午評：指數(shù)早盤低位盤整 人形機器人板塊逆勢走強

    8月28日消息，指數(shù)早盤低位盤整，北證50逆市漲超1%。板塊方面，教育板塊沖高，中公教育（維權(quán)）觸及漲停；人形機器人板塊走強，新興裝備、鳴志電器、億嘉和（維權(quán)）等盤中漲停；免稅店概念集體活躍，中百集團、東百集團、友好集團等集體漲停；小金屬板塊持續(xù)強勢，華陽新材漲停封板；房屋檢測概念股陷入回調(diào)，盈建科、旭捷科技等跌超10%；白酒股震蕩走低，山西汾酒逼近跌停；汽車整車板塊走弱，江淮汽車、北汽藍谷跌幅居前?？傮w來看，個股漲多跌少，上漲個股超3800只。

    截至午間收盤，滬指報2842.48點，跌0.22%；深成指報8065.17點，跌0.48%；創(chuàng)指報1526.04點，跌0.31%。

    盤面上，教育、小金屬、人形機器人板塊漲幅居前，房屋檢測、白酒、汽車整車板塊跌幅居前。

    熱點板塊：

    1、人形機器人

    禾川科技、新興裝備、鳴志電器、億嘉和等多股活躍。

    中金公司研報表示，具身智能是本體與智能體的結(jié)合，本體實現(xiàn)與物理環(huán)境的交互，感知環(huán)境做出行動；智能體通過環(huán)境信息持續(xù)學(xué)習(xí)賦予智慧。我們看到，近年來具身智能成為AI領(lǐng)域關(guān)注的焦點，海內(nèi)外眾多廠商于2023年推出人形機器人新品，又于2024年開啟商業(yè)化路徑的初探，其中不乏特斯拉、Figure.ai以及國內(nèi)大疆、宇樹等企業(yè)。我們認為，具身智能未來有望在各行各業(yè)中落地，發(fā)展前景廣闊。報告中，我們將人類技能分為多個細項的不同類元任務(wù)，結(jié)合具身智能產(chǎn)業(yè)的進步以及各行業(yè)各元任務(wù)需要分配的就業(yè)人員對應(yīng)市場空間進行測算分析，我們預(yù)計，至2030年中國人形機器人出貨量有望達35萬臺，市場空間有望至581億元人民幣，2024-30ECAGR均有望超過250%。

    2、免稅店

    中百集團、友好集團、東百集團、友阿股份等多股活躍。

    消息面上，財政部等五部門近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善市內(nèi)免稅店政策的通知》，提出現(xiàn)有北京、上海、哈爾濱等13家外匯商品免稅店3個月內(nèi)轉(zhuǎn)型為市內(nèi)免稅店，同時在廣州、成都、深圳等8個城市各設(shè)立1家市內(nèi)免稅店。

    消息面：

    1、【國家數(shù)據(jù)局劉烈宏：正會同有關(guān)部門研究制定數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策】國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在2024中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會開幕式上表示，系統(tǒng)布局培育壯大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，國家數(shù)據(jù)局在前期充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，正會同有關(guān)部門研究制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，目的就是要抓住數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)成長的戰(zhàn)略機遇，培育數(shù)據(jù)企業(yè)，塑造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，將我國規(guī)模市場優(yōu)勢、海量數(shù)據(jù)（維權(quán)）優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，提高我國數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的競爭力。

    2、【貴州：加快打造數(shù)據(jù)中心、智能終端、數(shù)據(jù)應(yīng)用三個千億元級產(chǎn)業(yè)集群】貴州省委書記徐麟8月28日在2024中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會開幕式上表示，將持續(xù)創(chuàng)新數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展機制，全力打造競爭力強的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。持續(xù)做優(yōu)華為云等龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加快打造數(shù)據(jù)中心、智能終端、數(shù)據(jù)應(yīng)用三個千億元級產(chǎn)業(yè)集群。完善數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)標注、模型訓(xùn)練等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，打造一批數(shù)字產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式。搶抓國家數(shù)據(jù)要素綜合試驗區(qū)試點機遇，探索建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬認定、市場交易、權(quán)益分配、安全監(jiān)管等制度，更好激發(fā)數(shù)據(jù)要素價值。

    3、【機構(gòu)：上半年中國大陸筆記本電腦線上公開零售市場銷量同比下降22.4%】市場調(diào)研機構(gòu)洛圖科技（RUNTO）最新報告顯示，2024年上半年，中國大陸筆記本電腦在線上公開零售市場（不含抖快等內(nèi)容電商）的銷量為451萬臺，同比下降22.4%；銷額為265億元，同比下降22.1%。

    機構(gòu)觀點：

    華泰證券認為，往前看，8月以來原油等原材料價格整體繼續(xù)回落，疊加基數(shù)回升、PPI同比降幅或走闊，內(nèi)需相關(guān)行業(yè)盈利回升或仍需逆周期政策進一步加碼，尤其是財政政策或需更全方位的加力增效，推動企業(yè)盈利能力改善。8月1—26日，國債凈發(fā)行額約1萬億元、同比多增5047億元，同時，地方專項債發(fā)行約7217億元，同比小幅多增1271億元，顯示財政政策邊際寬松。但整體而言，在廣義財政收入承壓的情況下，財政支出及融資節(jié)奏是否加快為關(guān)鍵看點，或需要加大廣義的財政赤字，才能更好發(fā)揮財政擴張支持經(jīng)濟增長的功能、支撐企業(yè)盈利持續(xù)回升。

    中原證券指出，周二A股市場沖高遇阻、小幅震蕩整理，早盤股指低開后震蕩上行，滬指盤中在2853點附近遭遇阻力，午后股指維持震蕩，盤中化學(xué)制藥、石油、煤炭以及游戲等行業(yè)表現(xiàn)較好；汽車、消費電子、通信設(shè)備以及半導(dǎo)體等行業(yè)表現(xiàn)較弱，滬指全天基本呈現(xiàn)小幅震蕩的運行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.23倍、25.63倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。兩市周二成交金額5141億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域下方。未來股指總體預(yù)計將保持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注化學(xué)制藥、石油化工、煤炭以及游戲等行業(yè)的投資機會。