創(chuàng)業(yè)板交易新規(guī)即將“上線” 北京多家券商全方位“科普”

    本報(bào)記者 周尚伃

    “新的交易規(guī)則都搞懂了，一切準(zhǔn)備就緒，就等著實(shí)戰(zhàn)！”下周一，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批公司將迎來(lái)上市首秀，有投資者在接受記者采訪時(shí)表示，已經(jīng)“摩拳擦掌”，十分期待。

    屆時(shí)，創(chuàng)業(yè)板的交易規(guī)則也將同步迎來(lái)調(diào)整，如漲跌幅上調(diào)至20%、盤(pán)中停牌、盤(pán)后競(jìng)價(jià)交易等，這一系列新的交易規(guī)則對(duì)于參與創(chuàng)業(yè)板交易的投資者來(lái)說(shuō)，將是新的投資體驗(yàn)。

    為此，《證券日?qǐng)?bào)》記者日前走訪北京地區(qū)多家證券營(yíng)業(yè)部，發(fā)現(xiàn)不少投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制滿(mǎn)懷期待，營(yíng)業(yè)部工作人員會(huì)主動(dòng)向投資者介紹創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的交易規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)。

    創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性

    “新老劃斷”

    “我可以開(kāi)通投資創(chuàng)業(yè)板權(quán)限嗎？”“我是不是要去券商營(yíng)業(yè)部重新簽署一個(gè)協(xié)議？不然創(chuàng)業(yè)板就不能交易吧？”“我必須要去營(yíng)業(yè)部嗎？App可以嗎？”記者在走訪過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，投資者針對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制提出了不少疑問(wèn)。

    那么，參與創(chuàng)業(yè)板股票交易的投資者需要滿(mǎn)足哪些條件？自4月28日起，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性要求實(shí)行“新老劃斷”安排。

    新開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的個(gè)人投資者需要有24個(gè)月的交易經(jīng)驗(yàn)，以及前20個(gè)交易日日均10萬(wàn)元資產(chǎn)量；而存量投資者則需重新簽署新的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

    在一家西北地區(qū)大型上市券商的北京某營(yíng)業(yè)部里，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，有一對(duì)已退休的夫妻在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，營(yíng)業(yè)部工作人員就在主動(dòng)向其詢(xún)問(wèn)是否開(kāi)設(shè)過(guò)創(chuàng)業(yè)板權(quán)限，如果之前開(kāi)通過(guò)的話需要重新簽署一下新的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

    隨后，記者以投資者身份就開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的要求具體詢(xún)問(wèn)了該營(yíng)業(yè)部的工作人員，其表示，必須符合上述準(zhǔn)入門(mén)檻和相關(guān)要求才能開(kāi)通交易權(quán)限，并且對(duì)開(kāi)通規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)解讀。該工作人員告知記者，需了解創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則以及具體風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。同時(shí)，投資者需要了解自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，再?zèng)Q定是否要開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。

    “此外，如果在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)評(píng)后，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)過(guò)低的話，也是不能開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的，后續(xù)有任何問(wèn)題可以直接電話聯(lián)系營(yíng)業(yè)部。”該營(yíng)業(yè)部工作人員進(jìn)一步表示。

    一家華北地區(qū)中型券商北京地區(qū)某營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹道，“投資者想開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的話，會(huì)嚴(yán)格按照監(jiān)管制度，同時(shí)系統(tǒng)自助開(kāi)通過(guò)程中也會(huì)有限制。目前，不少投資者來(lái)營(yíng)業(yè)部就是為了補(bǔ)簽新的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。”

    值得注意的是，也有部分投資者由于證券賬戶(hù)信息不規(guī)范，被要求攜帶身份證去開(kāi)戶(hù)營(yíng)業(yè)部臨柜辦理完善信息手續(xù)，才能繼續(xù)進(jìn)行交易。

    在走訪過(guò)程中，有多家券商人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“前來(lái)咨詢(xún)的投資者較多，問(wèn)題主要集中在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制補(bǔ)簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、交易規(guī)則（特別是漲跌幅限制提高及新股前5日不設(shè)漲跌幅限制）、具體風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)以及兩融集中度等方面。”

    “漲跌幅限制比例由之前的10%提高至20%，存量的創(chuàng)業(yè)板股票也將同步實(shí)施。這項(xiàng)規(guī)則是我們大部分投資者最關(guān)注的，股價(jià)波動(dòng)增加，風(fēng)險(xiǎn)程度加大，在選股方面會(huì)更加謹(jǐn)慎。”一位投資者向《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言。

    也有投資者向記者表示，“已經(jīng)收到了不少券商關(guān)于創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的短信、電話、微信，登陸App時(shí)第一項(xiàng)就是彈窗提醒自己當(dāng)前不具備創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下的股票交易權(quán)限，如需參與請(qǐng)及時(shí)更新交易權(quán)限。微信公眾號(hào)、App最顯眼的位置都展示了創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的相關(guān)內(nèi)容，媒體的宣傳也很到位，目前已經(jīng)仔細(xì)地學(xué)習(xí)了新的交易規(guī)則，就等待實(shí)戰(zhàn)來(lái)臨。”

    直播、講堂、臨柜

    券商全方位“科普”交易新規(guī)

    面對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新的交易規(guī)則，證券公司對(duì)于投資者的前期宣傳顯得尤為重要。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者在走訪過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，不少營(yíng)業(yè)部都很注重對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的宣傳，一些券商還會(huì)特意印發(fā)宣傳小冊(cè)，介紹創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的一系列規(guī)則、交易制度等，還有營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)了關(guān)于創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的投資講堂，有的券商則使用直播互動(dòng)的模式進(jìn)行在線講解。

    “目前均已通過(guò)電話、朋友圈、公司短信、App溫馨提示等方式聯(lián)系之前具有創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的投資者，同時(shí)還開(kāi)設(shè)了投資講堂為客戶(hù)介紹創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的制度與機(jī)制。”某華南地區(qū)大型上市券商北京營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹。

    前述中型券商營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理向記者表示，“投資者臨柜時(shí)，我們會(huì)主動(dòng)向其介紹創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制相關(guān)情況，前來(lái)咨詢(xún)的投資者也不少，部分投資者在辦其他業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)順帶詢(xún)問(wèn)，主要以年紀(jì)大一點(diǎn)的以及附近的居民居多。當(dāng)然，營(yíng)業(yè)部對(duì)于達(dá)到創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制條件的投資者都會(huì)電話告知，避免此后在申購(gòu)創(chuàng)業(yè)板新股或進(jìn)行交易時(shí)遇到問(wèn)題。”

    另一家華北地區(qū)大型券商北京營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人向記者表示，“公司正在不斷推廣宣傳創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制相關(guān)內(nèi)容，主要是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下新股上市后，一系列的交易規(guī)則都會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，如果前期對(duì)投資者沒(méi)有通知到位，造成投資者無(wú)法交易的話，券商是有責(zé)任的。也是由于投資者的關(guān)注度較高，目前公司也在結(jié)合直播模式向投資者介紹創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制。”

    該營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人還透露：“營(yíng)業(yè)部已有80%以上具有創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的投資者重新補(bǔ)簽了新的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，7月份時(shí)新開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制權(quán)限的投資者也非常多。”

    那么對(duì)于不符合創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制準(zhǔn)入條件要求的投資者，該如何參與呢？上述幾家券商營(yíng)業(yè)部人士均對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“可以配置相關(guān)投資創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制股票的公募基金，或是滿(mǎn)足24個(gè)月交易經(jīng)驗(yàn)的投資者增加至10萬(wàn)元資產(chǎn)量以達(dá)到開(kāi)通標(biāo)準(zhǔn)。”

    （本報(bào)實(shí)習(xí)生張惜喬對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）