剛剛，證監(jiān)會(huì)發(fā)聲！

    本報(bào)記者 吳曉璐

    “創(chuàng)新在發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力中起主導(dǎo)作用。資本市場在分擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、優(yōu)化創(chuàng)新資源配置等方面具有天然優(yōu)勢，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展大有可為。”5月23日，證監(jiān)會(huì)綜合司司長周小舟在2024年金融街論壇系列活動(dòng)——“資本市場賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”主題交流活動(dòng)上表示。

    速覽要點(diǎn)：

    1.健全多層次資本市場體系，發(fā)揮股債期市場協(xié)同效應(yīng)，提升服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。

    2.優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”企業(yè)股債融資。

    3.進(jìn)一步促進(jìn)暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資在挖掘、培育、支持未來產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的獨(dú)特作用。

    4.深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強(qiáng)資本市場制度競爭力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性。

    5.加強(qiáng)與服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設(shè)，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。

    6.科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40%。

    7.私募股權(quán)創(chuàng)投基金投資半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域項(xiàng)目約10萬個(gè)，在投本金約4.3萬億元。

    8.大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵(lì)政策性機(jī)構(gòu)和市場機(jī)構(gòu)為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

    優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)

    “卡脖子”企業(yè)股債融資

    周小舟表示，證監(jiān)會(huì)將深入落實(shí)黨中央、國務(wù)院重大決策和新“國九條”部署要求，抓緊推動(dòng)資本市場“1+N”政策體系落地實(shí)施，緊緊圍繞服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，進(jìn)一步完善資本市場基礎(chǔ)制度、進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能，扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和資本高水平循環(huán)，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展大局。

    一是更好發(fā)揮資本市場功能，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域集聚。健全多層次資本市場體系，發(fā)揮股債期市場協(xié)同效應(yīng)，提升服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。落實(shí)好資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施，優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”企業(yè)股債融資。進(jìn)一步促進(jìn)暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資在挖掘、培育、支持未來產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的獨(dú)特作用。

    二是持續(xù)完善資本市場制度，增強(qiáng)對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性適應(yīng)性。堅(jiān)持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，進(jìn)一步全面深化資本市場改革開放，深入研究完善發(fā)行上市、并購重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強(qiáng)資本市場制度競爭力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果。

    三是加強(qiáng)資本市場監(jiān)管，堅(jiān)持在市場化法治化軌道上推動(dòng)金融創(chuàng)新。堅(jiān)守資本市場監(jiān)管的政治性、人民性，堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，加強(qiáng)與服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設(shè)，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，維護(hù)市場“三公”秩序，穩(wěn)妥防范化解風(fēng)險(xiǎn)，共同營造資本市場服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的良好環(huán)境。

    科技型企業(yè)成為

    新上市企業(yè)主力

    今年政府工作報(bào)告把發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力列為全年重點(diǎn)工作的首位。新“國九條”明確提出，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，增強(qiáng)資本市場制度競爭力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    據(jù)周小舟介紹，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決落實(shí)黨中央國務(wù)院決策部署，堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作為根本宗旨，積極發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的功能作用，引導(dǎo)要素資源加速向科技創(chuàng)新等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集。

    一是制定實(shí)施資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)一攬子政策措施。落實(shí)新“國九條”任務(wù)部署，配套出臺(tái)了《資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施》，從上市融資并購重組、債券發(fā)行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施。堅(jiān)守科創(chuàng)板“硬科技”定位，修訂完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引，進(jìn)一步提高科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入和發(fā)明專利要求。

    二是積極支持科技型企業(yè)上市融資。近年來設(shè)立科創(chuàng)板、北交所，改革創(chuàng)業(yè)板，持續(xù)完善多層次市場體系建設(shè)，提升資本市場服務(wù)功能。科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40%。資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的機(jī)制作用日益發(fā)揮，新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等領(lǐng)域一批科技創(chuàng)新企業(yè)上市后突破關(guān)鍵核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

    三是推動(dòng)科技企業(yè)高效整合資源。豐富重組支付和融資工具，出臺(tái)定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則，適當(dāng)提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機(jī)制。2023年，滬深交易所新一代信息技術(shù)、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司共披露并購重組交易1100多單，交易金額超3600億元。完善股權(quán)激勵(lì)相關(guān)制度安排，進(jìn)一步豐富科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司激勵(lì)工具，有力支持科技創(chuàng)新型上市公司靈活運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)吸引和留住人才。

    四是加強(qiáng)私募創(chuàng)投、公司債券等對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。推動(dòng)出臺(tái)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》，完善私募基金管理制度，鼓勵(lì)創(chuàng)投基金“投早投小投長期投科技”。注冊(cè)制改革以來，近九成的科創(chuàng)板上市公司和六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募基金支持。私募股權(quán)創(chuàng)投基金投資半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域項(xiàng)目約10萬個(gè)，在投本金約4.3萬億元。大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵(lì)政策性機(jī)構(gòu)和市場機(jī)構(gòu)為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

    周小舟表示，資本市場更好賦能新質(zhì)生產(chǎn)力，離不開企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府部門和社會(huì)各界的大力支持。上市公司是資本市場之基，要在推進(jìn)高水平科技創(chuàng)新、推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)等方面繼續(xù)發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。行業(yè)機(jī)構(gòu)作為資本市場的重要力量，要堅(jiān)持守正創(chuàng)新，端正經(jīng)營理念，增強(qiáng)專業(yè)服務(wù)能力，在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等方面貢獻(xiàn)更大力量。證監(jiān)會(huì)也將主動(dòng)加強(qiáng)與有關(guān)部委、地方政府的政策協(xié)同，共同推動(dòng)形成資本市場服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的強(qiáng)大合力。

（編輯 上官夢(mèng)露）