江西銅業(yè)擬30億控股恒邦股份 打造黃金板塊發(fā)展平臺

    恒邦股份（002237）控股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事的接盤方浮出水面。

    江西銅業(yè)（600362）3月4日晚間公告，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購恒邦集團、王信恩、王家好、張吉學(xué)和高正林合計持有的恒邦股份29.99%股份，股份轉(zhuǎn)讓價格為29.76億元。恒邦股份停牌前價格為10元/股，而此次轉(zhuǎn)讓的交易價格為10.9元/股，較恒邦股份停牌前價格溢價9%。

    目前，恒邦集團持有恒邦股份35.87%的股份，實際控制人王信恩持有恒邦股份6.85%股份；一致行動人王家好、張吉學(xué)、高正林分別持有恒邦股份1.75%股份。本次交易完成后，江西銅業(yè)將持有恒邦股份29.99%股份，并成為恒邦股份控股股東。

    恒邦股份主要從事黃金探采選、冶煉及化工生產(chǎn)，是國家重點黃金冶煉企業(yè)。近年來，恒邦股份在以黃金為主的貴金屬冶煉及綜合回收方面的核心技術(shù)逐步加強，并且成為了國內(nèi)具有較強競爭力的黃金冶煉和資源綜合利用企業(yè)。

    財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，恒邦股份2017年營業(yè)收入、凈利潤分別為195.2億元、3.6億元。公司此前發(fā)布的業(yè)績快報顯示，恒邦股份去年實現(xiàn)營業(yè)收入212億元，凈利潤4.04億元，同比分別增長7.21%、1.49%。

    恒邦股份稱，公司經(jīng)營業(yè)績上升的主要原因是報告期內(nèi)公司始終堅持既定戰(zhàn)略，穩(wěn)中求進，創(chuàng)新發(fā)展，進一步夯實黃金冶煉主營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，充分發(fā)揮多金屬回收的資源綜合利用優(yōu)勢，2018年公司小金屬實現(xiàn)量產(chǎn)，使公司營業(yè)收入和利潤增加。

    不過，在江西銅業(yè)面前，恒邦股份的規(guī)模相對較小。2017年，江西銅業(yè)營業(yè)收入2050億元，凈利潤16.04億元。江西銅業(yè)此前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計去年實現(xiàn)凈利潤24.06億，同比增長50%，業(yè)績變動原因主要是主產(chǎn)品量價上漲以及投資收益的增加等因素。

    江西銅業(yè)認為，此次收購有助于提升公司的業(yè)務(wù)拓展能力和資金實力，此次收購也是公司完善產(chǎn)業(yè)布局的重要舉措，符合公司“以銅為本，做強有色，多元發(fā)展，全球布局”的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于加快公司成為以銅產(chǎn)業(yè)為龍頭、多金屬礦業(yè)并舉、產(chǎn)融貿(mào)深度融合、全球競爭力凸顯的世界一流礦業(yè)公司。

    值得注意的是，恒邦股份與江西銅業(yè)同屬于有色金屬冶煉及壓延加工行業(yè)，在談到收購后同業(yè)競爭方面的影響時，江西銅業(yè)表示，公司主要從事銅相關(guān)的采礦、選礦、冶煉、貿(mào)易等業(yè)務(wù)，在開采及冶煉銅的同時會得到黃金等其他金屬副產(chǎn)物。恒邦股份主要從事黃金等貴金屬的冶煉、綜合回收業(yè)務(wù)，在冶煉及回收的同時會得到銅、鉛等其他副產(chǎn)物。

    據(jù)了解，江西銅業(yè)控股股東為江西銅業(yè)集團有限公司（下稱江銅集團），江銅集團為控股型公司，業(yè)務(wù)主要通過下屬公司進行。除江西銅業(yè)外，江銅集團所控制的其他企業(yè)也存在從事有色金屬冶煉及壓延加工行業(yè)的情況。江西銅業(yè)及其控股股東與恒邦股份在銅、黃金等金屬品種上具有一定業(yè)務(wù)交叉性，存在一定同業(yè)競爭。

    江西銅業(yè)表示，在取得恒邦股份控制權(quán)后，將以恒邦股份作為集團未來黃金板塊的發(fā)展平臺，將江西銅業(yè)及其控股股東旗下優(yōu)質(zhì)的黃金板塊資產(chǎn)注入上市公司，規(guī)范與恒邦股份存在的同業(yè)競爭，為恒邦股份的發(fā)展提供支持。

    江西銅業(yè)及江銅集團還針對銅業(yè)競爭問題做出承諾，即上述交易完成后60個月內(nèi)，盡一切合理努力解決與恒邦股份及其下屬企業(yè)構(gòu)成競爭或潛在競爭的業(yè)務(wù)，包括但不限于將符合條件的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)優(yōu)先注入恒邦股份等。

    江銅集團官網(wǎng)顯示，江銅集團黃金系列產(chǎn)品為金錠，主要產(chǎn)品是倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）和上海期貨交易所（SHFE）注冊產(chǎn)品，純度99.99%/99.95%；此外，江銅集團持股江西黃金股份有限公司60%股權(quán)。