中國版TLAC管理辦法落地 全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管進一步接軌國際

    為有效防范大型金融機構(gòu)“大而不倒”問題，10月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會、財政部聯(lián)合發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（下稱《辦法》）?！掇k法》明確，我國全球系統(tǒng)重要性銀行的風險加權(quán)比率應(yīng)于2025年初達16%，2028年初達18%；杠桿比率應(yīng)于2025年初達6%，2028年初達6.75%。

    央行等有關(guān)部門負責人表示，《辦法》對我國全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導(dǎo)其健全風險處置機制，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展與風險抵御能力相匹配，有利于控制其非理性擴張和系統(tǒng)性風險的積累，促進其向多元化、綜合化方向轉(zhuǎn)型。同時，《辦法》對標國際金融監(jiān)管改革的最新實踐，對我國銀行參與全球化競爭具有積極意義。

    《辦法》立足國內(nèi)銀行實際，與國際金融監(jiān)管改革做法充分接軌，在總損失吸收能力指標設(shè)置、達標要求、合格工具標準等方面與金融穩(wěn)定理事會的監(jiān)管規(guī)則保持一致。

    《辦法》主要圍繞三個方面展開。一是建立了總損失吸收能力監(jiān)管體系。設(shè)定了風險加權(quán)比率和杠桿比率兩個監(jiān)管指標，將監(jiān)管要求分為三個層次：第一層次為最低要求，風險加權(quán)比率和杠桿比率應(yīng)于2025年初分別達16%、6%，2028年初分別達18%、6.75%；第二層次是在最低要求基礎(chǔ)上，應(yīng)滿足相應(yīng)的緩沖資本監(jiān)管要求；第三層次是在確有必要的情況下，人民銀行、銀保監(jiān)會有權(quán)針對單家銀行提出更審慎的要求。

    二是明確了總損失吸收能力定義。根據(jù)國際統(tǒng)一規(guī)則，明確了各類外部總損失吸收能力工具的合格標準，進一步理順了各類工具的損失吸收順序。

    三是確定了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體。人民銀行、銀保監(jiān)會和財政部依法對我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進行監(jiān)督檢查，并按照法律法規(guī)規(guī)定和職責分工對總損失吸收能力非資本債務(wù)工具的發(fā)行進行管理。

    上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，在全球金融監(jiān)管改革中，針對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管是一個重要的內(nèi)容，未來一段時間，相關(guān)工具創(chuàng)新和監(jiān)管細則還會陸續(xù)出臺。

    中國民生銀行首席研究員溫彬表示，《辦法》出臺意味著中國版TLAC落地，標志著我國對全球系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管進一步與國際接軌，也為下一步我國完善對國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管提供了重要借鑒。

    現(xiàn)階段，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行是我國的全球系統(tǒng)重要性銀行。這意味著，四大行將在未來數(shù)年內(nèi)分批發(fā)行TLAC工具，力爭在2025年初達標。

    央行等有關(guān)部門負責人表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場預(yù)期，考慮到配套政策后，我國全球系統(tǒng)重要性銀行達標壓力不大，在其經(jīng)營承受范圍內(nèi)，不會影響信貸供給能力。

    溫彬表示，四大行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，在執(zhí)行TLAC要求過程中，若單純依靠利潤內(nèi)生補充資本，或限制資產(chǎn)投放和增速，因此要更加注重創(chuàng)新設(shè)計、發(fā)行總損失吸收能力工具，有效達到監(jiān)管要求，維護經(jīng)濟金融穩(wěn)定。