算力板塊迎多重政策利好 16只概念股月內(nèi)獲北向資金加倉

    本報記者 任世碧

    今日，算力板塊迎來多重政策利好。5月30日，上海市發(fā)展改革委印發(fā)的《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》提出，鼓勵民間資本投資新型基礎設施。延長新型基礎設施項目貼息政策執(zhí)行期限至2027年底，提供最高1.5個百分點的利息補貼。充分發(fā)揮人工智能創(chuàng)新發(fā)展專項等引導作用，支持民營企業(yè)廣泛參與數(shù)據(jù)、算力等人工智能基礎設施建設。推動“補需方”改革，支持高校、科研機構(gòu)、國有企業(yè)通過政府采購、租用等方式使用民間投資的數(shù)據(jù)儲存和算力資源；通過科技創(chuàng)新券支持民營企業(yè)租用算力、存儲資源；推動政府部門租用民間投資專用算力支持大語義學習、元宇宙、時空底圖等專業(yè)場景應用。

    5月30日，北京市政府辦公廳發(fā)布的《北京市促進通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》提出，高效推動新增算力基礎設施建設。將新增算力建設項目納入算力伙伴計劃，加快推動海淀區(qū)、朝陽區(qū)建設北京人工智能公共算力中心、北京數(shù)字經(jīng)濟算力中心，形成規(guī)?；冗M算力供給能力，支撐千億級參數(shù)量的大型語言模型、大型視覺模型、多模態(tài)大模型、科學計算大模型、大規(guī)模精細神經(jīng)網(wǎng)絡模擬仿真模型、腦啟發(fā)神經(jīng)網(wǎng)絡等研發(fā)。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的川財證券策略高級研究員張卓然表示，今年以來，國內(nèi)出臺大量相關政策推動人工智能發(fā)展，疊加各地開始加大數(shù)字經(jīng)濟建設力度。在需求拉動和政策支持下，算力板塊景氣度預期仍將保持良好態(tài)勢。

    5月份以來，截至5月30日，算力板塊持續(xù)走強，其整體漲4.39%，跑贏上證指數(shù)（月內(nèi)累計跌2.98%）。其中，18只概念股月內(nèi)累計漲幅均超10%，鴻博股份、云創(chuàng)數(shù)據(jù)月內(nèi)累計漲幅居前，分別達77.69%、70.55%。

    談到近期算力板塊持續(xù)走強的原因，張卓然表示，一方面，隨著國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟政策的持續(xù)推動疊加人工智能應用的快速發(fā)展，對“算力”構(gòu)成較大的需求；另一方面，算力需求的持續(xù)增長也帶動了算力相關硬件設備的業(yè)績增長，例如算力企業(yè)英偉達一季度業(yè)績遠超市場預期，其業(yè)績增量也主要來自于算力芯片的需求增長。

    談到算力領域的發(fā)展趨勢，排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對記者表示，英偉達一季度業(yè)績大幅超預期，印證了算力行業(yè)的景氣邏輯，提振了市場對于算力板塊的信心。在國家政策推動和需求增長的雙重因素驅(qū)動下，算力領域迎來加速發(fā)展。需求端來看，AI應用的落地離不開龐大算力的支撐，在大力發(fā)展AI的背景下，推動算力需求的進一步增長，目前AI應用還處于萌芽階段，因此算力需求增長空間較大。另外，近期各地紛紛出臺政策扶持算力領域的發(fā)展，吸引資本的大量涌入推動算力技術(shù)的升級，為算力領域不斷快速發(fā)展提供有力保障。

    算力板塊上市公司今年一季度業(yè)績改善明顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，在89家算力板塊上市公司中，47家公司今年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比逾五成。其中，包括曙光數(shù)創(chuàng)、數(shù)據(jù)港、歐比特等在內(nèi)的9家公司今年一季度歸母凈利潤同比翻番。

    近期，北向資金開始布局部分算力概念股。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，北向資金共持有61只算力概念股，合計持股數(shù)量為10.37億股，以最新收盤價計算，北向資金持股市值達258.49億元。其中，16只概念股月內(nèi)獲北向資金加倉，世紀華通月內(nèi)北向資金合計增持數(shù)量居首，達到1834.05萬股，最新持股數(shù)量為21006.27萬股；美利云、浪潮信息、東方國信、潤澤科技、國芯科技等5只概念股月內(nèi)北向資金加倉數(shù)量也均超200萬股。

    表：月內(nèi)獲北向資金加倉的算力概念股

    制表：任世碧

    對于算力板塊的中長期投資機會，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛告訴記者，英偉達的財報大超預期，說明生成式AI帶來的算力需求已經(jīng)爆發(fā)式增長。今年三季度有可能出臺數(shù)據(jù)經(jīng)濟刺激措施，算力在大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計算等領域都會迎來新需求，相關龍頭股值得關注。

    張卓然關注硬件和軟件兩方向，硬件端方面關注服務器、光模塊、存儲芯片、算力芯片等；軟件端關注人工智能對醫(yī)藥、傳媒、教育、辦公等多行業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)化。

（編輯 孫倩 策劃 張穎）