君樂寶簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議 正式啟動IPO進(jìn)程

    本報記者 李靜

    12月28日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)公布了君樂寶乳業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“君樂寶”）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報告。報告顯示，君樂寶在河北證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)券商為中金公司，簽署輔導(dǎo)協(xié)議的時間為12月22日。這標(biāo)志著君樂寶正式啟動IPO及上市進(jìn)程。

    “完成股份制改造以及申請輔導(dǎo)備案，是公司資本市場戰(zhàn)略推進(jìn)的必要步驟，通過輔導(dǎo)，將進(jìn)一步提高公司治理水平和經(jīng)營管理質(zhì)量，為君樂寶未來發(fā)展保駕護(hù)航。”君樂寶相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，“關(guān)于公司資本市場戰(zhàn)略推進(jìn)的相關(guān)情況，公司也會嚴(yán)格遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信息披露的相關(guān)要求，及時依法進(jìn)行披露。”

    IPO計劃醞釀已久

    官網(wǎng)資料顯示，君樂寶成立于1995年，業(yè)務(wù)范圍包括嬰幼兒奶粉、酸奶、低溫鮮奶、常溫液態(tài)奶及奶牛育種、牧業(yè)、草業(yè)等板塊，建立起涵蓋奶業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的運營布局。

    自2019年脫離蒙牛子公司身份時，君樂寶就傳出有意上市的消息。2019年4月份，河北省奶業(yè)振興工作領(lǐng)導(dǎo)小組對外發(fā)布的《2019年河北省奶業(yè)振興工作方案》中多次提及君樂寶，并且強(qiáng)調(diào)，“支持君樂寶主板上市，拓展融資渠道。”

    此外，君樂寶股東接連變更，也讓外界猜想為或為上市做準(zhǔn)備。

    據(jù)了解，2020年3月份，紅杉資本中國基金完成對君樂寶戰(zhàn)略投資，投資額超過12億元，并以15.26%的持股比例成為最大機(jī)構(gòu)股東。此外，平安創(chuàng)投、春華資本、弘章資本、高瓴資本、中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金等也相繼入局。

    2022年7月份，君樂寶方面在公開采訪時表示，“我們已經(jīng)正式啟動IPO（首次公開募股）上市項目，爭取在2025年完成上市”。

    而就在此次正式“官宣”啟動IPO的前半個月，《證券日報》記者在天眼查App上了解到，2023年12月15日，君樂寶乳業(yè)集團(tuán)有限公司曾發(fā)生多項工商變更，企業(yè)名稱變更為君樂寶乳業(yè)集團(tuán)股份有限公司，市場主體類型由其他有限責(zé)任公司變更為其他股份有限公司（非上市），注冊資本由約6221.6萬元人民幣增至7.2億元人民幣。

    乳業(yè)專家、中國農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組組長宋亮對《證券日報》記者表示，通過上市，君樂寶可以進(jìn)一步融資，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系打造，加強(qiáng)技術(shù)儲備和創(chuàng)新，加快數(shù)字化營銷體系和現(xiàn)代企業(yè)管理體系建設(shè)。同時，該公司借助上市，能夠推進(jìn)企業(yè)建立良好的股權(quán)激勵機(jī)制。

    頻繁對外投資布局

    值得注意的是，君樂寶在近年來為了上市做出了不少努力，通過不斷的投資加大版圖擴(kuò)張，提升自身實力。

    2022年1月份，君樂寶斥資2億元投資皇氏集團(tuán)子公司云南來思爾乳業(yè)20%股權(quán)以及云南來思爾智能化乳業(yè)20%股權(quán)，成為上述兩家公司的第二大股東。當(dāng)年8月份，君樂寶又與銀橋乳業(yè)簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬收購后者核心經(jīng)營性資產(chǎn)。

    2023年5月份，君樂寶再次與皇氏集團(tuán)簽署合約，以3.29億元的價格獲得皇氏集團(tuán)控股子公司來思爾乳業(yè)32.89%的股權(quán)以及來思爾智能化乳業(yè)32.89%的股權(quán)。兩次轉(zhuǎn)讓完成后，君樂寶持有來思爾乳業(yè)以及來思爾智能化乳業(yè)各57.8996%的股權(quán)，成為控股股東。

    今年7月份，君樂寶再次成為銀橋乳業(yè)控股股東，持股比例為80%；11月份，君樂寶與現(xiàn)制酸奶品牌茉酸奶簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，斥資戰(zhàn)略入股茉酸奶，持有30%股份。12月份，君樂寶再次戰(zhàn)略入股益生菌企業(yè)“一然生物”，雙方將基于菌種的科研創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化布局開展全方位的合作。

    中國食品產(chǎn)業(yè)研究院高級研究員朱丹蓬對《證券日報》記者表示，君樂寶一直實施“五多”戰(zhàn)略來進(jìn)行布局，即多品牌，多品類，多場景，多渠道，多消費人群。“五多”戰(zhàn)略的布局規(guī)劃落地對整個君樂寶未來整體的品牌效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)以及粉絲效應(yīng)有著非常好的加持，同時，多賽道并進(jìn)的企業(yè)發(fā)展格局，補(bǔ)充了君樂寶業(yè)務(wù)單調(diào)的短板。

    宋亮表示，從資本角度來說，君樂寶的投資、收購行為其實是在推動其總資產(chǎn)的增大，從而為君樂寶的上市估值總額打下一定的基礎(chǔ)。

（編輯 郭之宸）