優(yōu)化券商集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)跨境跨業(yè)傳染 中證協(xié)擬出臺(tái)證券公司并表管理指引

    本報(bào)記者 周尚伃

    12月3日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）近日起草了《證券公司并表管理指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），并向各大券商征求意見(jiàn)，旨在加強(qiáng)券商集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，維護(hù)券商穩(wěn)健運(yùn)行，防范金融風(fēng)險(xiǎn)跨境跨業(yè)傳染，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    完善并表管理架構(gòu)、模式

    2016年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了并表監(jiān)管試點(diǎn)相關(guān)準(zhǔn)備工作，并在2020年初對(duì)行業(yè)6家券商正式實(shí)施并表監(jiān)管試點(diǎn)，為積累行業(yè)并表管理和并表監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)奠定了基礎(chǔ)。試點(diǎn)以來(lái)，券商境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)持續(xù)增加、業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展、復(fù)雜程度隨之提升，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)面臨諸多挑戰(zhàn)，強(qiáng)化證券集團(tuán)公司治理、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理的重要性及必要性日益突出，尚需出臺(tái)統(tǒng)一、全面、兼具可操作性與前瞻性的行業(yè)性指引。

    在上述背景下，中證協(xié)制定適用于全行業(yè)的券商并表管理指引，對(duì)于引導(dǎo)券商完善并表管理架構(gòu)和模式，加強(qiáng)對(duì)子公司的定位和管控力度，不斷提升券商集團(tuán)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力及行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有十分重要的意義。

    《指引》起草遵循全面性、實(shí)質(zhì)性和有效性原則。一是明確并表管理覆蓋券商及各級(jí)附屬機(jī)構(gòu)，以及各類表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣業(yè)務(wù)，涵蓋董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門等多層級(jí)的職責(zé)分工，涉及公司治理、業(yè)務(wù)協(xié)同與內(nèi)部交易管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理等各關(guān)鍵領(lǐng)域。二是強(qiáng)調(diào)券商應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，以控制為基礎(chǔ)，充分考慮業(yè)務(wù)復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，合理審慎確定并表范圍，建立相適應(yīng)的并表管理體系和工作機(jī)制。三是強(qiáng)調(diào)券商應(yīng)當(dāng)對(duì)集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行穿透管理，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、評(píng)估和控制集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。

    對(duì)并表管理設(shè)置過(guò)渡期

    《指引》共四十條，主要包括并表管理總則、并表管理的范圍、并表管理各要素的管理要求、對(duì)并表管理設(shè)置過(guò)渡期四大方面內(nèi)容。

    《指引》根據(jù)控制關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性確定并表范圍，并表主體范圍：一是涵蓋我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的會(huì)計(jì)并表范圍的機(jī)構(gòu)；二是券商對(duì)被投資機(jī)構(gòu)不構(gòu)成控制，但被投資機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失足以對(duì)證券集團(tuán)造成重大影響的，也應(yīng)納入并表管理范圍。并表業(yè)務(wù)范圍：明確券商應(yīng)當(dāng)將納入并表管理機(jī)構(gòu)的各類表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣業(yè)務(wù)納入集團(tuán)并表管理業(yè)務(wù)范圍。

    同時(shí)，《指引》對(duì)公司治理、業(yè)務(wù)協(xié)同與內(nèi)部交易管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理等并表管理各構(gòu)成要素的管理要求進(jìn)行了明確。

    公司治理方面，明確建立以集團(tuán)管理為基礎(chǔ)的公司治理架構(gòu)、保障依法行使股東權(quán)利、明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、各分支機(jī)構(gòu)及各附屬機(jī)構(gòu)要充分履行相應(yīng)的并表管理職責(zé)，并要求委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)并表管理的有效性進(jìn)行評(píng)估。

    風(fēng)險(xiǎn)管理方面，一是要求在證券集團(tuán)內(nèi)建立與證券集團(tuán)組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；二是要求從風(fēng)險(xiǎn)文化、制度與偏好、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估、監(jiān)測(cè)預(yù)警、應(yīng)對(duì)報(bào)告等全流程及集中度管理等方面強(qiáng)化證券集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理能力；三是要求從信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理人員配備、并表數(shù)據(jù)治理及質(zhì)量控制等方面加大證券集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理資源投入，夯實(shí)基礎(chǔ)保障。

    資本管理方面，券商應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持資本集約型、高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展，聚焦主責(zé)主業(yè)，對(duì)各附屬機(jī)構(gòu)和各業(yè)務(wù)條線進(jìn)行合理的資本布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整，將資本水平始終維持在監(jiān)管要求及滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求之上，提升資本使用效率和回報(bào)水平。

    考慮到行業(yè)實(shí)際情況，《指引》針對(duì)不同類型的券商設(shè)置了不同的過(guò)渡期。一是已正式實(shí)施并表監(jiān)管試點(diǎn)的券商，過(guò)渡期為自發(fā)布之日起半年；二是其他下設(shè)有境外附屬機(jī)構(gòu)的券商，過(guò)渡期為自發(fā)布之日起一年半；三是其余券商過(guò)渡期為自發(fā)布之日起三年。