寬基ETF加速發(fā)展 引領(lǐng)中長期投資風(fēng)向標(biāo)

    本報訊 （記者毛藝融）近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、多層次資本市場構(gòu)建以及基礎(chǔ)制度的持續(xù)完善，市場有效性不斷增強(qiáng)，指數(shù)化投資理念逐漸普及，中長期資金不斷增持ETF（Exchange Traded Fund，交易型開放式指數(shù)證券投資基金）。

    回望境內(nèi)ETF市場20年的發(fā)展歷程，寬基ETF產(chǎn)品布局不斷豐富，長期投資價值受到市場各方的認(rèn)可，已成為居民財富管理的重要工具。

    產(chǎn)品布局不斷豐富

    自從2004年境內(nèi)首只ETF——上證50ETF誕生以來，境內(nèi)寬基ETF產(chǎn)品布局不斷豐富。截至2024年5月底，境內(nèi)掛牌寬基ETF產(chǎn)品規(guī)模1.22萬億元，其中上交所寬基ETF131只，規(guī)模合計9293億元，較2023年底增長44%，創(chuàng)歷史新高。

    ETF持續(xù)獲得中長期資金增持，龍頭產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模突破2000億元，易方達(dá)滬深300ETF、華夏上證50ETF規(guī)模突破1000億元，科創(chuàng)50、科創(chuàng)100ETF市場反響持續(xù)向好，合計規(guī)模超過1500億元。

    行業(yè)均衡、指數(shù)增強(qiáng)等寬基ETF陸續(xù)上市，進(jìn)一步豐富投資者資產(chǎn)配置選擇。中證A50ETF便利投資者“一鍵配置”各行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，上市以來產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長，最新規(guī)模突破200億元。上證50、科創(chuàng)50、滬深300等寬基指數(shù)增強(qiáng)ETF獲得市場青睞。

    多維度提升投資者持有體驗

    隨著A股市場有效性的不斷提升，寬基ETF有效分散風(fēng)險，降低投資組合波動性，獲取市場平均收益的優(yōu)勢，愈發(fā)獲得投資者認(rèn)可。基金管理人也通過降費、分紅等方式多維度提升投資者持有體驗。

    費率方面，2023年8月份以來，為增厚投資者長期持有寬基ETF投資回報，提升持續(xù)體驗，滬市7只寬基ETF下調(diào)了管理費率，包括1只上證綜指ETF、1只滬深300ETF、3只科創(chuàng)50ETF等，費率降幅在10至35個基點左右。

    分紅方面，今年以來，滬市ETF累計分紅47.49億元，其中寬基ETF分紅38.41億元，占比81%。近3年來，滬市ETF累計分紅204.01億元，其中寬基ETF分紅118.43億元，占比58%。2024年以來，多只產(chǎn)品將收益分配模式調(diào)整為月度分紅，增加了分紅可預(yù)期性，提升投資者持有體驗。

    市場人士指出，“新國九條”提出“建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展”，近年來交易所持續(xù)豐富寬基指數(shù)與ETF產(chǎn)品體系，未來寬基ETF進(jìn)一步做大做強(qiáng)做優(yōu)，將在推動境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展，服務(wù)中長期資金配置，加快投資端改革中發(fā)揮重要的作用。

（編輯 何帆）