央行降準(zhǔn)刺激下,今日A股高舉高打,在通訊、新能源產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體芯片、光伏等高成長“主線”引領(lǐng)下,兩市成交量放大到1.32萬億元,創(chuàng)業(yè)板指更是大漲3.68%創(chuàng)6年新高。
創(chuàng)金合信基金首席策略分析師、首席投資官助理王婧對中國證券報記者表示,央行降準(zhǔn)超出市場預(yù)期,打破了投資者此前對短期流動性趨緊的擔(dān)憂。
不過,多家公募策略認(rèn)為,本輪成長行情的演繹已有時日,即便在降準(zhǔn)背景下,下半年市場估值也難以出現(xiàn)全面提升。后市的成長股行情,核心品種或會迎來分化,投資應(yīng)圍繞產(chǎn)業(yè)景氣度和業(yè)績確定性來展開。無論是挖掘低估值順周期品種,還是新能源、光伏、半導(dǎo)體等高景氣度賽道,依然要遵循盈利和估值“匹配”原則。
估值難全面提升
招商基金指出,下半年對A股大勢不悲觀,但流動性對行情的驅(qū)動有可能會弱化,投資應(yīng)更強調(diào)盈利和估值匹配度。市場估值體系的修正,接下來將體現(xiàn)為確定性溢價和賽道權(quán)重的下降,以及當(dāng)期業(yè)績權(quán)重上升,核心品種或會迎來分化,偏中上游周期將獲得資金階段性青睞。
恒生前?;鹫J(rèn)為,二季度以來A股就重新進入到上行通道,但大盤股成交額占比顯著下降,中盤股偏好則明顯抬升,市場更青睞半導(dǎo)體、新能源汽車等領(lǐng)域的成長股和平衡股。接下來結(jié)構(gòu)性牛市仍然會持續(xù),全年看A股(非金融)的盈利增長或會非常靚麗,看好政策與業(yè)績雙催化的大創(chuàng)新科技成長方向。
布局高景氣度標(biāo)的
在具體布局上,招商基金認(rèn)為,接下來在關(guān)注國內(nèi)信用擴張周期拐點的同時,應(yīng)繼續(xù)關(guān)注受益于宏觀經(jīng)濟深度復(fù)蘇、景氣度改善的低估值順周期品種,如銀行和上游資源股的修復(fù)機會;對新能源、白酒等近期漲幅較大的高景氣行業(yè),則需基于估值和基本面景氣度的匹配程度,給予更高的篩選要求。
鵬華基金表示,下半年投資可在以下四大領(lǐng)域優(yōu)選高景氣度標(biāo)的:一是供需缺口支撐盈利韌性的順周期板塊,如鋰、煤炭、化工品等;二是外需向“投資與出行”遷移下的出口鏈,如機械、紡服、汽車;三是量價組合占優(yōu)的高端制造業(yè),如景氣持續(xù)高位、產(chǎn)能周期向上的半導(dǎo)體、光伏、軍工行業(yè);四是政策與業(yè)績雙催化的創(chuàng)新科技成長,如在“碳中和”“萬物互聯(lián)”和信息化等趨勢下,有望迎來發(fā)展的新能源(鋰電池/鋰電材料)、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)和信息安全等產(chǎn)業(yè)鏈。
22:09 | 上市公司“ESG與可持續(xù)發(fā)展”——... |
22:08 | 白銀等金屬價格上漲 盛達(dá)資源前三... |
22:06 | 瑞幸咖啡發(fā)布2024年第三季度財報 ... |
22:05 | 盛通股份第三季度實現(xiàn)歸母凈利1654... |
22:05 | 海南礦業(yè)前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤5.... |
22:04 | 新華聯(lián)文旅前三季度歸母凈利潤8350... |
22:04 | 海爾生物第三季度營收5.59億元 實... |
22:03 | 豆神教育發(fā)布“超擬人”AI導(dǎo)師 |
22:01 | 深交所將從五方面部署更好地服務(wù)新... |
21:59 | 三一重能第三季度營收、凈利潤雙增 |
21:58 | 麒麟信安與openEuler社區(qū)共推根技... |
21:58 | 美心翼申:黃培海辭去總經(jīng)理職務(wù) |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險自負(fù)。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注