工商銀行金融研究所副所長殷紅：銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效不斷提升

工商銀行金融研究所副所長 殷紅

    殷紅：非常榮幸受證券日報的邀請，來這里參加資本和證券的盛會，我是來自于工商銀行，是銀行界的，今天給的題目是金融和實體經(jīng)濟關(guān)系的問題，也就是金融如何支持實體經(jīng)濟。

    我們知道金融和實體經(jīng)濟是相互促進，相互共融共生的。改革開放40年以來，中國的經(jīng)濟取得了舉世矚目的成就，金融同時也取得了輝煌的成就，在整個金融領(lǐng)域，大家知道中國的金融90%的金融資產(chǎn)是銀行的資產(chǎn)，社會融資總額中80%以上的貸款來源于銀行，因此由于我是來自于銀行，我就從銀行的角度來講一下關(guān)于融合提升金融支持實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效益的問題。

    講三個方面，一個是銀行服務(wù)實體經(jīng)濟所取得的成效，第二，目前在支持的過程中有什么樣的難點？第三，有什么樣的建議？和有什么樣努力的方向和思路？

    第一，銀行在這個過程中取得了什么樣的成效？從今年的銀行家的排行來看，中國工農(nóng)中建四大國有銀行排在了英國銀行家十大銀行的前四位，這也是第一次排名前四席。接下來前四席是美國的銀行，再一個是英國，一個是日本的。經(jīng)濟的發(fā)展是離不開金融的發(fā)展，根據(jù)銀行家歷史以來前十名的排名來看，銀行排名前十位往往是當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟增長最快的，就是在那個時期增長最快的。1913年銀行家排名前20名里面，歐洲有前八席，歐洲首先開啟了工業(yè)革命，經(jīng)濟增長全球領(lǐng)先，因此歐洲的銀行迅速成為全球的排頭兵。

    接下來就是美國的銀行，二次世界大戰(zhàn)歐洲受到了眾創(chuàng)，美國一枝獨秀，成為了全球經(jīng)濟增長最快的地區(qū)，因此他馬上成為了全球銀行業(yè)排頭兵。之后美國的經(jīng)濟陷入了滯脹，日本迅速崛起，日本1990年的時候，在前十當(dāng)中有六家是日本的銀行，日本銀行出現(xiàn)經(jīng)濟泡沫之后，美國再次成為了銀行的排頭兵，到1920年以來，中國經(jīng)濟長期以兩位數(shù)的增速發(fā)展，中國的銀行也是依托中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，成為了全球的排頭兵。

    從剛才這個來看，我們看到中國的銀行不僅是在資產(chǎn)規(guī)模上排名前列，而且我們在盈利能力上表現(xiàn)也是最優(yōu)的，可以說中國的銀行無論是在規(guī)模，還是在效益方面，都是有不錯的表現(xiàn)。

    評價銀行業(yè)的四個重要的指標(biāo)，一個是資產(chǎn)規(guī)模、利潤、貸款和風(fēng)險的控制，總資產(chǎn)近五年來的增速是13.5%，總資產(chǎn)的額度已經(jīng)達(dá)到了260萬億，占到整個金融資產(chǎn)的90%，利潤增長10.1%。資產(chǎn)增長的速度是13%，利潤增長的速度是7.1%，也就是說銀行業(yè)的利差在慢慢的收窄，利率在不斷的下降。

    我們對于普惠金融的利率是最近以來下降是比較快的。貸款增長的速度是10%，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)良是1.8%，風(fēng)險撥備的水平目前也是全球的領(lǐng)先。銀行業(yè)支持重大項目，重點工程，重點領(lǐng)域的同時，也越來越聚焦于支持普惠金融，支持小微企業(yè)，小微企業(yè)增長速度是明顯高于平均貸款的增長速度，達(dá)到了12.6%，涉農(nóng)的貸款增長速度達(dá)到了9.6%。

    現(xiàn)在金融服務(wù)實體經(jīng)濟業(yè)存在一定的困難，困難主要來源于兩個方面，一個是金融外部的經(jīng)濟環(huán)境，一個是金融本身的一切服務(wù)創(chuàng)新力度還不夠，首先實體經(jīng)濟所面臨的這個環(huán)境，主要表現(xiàn)在兩個方面，一個方面是我們現(xiàn)在的發(fā)展階段是處于一個轉(zhuǎn)型時期，也就是說我們長期依賴低資源成本，低勞動力成本和低環(huán)境成本的一種增長模式，現(xiàn)在以及未來看來是不可持續(xù)，因此面臨著轉(zhuǎn)型。

    中國的勞動力成本增長速度是非?？?，而我們的高新技術(shù)的貢獻是沒有明確的增長，而且有所下降。同時目前的實體經(jīng)濟微觀主體來看，也是困難比較大，主要表現(xiàn)在我們的債務(wù)杠桿率比較高，無論是非金融企業(yè)層面的，還是政府部門的，還是居民部門的，那么它的負(fù)債率都比較高，也就是說負(fù)債的能力越來越差。而在以間接融資為主體的一種融資模式下，它需要承擔(dān)利息的負(fù)擔(dān)也越來越重。

    第三個原因是由于金融供給過于集中于銀行，社會融資的總量主要集中在銀行，80%間接或者是直接的資金主要來自于銀行，對于一些中小企業(yè)，對于一些初創(chuàng)企業(yè)，對于一些新型產(chǎn)業(yè)，當(dāng)它處在起步期的時候，它需要風(fēng)投一些資金，或者是股權(quán)類的資金，而這些對于銀行的風(fēng)險偏好來說，是不相匹配的，如果只有銀行的資金進去是比較困難的，所以整個多元化金融架構(gòu)的發(fā)展，是比較急迫的。對于銀行來說，內(nèi)部的創(chuàng)新是需要不斷改進的，主要表現(xiàn)在四個方面，第一是在服務(wù)小微企業(yè)方面，還需要進一步提升它的風(fēng)險的識別能力和產(chǎn)品的服務(wù)。第二，新興產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域也是要不斷的進行產(chǎn)品的創(chuàng)新，還有尋找新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律。我們知道如果新興產(chǎn)業(yè)自己才是一個起步的階段，它自己這個行業(yè)的規(guī)律還沒有形成，對于銀行如何把握它的風(fēng)險規(guī)律是比較難的。第三，對于銀行來說，它的全球的服務(wù)能力也需要進一步的提升，由于中國2014年以來從一個資金的凈輸入國變成了一個資金的凈輸出國，可以說是一個發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家過渡過程中的一個象征性的拐點，也就是說資金總是向資金稀缺的欠發(fā)達(dá)國家流入的，目前其實中國的資金是向外流出的，在這個過程中，企業(yè)在向外走，銀行和金融服務(wù)企業(yè)也會跟隨他們的腳步，或者帶領(lǐng)他們共同走向海外，去拓展海外的市場，這一方面的能力也是需要不斷提升和不斷的創(chuàng)新。

    第四，銀行所存在的一些短板，就是對長尾客戶的一些風(fēng)險的識別，以及他們服務(wù)的需求還不能完全很好的滿足。這是它所面臨的一些難點。

    那么如何提升金融服務(wù)對實體經(jīng)濟的質(zhì)效，我覺得主要有這么幾個方面，一個就是說要促進實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，因為金融是服務(wù)實體經(jīng)濟的，只有實體經(jīng)濟真正轉(zhuǎn)型，它能賺錢，它能夠很好的運行，它才能夠很好承擔(dān)債務(wù)，才能夠融到資金，我們就需要為實體經(jīng)濟創(chuàng)造一個很好的市場環(huán)境。同時要有很好的政策去激勵我們下一個階段如果能走出中等收入陷阱，最根本的就是要我們能夠產(chǎn)業(yè)升級，能夠賺到高技術(shù)，高智能的錢，而不是我們只能賺到低技術(shù)含量的一些錢，這就需要我們要有創(chuàng)新的思維，創(chuàng)新的商業(yè)模式。這就是產(chǎn)業(yè)需要培養(yǎng)，市場的制度需要培育。

    第二個就是金融體系需要多元化的發(fā)展，也就是說除了銀行之外，還有非銀行的體系，可能需要大力的發(fā)展，首先我覺得還是一個誠信的市場環(huán)境，這個誠信的市場環(huán)境可能是我們金融多元化發(fā)展的一個最重要的原因，之所以資本市場，以及P2P一些直接的融資發(fā)展受到了一些阻礙，我覺得還是要打擊金融詐騙，要堅決維護誠信的金融環(huán)境。同時要豐富金融體系，然后依托金融科技創(chuàng)新我們的金融服務(wù)，提升金融服務(wù)的能力。

    對于銀行來說，我覺得未來發(fā)展也是面臨著金融科技的挑戰(zhàn)，它應(yīng)該做到“四化”，即輕型化、綜合化、國際化、信息化。

    第一是輕型化，就是你的定位需要輕型化，不僅需要做貸款，還要做非貸款的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)產(chǎn)品也需要輕型化，渠道也需要輕型化，不僅通過物理網(wǎng)點服務(wù)客戶，還需要大力創(chuàng)新服務(wù)模式，線上去服務(wù)客戶。

    第二是綜合化，除了會做信貸之外，非信貸的泛金融，開放式金融的業(yè)務(wù)，也需要大力的創(chuàng)新。

    第三是國際化，需要跟隨企業(yè)，適應(yīng)中國走出去的這樣一個潮流，這樣一個階段，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，然后向外走出去。

    工商銀行已經(jīng)設(shè)立了200多個分支機構(gòu)，可以為中國的企業(yè)提供境內(nèi)外一體化全金融產(chǎn)品的金融服務(wù)，因為工商銀行不僅是有銀行，還有投資銀行，還有基金公司，還有租賃等全牌照的金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，全集團24小時人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，都可以滿足客戶的需要。

    第四是信息化，信息化一方面我們是積極應(yīng)對金融科技的挑戰(zhàn)，然后提升傳統(tǒng)銀行客戶的服務(wù)效率和質(zhì)量，同時我們?nèi)ビ游磥淼囊环N變革，其實這兩個是有比較明顯的差別，一種是被動進行改變，另外一種是主動去迎接。沒有說科技挑戰(zhàn)了銀行，銀行挑戰(zhàn)了科技，而是誰抓住了未來科技的趨勢，誰就會贏得最后的終點。

    未來銀行的方向就是這“四化”，核心和目標(biāo)就是通過金融科技，然后提升識別長尾客戶，識別中小企業(yè)，識別目前風(fēng)險比較高的那些領(lǐng)域的新興產(chǎn)業(yè)，新興領(lǐng)域的客戶的風(fēng)險，提升我們風(fēng)險管理的能力，這樣才會給這些經(jīng)濟領(lǐng)域和客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。我今天的分享就到這里。