“大投保”理念得到深化 投資者保護工作永遠在路上——“第五屆5·19中小投資者保護宣傳周”活動走進渤海證券

    本報記者 朱寶琛

    5月19日，第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動天津?qū)龌顒优e行。這是今年活動的收官之場，投資者走進渤海證券，就全面注冊制下的投資者保護問題進行探討。大家認為，全面注冊制下，要深化落實“大投保”理念，加大對投資者的保護力度，增強投資者的獲得感。

    第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動由證券日報社、中證中小投資者服務(wù)中心主辦，主題是“全面注冊制下的投資者保護”。天津?qū)龌顒佑商旖蜃C監(jiān)局、渤海證券聯(lián)合主辦。

    證券日報社副社長田米亞從媒體的角度，就全面注冊制下的投資者保護工作提出三點看法：一是要持續(xù)深化“大投保”理念，加大對投資者的保護力度。全面注冊制下，投資者保護呈現(xiàn)出全新的內(nèi)涵與意義，因此，要加快形成“法律保護、監(jiān)管保護、自律保護、市場保護、自我保護”的大投保格局，突出強調(diào)各方歸位盡責、各負其責，提升投資者的獲得感；二是要繼續(xù)加大對資本市場違法違規(guī)行為的打擊力度，用“零容忍”的監(jiān)管力度，為資本市場改革發(fā)展保駕護航；三是需要各方凝聚合力，共同推進投教工作再向前一步。

    “投資者保護是一項系統(tǒng)性工程，資本市場穩(wěn)健發(fā)展的基石。讓我們攜起手來，各司其職、各負其責、盡職盡責，共同為投資者保護工作貢獻力量。投資者保護工作沒有終點，永遠在路上。”田米亞呼吁。

    天津證監(jiān)局相關(guān)人士介紹，天津證監(jiān)局牢固樹立“大投保”理念，完善“大投保”工作機制，不斷提升轄區(qū)投資者保護工作質(zhì)量和水平，積極維護投資者合法權(quán)益：完善機制，構(gòu)建大投保工作體系；廣泛動員，積極開展投資者教育宣傳；深度融合，持續(xù)推動投資者教育納入國民教育體系；做深做實，扎實開展投資者保護檢查調(diào)查；深化合作，推進證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)，2022年共調(diào)解糾紛40件，達成和解21件，和解金額累計135.6萬元。

    “下一步，天津證監(jiān)局將緊扣‘全面實行股票發(fā)行注冊制改革’這條主線，發(fā)揮大投保機制功能作用，積極動員市場各方力量，不斷創(chuàng)新投保工作形式，進一步豐富投保工作舉措，推動投資者保護工作邁上新臺階，切實增強投資者的獲得感，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。”天津證監(jiān)局相關(guān)人士表示。

    全面注冊制下，投資者如何理解交易機制的改變？對市場各方意味著什么？投資者又該如何投資？渤海證券財富管理總部田瑩、中信建投證券白金投資顧問郭胥濱分別進行了介紹。

    田瑩介紹，關(guān)于交易機制調(diào)整，投資者關(guān)注的問題主要集中在五個方面，分別是滬市網(wǎng)上發(fā)行新股申購單位調(diào)整、漲跌幅限制調(diào)整、價格籠子、拒單機制、市價申報。

    郭胥濱介紹，全面注冊制下，對公司而言，權(quán)益市場擴容新時代下，更多中小企業(yè)將迎來上市良機，有利于解決企業(yè)融資難的問題；對投資者而言，需要自行判斷企業(yè)投資價值，股票投資難度進一步加大，缺乏經(jīng)驗的普通投資者可以借助專業(yè)機構(gòu)（如公募基金）參與股票市場；對券商而言，帶動券商直投、經(jīng)紀、兩融等業(yè)務(wù)條線的發(fā)展，也對券商投行的承銷、定價、銷售能力和保薦機構(gòu)的合規(guī)、風控水平提出了更高要求，綜合實力更強的頭部券商或更加受益。

    全面注冊制下，市場和監(jiān)管部門對上市公司加強投資者關(guān)系管理提出了新要求。博邁科董秘兼副總裁王新表示，在實踐過程中，一是制度先行，在監(jiān)管部門各項規(guī)定的指引下，公司建立并不斷完善公司內(nèi)部《投資者關(guān)系管理辦法》，使各項投保工作有法可依、有章可循；二是渠道多元，公司努力為投資者創(chuàng)造更多元的交流渠道，滿足不同類型投資者，尤其是中小投資者的需求；三是敢于創(chuàng)新，公司逐漸形成全方位、立體化的宣傳矩陣，對公司形象建設(shè)及業(yè)務(wù)發(fā)展起到積極的推動作用。

    作為“第五屆5·19中小投資者保護宣傳周”活動的一項精彩內(nèi)容，活動現(xiàn)場上，《證券日報》社副總編輯馬方業(yè)發(fā)布了2022-2023年度投資者保護十大經(jīng)典案例。與會的不少投資者對此表現(xiàn)出了較為濃厚的興趣。

    馬方業(yè)介紹說，注冊制以信息披露為其核心理念，這進一步強化了資本市場是一個信息市場，更是一個信心市場的界定。

    他接著又說，面對當前2.1億多的投資者，以及占比超過90%的中小投資者，全面注冊制下，如何讓投資者長上知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)的意識與本領(lǐng)，并在信息披露上實現(xiàn)與上市公司的雙向奔赴，從而合力搭建起健康的資本市場新生態(tài)，這應(yīng)是資本市場“大投保”追求的效果，也是我們發(fā)布投資者保護經(jīng)典案例的意義所在。