創(chuàng)業(yè)板上市委“第一審”揭曉：4家全過(guò)

    證券時(shí)報(bào)記者 唐維

    7月13日，創(chuàng)業(yè)板上市委迎來(lái)“第一審”，結(jié)果顯示4單項(xiàng)目全部過(guò)會(huì)，包括3單IPO項(xiàng)目，分別是鋒尚文化、康泰醫(yī)學(xué)、龍利得，1單再融資項(xiàng)目——天能重工發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)，這也是注冊(cè)制下A股市場(chǎng)首單通過(guò)的再融資申請(qǐng)。

    深交所將把首批過(guò)會(huì)企業(yè)的審核意見(jiàn)、發(fā)行上市申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，證監(jiān)會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)做出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。這意味著，離首批創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制企業(yè)發(fā)行上市又邁進(jìn)了一大步。

    此次首發(fā)過(guò)會(huì)的3家公司分別來(lái)自專用設(shè)備制造、文化藝術(shù)、造紙和紙制品行業(yè)，伴隨著審核結(jié)果一同披露的，還有上市委提出的審核意見(jiàn)及問(wèn)詢主要問(wèn)題，主要包括銷售模式、應(yīng)收賬款、毛利率等。

    對(duì)于鋒尚文化，上市委提出5個(gè)方面的問(wèn)題，涉及項(xiàng)目獲取方式、訂單情況、存貨、應(yīng)收賬款、銷售費(fèi)用占比等，并請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露：新冠肺炎疫情對(duì)于發(fā)行人所在行業(yè)的影響趨勢(shì)，對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)撛谟绊懙闹饕矫?，發(fā)行人通過(guò)線上業(yè)務(wù)對(duì)沖線下業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要舉措，銷售費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司差異的原因及合理性。

    對(duì)于康泰醫(yī)學(xué)，上市委關(guān)注點(diǎn)主要在銷售模式、毛利率、未決專利訴訟等方面，并請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露：產(chǎn)品毛利率變化與產(chǎn)品售價(jià)、原材料及能源采購(gòu)價(jià)格變化的匹配性，請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見(jiàn)；發(fā)行人活期存款利率逐年上升的具體情況及合理性，請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

    對(duì)于龍利得，上市委同樣圍繞銷售模式提出多個(gè)問(wèn)題，并請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露：發(fā)行人銷售毛利率高于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性，非終端銷售的毛利率略高于終端銷售的原因及合理性等等。

    按照上市委工作安排，本周三、周四、周五還各有一場(chǎng)上市委審核會(huì)議，每場(chǎng)審核4家，共計(jì)12家。從融資類型看，接下來(lái)計(jì)劃上會(huì)的首發(fā)項(xiàng)目有11單，可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目1單。