又懂”權(quán)責(zé)利明晰的新階段，作用也會(huì)愈加明顯。