滬深北證券交易所緊扣“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”目標(biāo) 三季度對(duì)291起違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施

    本報(bào)記者 田鵬

    今年以來(lái)，三大證券交易所在“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”目標(biāo)指引之下，持續(xù)將保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益這項(xiàng)至關(guān)重要的工作扎實(shí)推進(jìn)、落實(shí)落細(xì)。從制度建設(shè)到日常監(jiān)管，從信息披露規(guī)范到違規(guī)行為查處，證券交易所全方位發(fā)力，切實(shí)筑牢投資者權(quán)益保護(hù)的堅(jiān)實(shí)防線。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年前三個(gè)季度，滬深北三大交易所總計(jì)對(duì)771家A股上市公司的951起市場(chǎng)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施，以實(shí)際行動(dòng)踐行“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”要求；從具體內(nèi)容來(lái)看，監(jiān)管精準(zhǔn)錨定信披違規(guī)、財(cái)務(wù)造假、短線交易、違規(guī)減持、資金占用等一系列嚴(yán)重違法違規(guī)行為，以有力舉措筑牢“強(qiáng)本強(qiáng)基”基石。

    證監(jiān)會(huì)主席吳清在國(guó)新辦9月24日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，堅(jiān)持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定，不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能，更好服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化。重點(diǎn)抓好“三個(gè)突出”。其中之一便是，突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。堅(jiān)決打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，同時(shí)在代表人訴訟、先行賠付等方面爭(zhēng)取落地更多示范性案例。

    錨定“強(qiáng)本強(qiáng)基”

    2024年以來(lái)，在“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”監(jiān)管生態(tài)下，上市公司一系列違法違規(guī)行為接連被曝光。其中，三季度，滬深北證券交易所共計(jì)對(duì)291起A股市場(chǎng)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施，涉及A股上市公司233家，中介機(jī)構(gòu)15家。

    具體來(lái)看，上述291份監(jiān)管措施包括：101份監(jiān)管工作函、84份監(jiān)管警示（含4份要求提交書(shū)面承諾）、61份通報(bào)批評(píng)、33份公開(kāi)譴責(zé)以及12份公開(kāi)認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分。

    今年3月份，吳清曾在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示，“從監(jiān)管方面來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)是突出兩個(gè)字，一個(gè)是強(qiáng)，一個(gè)是嚴(yán)。”

    其中，證券監(jiān)管工作的“強(qiáng)”，一方面，體現(xiàn)在進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，增強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心和信任；另一方面，體現(xiàn)在聚焦提高上市公司質(zhì)量，讓企業(yè)更好發(fā)揮主體作用，提升投資價(jià)值。

    從三季度三大交易所采取的監(jiān)管措施來(lái)看，監(jiān)管愈發(fā)錨定“強(qiáng)本強(qiáng)基”這一目標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，上述291份監(jiān)管措施中，有157份涉及信息披露違法違規(guī)問(wèn)題，占比達(dá)53.95%，相關(guān)問(wèn)題多涉及財(cái)務(wù)信息、關(guān)聯(lián)交易等，可見(jiàn)監(jiān)管對(duì)投資者知情權(quán)的大力保護(hù)。

    與此同時(shí)，監(jiān)管還對(duì)公司內(nèi)部治理情況予以重點(diǎn)關(guān)注，持續(xù)引導(dǎo)公司規(guī)范管理，提升投資價(jià)值。數(shù)據(jù)顯示，上述291份監(jiān)管措施中，涉及短線交易的有23份、涉及違規(guī)減持的有20份、涉及經(jīng)營(yíng)性資金占用的有17份、涉及募集資金管理及使用不規(guī)范的有15份、涉及承諾履行不到位的有14份。

    例如，9月13日，深交所對(duì)某上市公司下發(fā)監(jiān)管函，直指該公司存在保證上市公司獨(dú)立性的承諾履行不到位、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾履行不到位等問(wèn)題；8月27日，上交所針對(duì)某上市公司募集資金使用不規(guī)范等事實(shí)，采取監(jiān)管警示。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授劉春生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司經(jīng)營(yíng)性資金占用以及募集資金管理及使用不規(guī)范等行為，往往涉及公司及其控股股東、董監(jiān)高等關(guān)鍵主體的利益輸送等情況，嚴(yán)重?fù)p害公司和投資者的利益。因此，加強(qiáng)對(duì)資金占用和募集資金使用情況的監(jiān)管，有助于約束公司內(nèi)部管理，保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)公平和秩序。

    始終堅(jiān)持“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”

    事實(shí)上，監(jiān)管愈發(fā)錨定“強(qiáng)本強(qiáng)基”的同時(shí)，也始終將“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”落實(shí)到日常工作當(dāng)中，不斷實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。

    從監(jiān)管對(duì)象來(lái)看，監(jiān)管緊盯問(wèn)題企業(yè)的同時(shí)，對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度也始終保持著高強(qiáng)度。數(shù)據(jù)顯示，三季度，共有15份監(jiān)管措施涉及中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，監(jiān)管措施包括監(jiān)管工作函、通報(bào)批評(píng)、監(jiān)管警示等形式。

    例如，9月30日，深交所針對(duì)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某公司轉(zhuǎn)款事項(xiàng)中未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，在未獲取到相關(guān)合同的情況下未采取進(jìn)一步審計(jì)程序，審計(jì)程序執(zhí)行不到位等情況，對(duì)該律師事務(wù)所開(kāi)具監(jiān)管函；9月11日，上交所針對(duì)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某公司2021年年度報(bào)告審計(jì)工作中未能有效識(shí)別與大額處置意向金相關(guān)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)、未對(duì)詢證函回函異常情況保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、未合理關(guān)注處置意向協(xié)議存在的明顯異常等行為，對(duì)該會(huì)計(jì)師事務(wù)所采取通報(bào)批評(píng)。

    從監(jiān)管周期來(lái)看，對(duì)于問(wèn)題企業(yè)的監(jiān)管，不僅體現(xiàn)在對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)及早處置，對(duì)各種違法違規(guī)行為露頭就打上，還體現(xiàn)在堅(jiān)決防止“一退了之”，著力完善全鏈條監(jiān)管閉環(huán)過(guò)程中。

    例如，三季度，有3份監(jiān)管措施涉及2家退市企業(yè)。其中，一家公司因未按規(guī)定披露重要合同、多期定期報(bào)告虛假記載、未按規(guī)定及時(shí)披露重大事項(xiàng)等行為，被上交所采取公開(kāi)譴責(zé)及公開(kāi)認(rèn)定部分涉事人員5年不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等監(jiān)管措施。

    從監(jiān)管力度來(lái)看，監(jiān)管對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的重大違法行為施以重點(diǎn)嚴(yán)打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法行為。以上述12份公開(kāi)認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分為例，整理相關(guān)處分原因不難發(fā)現(xiàn)，涉事公司多涉及年度報(bào)告存在虛假記載的情況。

    展望未來(lái)，證券交易所作為資本市場(chǎng)一線監(jiān)管者，將持續(xù)深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議和新“國(guó)九條”精神，全面落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管，防風(fēng)險(xiǎn)，促高質(zhì)量發(fā)展的要求，對(duì)違法違規(guī)行為堅(jiān)決“亮劍”、重拳出擊，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。