旭輝控股集團(tuán)公告境外債務(wù)重組重大進(jìn)展 有望加速化債

    本報記者 陳瀟

    10月28日，旭輝控股集團(tuán)發(fā)布境外債務(wù)重組的重大進(jìn)展公告。截至10月27日，合計持有適用債務(wù)約77.88%的債權(quán)人已正式簽訂或加入重組支持協(xié)議（RSA）。

    “旭輝控股集團(tuán)債務(wù)重組方案獲得持有適用債務(wù)約77.88%的債權(quán)人同意，標(biāo)志著重組已經(jīng)符合進(jìn)入法庭流程的要求。預(yù)計旭輝控股集團(tuán)下一步將向法院申請召集聆訊的具體日期，以推進(jìn)重組工作進(jìn)入下一個階段。”中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》記者表示。

    旭輝控股集團(tuán)在公告中稱，公司對迄今為止收到的大力支持備受鼓舞，對此表示衷心致謝。公司將繼續(xù)盡全力與公司顧問、債券持有人小組、貸款銀行及其顧問合作，根據(jù)RSA及條款書推進(jìn)建議重組的實施。

    今年9月27日，旭輝控股集團(tuán)發(fā)布公告，宣布已與債券持有人小組成員簽訂正式重組支持協(xié)議，債券持有人小組合計占境外票據(jù)未償還本金總額的46.9%，占境外總債務(wù)本金總額的31.1%。

    彼時，旭輝控股集團(tuán)披露，基于“短端削債，中端轉(zhuǎn)股，長端保本降息”的重組框架，向債權(quán)人提供了包括短年期票據(jù)、短年期貸款、中年期票據(jù)+強制可轉(zhuǎn)債、長年期票據(jù)、中年期票據(jù)、中年期貸款、美元計價長年期貸款、人民幣計價長年期貸款等8個選項。

    為鼓勵債權(quán)人盡早參與重組，旭輝控股集團(tuán)將向在10月27日下午5時前簽署RSA的債權(quán)人支付早鳥同意費，金額等同于其加入RSA債務(wù)本金及2023年1月1日至2024年9月30日應(yīng)計利息之和的0.2%；并向在11月27日之前簽署RSA的債權(quán)人支付一般同意費，金額等同于其加入RSA債務(wù)本金及2023年1月1日至2024年9月30日應(yīng)計利息之和的0.1%。

    僅僅一個月，旭輝控股集團(tuán)迅速獲得高比例的債權(quán)人支持。在上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)看來，這得益于旭輝控股集團(tuán)推出的“短中長”相結(jié)合的重組方案兼顧了不同債權(quán)人的需求，同時也表明債權(quán)人對重組方案的認(rèn)可。重組方案的順利通過，也為后續(xù)恢復(fù)市場信心和聚焦公司經(jīng)營提供重要基礎(chǔ)。

    2024年半年報數(shù)據(jù)顯示，旭輝控股集團(tuán)凈負(fù)債與股本比率為132.6%，有息負(fù)債總額為885.66億元。

    此外，半年報數(shù)據(jù)顯示，旭輝控股集團(tuán)有息負(fù)債總額中，境外債務(wù)占比54%，境外重組則涉及10筆高級債、1筆可轉(zhuǎn)債和1筆永續(xù)債，以及13筆境外貸款，本金總規(guī)模68.58億美元，涉及境內(nèi)外銀行及銀團(tuán)、長線基金、短線基金、對沖基金等多類投資人。

    “境外重組進(jìn)展順利對于旭輝控股集團(tuán)有著重大意義，有助于降低負(fù)債水平，減輕短期內(nèi)的現(xiàn)金流壓力，這不僅能夠增強公司的財務(wù)穩(wěn)健性，也為未來的投資和發(fā)展奠定更好的基礎(chǔ)。”嚴(yán)躍進(jìn)如是稱。

    隨著房地產(chǎn)市場的逐步止跌企穩(wěn)，作為市場主體的房企亦持續(xù)迎來風(fēng)險出清，包括融創(chuàng)中國、中國奧園等房企先后債務(wù)重組成功。

    債務(wù)重組只是開始，如何恢復(fù)正常經(jīng)營，加速保交樓，提振銷售亦是房企當(dāng)下重要課題。8月30日，旭輝控股集團(tuán)發(fā)布2024年中期業(yè)績報告。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入202.1億元，經(jīng)營活動所得現(xiàn)金凈額為正；歸母凈利潤虧損49.4億元，較去年同期減虧40.3億元，虧損幅度收窄。

    “出險房企債務(wù)重組的成功將有助于緩釋債務(wù)風(fēng)險，但企業(yè)真正走出危機(jī)，還需要市場回暖支持。對于部分出險房企來說，應(yīng)緊抓政策窗口期，加速布局較好項目的銷售去化，快速回籠資金，只有持續(xù)的銷售回款，才能保障現(xiàn)金流入，才能增強償債能力。”劉水如是稱。

    旭輝控股集團(tuán)官微披露，自2022年以來已交付新房超24.5萬套。截至8月30日，公司在全國已有72個項目入圍房地產(chǎn)項目“白名單”，其中45個項目已通過融資置換、展期降息等方式改善項目現(xiàn)金流。

（編輯 孫倩）