午評(píng)：A股巨震回調(diào)！滬指半日跌5.3%、創(chuàng)業(yè)板指大跌7.29%，全市超5000只股票下跌

    金融界10月9日消息，隔夜中概股下挫，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌6.85%，富時(shí)中國(guó)3倍做多ETF大跌30.41%，富時(shí)中國(guó)3倍做空ETF收漲35.98%;以及港股市場(chǎng)提前上演了大幅調(diào)整后，A股三大股指也在經(jīng)歷多日暴力拉升之后大幅回調(diào)，截止午盤(pán)，滬指跌5.3%報(bào)3304.84點(diǎn)，深成指跌6.19%報(bào)10783.4點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌7.29%報(bào)2364.26點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.19%報(bào)1001.58點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額19431.84億元，盤(pán)中創(chuàng)業(yè)板指跌超10%，深成指一度跌近千點(diǎn)。個(gè)股呈普跌態(tài)勢(shì)，下跌個(gè)股超5000只。

    盤(pán)面上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)活躍，國(guó)民技術(shù)、捷捷微電、龍圖光罩等漲停封板，中芯國(guó)際漲超10%；華為概念股延續(xù)漲勢(shì)，潤(rùn)和軟件、拓維信息等觸及漲停；互聯(lián)網(wǎng)金融板塊局部活躍，華信永道、安碩信息等盤(pán)中漲停；影視院線板塊調(diào)整，幸福藍(lán)海、唐德影視等跌超10%；游戲板塊走弱，中青寶跌幅居前；地產(chǎn)股走低，金地集團(tuán)、中交地產(chǎn)等集體跌停。

    熱門(mén)板塊

    半導(dǎo)體板塊探底回升

    半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)活躍，中芯國(guó)際漲超10%，股價(jià)創(chuàng)2020年8月以來(lái)新高，國(guó)民技術(shù)、捷捷微電走出20CM3連板，滬硅產(chǎn)業(yè)、富滿微、華潤(rùn)微等多股漲超10%。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，10月以來(lái)港股半導(dǎo)體板塊持續(xù)大漲，中芯國(guó)際本月累漲近60%，上海復(fù)旦本月累漲73%，華虹半導(dǎo)體本月累漲55%。國(guó)信證券研報(bào)表示，半導(dǎo)體仍處于較高景氣度階段。

    券商板塊回暖

    券商股探底回升，中信證券漲超6%，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，國(guó)海證券、五礦資本、天風(fēng)證券漲停，招商證券、東方財(cái)富等漲幅居前。

    點(diǎn)評(píng)：華泰證券指出，券商板塊倉(cāng)位處相對(duì)低位、政策支持強(qiáng)勁、交投活躍帶來(lái)正反饋循環(huán)，建議把握市場(chǎng)信心回歸下的投資機(jī)遇。

    地產(chǎn)股大幅下挫

    房地產(chǎn)板塊持續(xù)下挫，萬(wàn)科A、渝開(kāi)發(fā)、濱江集團(tuán)、保利發(fā)展、我愛(ài)我家等多股跌停。

    點(diǎn)評(píng)：展望后市，中信證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，本輪政策取得了初步成果。相信2024年年內(nèi)，從一線城市核心區(qū)域向一線城市其他區(qū)域，再到二三線城市，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)止跌回穩(wěn)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信證券：后續(xù)還可以期待哪些政策？

    中信證券在“后續(xù)還可以期待哪些政策”的研報(bào)中稱(chēng)，財(cái)政加力：通過(guò)增發(fā)特別國(guó)債等方式彌補(bǔ)廣義財(cái)政缺口，保持必要的支出強(qiáng)度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升。貨幣寬松：年內(nèi)或仍有1次降準(zhǔn)，年底或明年或有更大力度的降息。地產(chǎn)政策：通過(guò)進(jìn)一步降低按揭貸款利率以及穩(wěn)定房?jī)r(jià)預(yù)期兩個(gè)維度，來(lái)促進(jìn)商品房銷(xiāo)售以及地產(chǎn)基本面的回暖。

    中信建投：市場(chǎng)進(jìn)入拉鋸戰(zhàn) 回調(diào)不會(huì)是牛市的終點(diǎn)

    市場(chǎng)短期波動(dòng)和成交放大后，中信建投認(rèn)為A股已經(jīng)進(jìn)入過(guò)熱狀態(tài)。從市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，中信建投認(rèn)為A股短期已經(jīng)過(guò)熱，隨時(shí)可能進(jìn)入震蕩和調(diào)整，但回調(diào)不會(huì)是牛市的終點(diǎn)。中信建投將本輪“信心重估牛”分為閃電戰(zhàn)-拉鋸戰(zhàn)-總攻戰(zhàn)三個(gè)階段，并指出目前已處于這第一段的下半場(chǎng)。“拉鋸戰(zhàn)”中行情反復(fù)，指數(shù)往往不再快速拉升，呈現(xiàn)偏震蕩特征。比指數(shù)更重要的是結(jié)構(gòu)，這將決定投資者業(yè)績(jī)分化。短期看，本輪“拉鋸戰(zhàn)”結(jié)構(gòu)特征尚不清晰，可能需要等待10月底11月初在財(cái)政政策出臺(tái)、美國(guó)大選落地后逐步明了。看好的方向主要是科技/順周期，取決于財(cái)政力度和美國(guó)大選民主黨/共和黨獲勝。

    “新興市場(chǎng)教父”：A股市場(chǎng)的漲勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去

    當(dāng)前外資機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期看多中國(guó)資產(chǎn)的立場(chǎng)并未發(fā)生動(dòng)搖。其中，大摩首席亞洲股票策略師郭盛強(qiáng)團(tuán)隊(duì)發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，將恒生國(guó)企股指數(shù)明年基本目標(biāo)由6000點(diǎn)調(diào)高至7950點(diǎn)。另外，素有“新興市場(chǎng)教父”之稱(chēng)的美國(guó)傳奇投資者麥樸思（Mark Mobius）也表示，如果中國(guó)繼續(xù)出臺(tái)支持市場(chǎng)的措施，A股市場(chǎng)的漲勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去。

    中原證券：未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將保持震蕩上行格局

    中原證券指出，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為14.24倍、34.99倍，處于近三年中位數(shù)平均水平，適合中長(zhǎng)期布局。隨著國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控、促增長(zhǎng)政策持續(xù)落地推進(jìn)，未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將保持震蕩上行格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注證券、保險(xiǎn)、芯片、醫(yī)藥、非銀金融、軟件開(kāi)發(fā)以及新能源等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。