繼峰股份收購(gòu)格拉默獲批 有望成為全球座椅零部件龍頭供應(yīng)商

    本報(bào)記者 吳奕萱

    8月14日晚間，繼峰股份發(fā)布公告，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文。

    收購(gòu)?fù)瓿珊?，繼峰股份將從座椅配件領(lǐng)域進(jìn)入到價(jià)值量更高的商用車座椅系統(tǒng)領(lǐng)域，鞏固公司在汽車零部件領(lǐng)域的行業(yè)地位，實(shí)現(xiàn)全球化戰(zhàn)略協(xié)同，從體量、市值、營(yíng)收及利潤(rùn)上邁向一個(gè)新高度。

    百年汽車內(nèi)飾巨頭收購(gòu)標(biāo)的系出名門

    始創(chuàng)于19世紀(jì)80年代的格拉默是全球領(lǐng)先的汽車座椅及內(nèi)飾供應(yīng)商，主要為定位于高端市場(chǎng)的主機(jī)廠和一級(jí)供應(yīng)商提供乘用車座椅頭枕、座椅扶手、中控系統(tǒng)，并負(fù)責(zé)商用車座椅系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。格拉默在全球19個(gè)國(guó)家建立有42個(gè)控股子公司，1996年在德國(guó)法蘭克福證券交易所及慕尼黑證券交易所發(fā)行上市。格拉默與德國(guó)三大主機(jī)廠大眾、戴姆勒和寶馬保持著密切的業(yè)務(wù)往來(lái)，三家均為格拉默的主要客戶。

    2018年格拉默完成了對(duì)美國(guó)企業(yè)ToledoMolding&Die（以下簡(jiǎn)稱“TMD”）的100%股權(quán)收購(gòu)后，進(jìn)一步擴(kuò)容了北美市場(chǎng)的份額。

    受益于收購(gòu)TMD帶來(lái)的業(yè)績(jī)拉動(dòng)以及商用車市場(chǎng)的有效拓展，在目前汽車市場(chǎng)整體下行的環(huán)境下，格拉默依然保持了銷售收入的逆勢(shì)穩(wěn)健增長(zhǎng)。最新半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年公司收入突破10億歐元，同比增長(zhǎng)13.4%，息稅前利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)5020萬(wàn)歐元，同比增長(zhǎng)19.8%。

    戰(zhàn)略協(xié)同顯著有望釋放“1+1>2”疊加效應(yīng)

    公告顯示，繼峰股份擬以37.54億元，向東證繼涵、上海并購(gòu)基金、固信軍瀛、潤(rùn)信格峰、綠脈程錦、力鼎凱得非公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的繼燁投資100%股權(quán)，繼而持有本次交易目標(biāo)公司格拉默84.23%股權(quán)。

    有市場(chǎng)分析人士指出，并購(gòu)雙方在產(chǎn)品、客戶、市場(chǎng)具有很強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，雙方的市場(chǎng)擴(kuò)張速度及盈利能力將在并購(gòu)后得到進(jìn)一步提升，繼峰有望成為全球座椅零部件龍頭供應(yīng)商，進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間，增厚盈利規(guī)模，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽俊?/p>

    繼峰股份表示，公司與格拉默同屬汽車零部件制造行業(yè)，整合可以推動(dòng)雙方充分發(fā)揮各自比較優(yōu)勢(shì)，相得益彰。通過(guò)本次交易，公司將在鞏固原有國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上，憑借格拉默的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)于歐洲和北美市場(chǎng)的整體滲透，完善全球范圍內(nèi)的資源配置，并打通雙方的客戶資源，促進(jìn)市場(chǎng)擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)面向全球的跨越，進(jìn)一步鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

    同時(shí)，格拉默的核心競(jìng)爭(zhēng)力——產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先性也將因此被注入繼峰“基因”，依托此優(yōu)勢(shì)公司將進(jìn)一步改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、降低生產(chǎn)成本，迅速引領(lǐng)行業(yè)變革，推動(dòng)國(guó)內(nèi)細(xì)分行業(yè)實(shí)現(xiàn)趨同于歐美領(lǐng)先水平的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，并在此機(jī)遇下提升市場(chǎng)占有率。

    而格拉默可借助繼峰股份于中國(guó)市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力及客戶資源，充分享受新興市場(chǎng)的發(fā)展紅利，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盈利能力的快速增長(zhǎng)。繼峰股份董事長(zhǎng)王義平曾在采訪中提到：“公司目前擁有日系、美系、自主品牌汽車客戶的優(yōu)質(zhì)資源，能幫助推進(jìn)格拉默與國(guó)內(nèi)的整車廠合資、合作，進(jìn)一步發(fā)掘其價(jià)值，助力其進(jìn)一步打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)。”

    伴隨并購(gòu)整合的進(jìn)程推進(jìn)以及雙方協(xié)同效應(yīng)的逐漸落地，繼峰股份將進(jìn)一步升級(jí)成為具備國(guó)際綜合研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)“大象起舞”的飛躍。

（編輯 上官夢(mèng)露）