看好明年市場 私募加倉與發(fā)行“兩手抓”

    面對11月以來震蕩反彈的市場環(huán)境，眾多機構(gòu)選擇入場撿拾優(yōu)質(zhì)籌碼。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，私募倉位連續(xù)兩周上漲，滿倉（倉位高于80%）私募比例升至56.92%。與此同時，發(fā)行市場11月顯著回暖，私募新備案規(guī)模環(huán)比增超40%，部分頭部私募近期正在渠道積極募資。在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨宏觀環(huán)境持續(xù)改善，明年市場資金面和情緒面將邊際好轉(zhuǎn)，疊加目前估值偏低，A股和港股均存在布局機會。

    近期，越來越多私募機構(gòu)轉(zhuǎn)守為攻。

    私募排排網(wǎng)12月19日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，股票私募倉位指數(shù)為78.66%，環(huán)比前一周提高0.31個百分點，其中，滿倉私募占比升至56.92%。至此，股票私募已連續(xù)兩周加倉。

    分規(guī)模來看，百億級私募加倉節(jié)奏更快。截至12月9日，百億級股票私募倉位指數(shù)為76.7%，相比前一周上漲1.03個百分點。其中，滿倉百億級私募占比超過50%。

    事實上，諸多百億級私募11月便開始穩(wěn)步加倉。滬上一家百億級私募人士透露：“鑒于宏觀環(huán)境明顯改善，我們11月將組合倉位從30%升至38%。12月以來也穩(wěn)步加倉，目前倉位已經(jīng)升至45%以上。”

    渠道人士透露，根據(jù)寧泉資產(chǎn)發(fā)布的最新一期月報，截至11月末，寧泉資產(chǎn)旗下一只代表性產(chǎn)品股票配置比例升至38%以上，相比10月末大幅增長。

    除了穩(wěn)步加倉，私募11月以來也積極募集“子彈”，把握布局良機。

    記者從渠道處獲悉，由合遠基金創(chuàng)始合伙人、基金經(jīng)理莊琰擔任基金經(jīng)理的產(chǎn)品近期正在券商等渠道募資，百億級私募遠信投資不久后也將在多個渠道展開產(chǎn)品銷售。在量化策略方面，衍復投資、誠奇資產(chǎn)、思勰投資等私募12月以來在渠道均有產(chǎn)品銷售。

    一家中型私募創(chuàng)始人表示：“11月以來，此前壓制市場風險偏好的諸多因素明顯得到改善，部分相對理性的個人和機構(gòu)投資者開始詢問合適的加倉時點，并且小幅申購，情緒有所回暖。”

    從數(shù)據(jù)來看，私募發(fā)行市場也在回暖。12月19日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，11月新備案私募基金數(shù)量為3191只，環(huán)比增長52.39%；新備案規(guī)模為455.67億元，環(huán)比增長22.23%。其中，私募證券投資基金新備案規(guī)模為140.94億元，環(huán)比增長44.82%。

    記者采訪獲悉，機構(gòu)之所以積極募集資金，穩(wěn)步加倉，主要緣于對市場的一致樂觀預期。

    “相較于2022年，我們相信明年市場資金面和情緒面大概率會邊際優(yōu)化。”瀚川投資總經(jīng)理陶冶分析稱：首先，歐美國家通過加息抑制通脹的過程已接近拐點，面對可能出現(xiàn)的經(jīng)濟衰退，海外資金對新興市場的再配置可能性有所提升；其次，隨著我國疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，國內(nèi)消費與投資的信心會逐步恢復，從而有利于市場情緒的改善；最后，在經(jīng)濟逐步修復過程中，國內(nèi)無風險收益率預計在相當一段時間內(nèi)維持較低水平，為市場估值提供一定支撐。

    睿億投資研究總監(jiān)熊林認為，整體而言，當下可以對未來市場更為積極，A股和港股的做多窗口已經(jīng)打開。