資本市場投資新利器“成長記”：我國ETF市場總規(guī)模突破3.4萬億元 為中長期資金提供多元化適配選項

    本報記者 王思文

    2024年以來，隨著我國指數(shù)化投資理念不斷深入，交易型開放式指數(shù)基金（簡稱：ETF）市場熱度持續(xù)擴大，整體保持快速發(fā)展的態(tài)勢，產品數(shù)量和規(guī)模屢創(chuàng)新高。2024年9月下旬，資金加速流入ETF市場，整體交投活躍，全市場ETF總規(guī)模突破3.4萬億元，創(chuàng)歷史新高。

    多位受訪公募基金人士對記者表示，未來行業(yè)將持續(xù)豐富權益類基金的供給，加強指數(shù)類產品的創(chuàng)新，為投資者提供豐富多樣的指數(shù)投資工具，為中長期資金提供多元化的適配選項。

    48只ETF產品規(guī)模超百億元

    股票型ETF規(guī)模超2.6萬億元

    因ETF產品具有資產透明、交易費用低廉等特點，備受投資者關注。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月7日，全市場ETF數(shù)量共計997只，較2024年年初增加100只；ETF份額突破2.37萬億份，較年初增加3480.33億份；資產凈值突破3.4萬億元關口，較年初增加13558.46億元。

    從產品數(shù)量來看，股票型ETF市場份額占比最大。截至10月7日，全市場共有791只股票型ETF，基金規(guī)模合計達2.65萬億元，數(shù)量和規(guī)模占比分別高達79.34%和77.79%；另外，跨境ETF、貨幣型ETF、債券型ETF、商品型ETF和其他ETF產品數(shù)量分別為131只、27只、20只、17只和11只。

    近兩年井噴式增長的寬基指數(shù)ETF，成為ETF市場的主流品種。具體來看，股票型ETF中，寬基指數(shù)ETF占據(jù)絕對數(shù)量和規(guī)模優(yōu)勢。寬基指數(shù)ETF共計235只，合計規(guī)模達19950億元，即將突破2萬億元關口，規(guī)模占比達58.54%。另外，主題指數(shù)ETF共計419只，規(guī)模為3882.15億元，占比11.39%；行業(yè)指數(shù)ETF、策略指數(shù)ETF、風格指數(shù)ETF規(guī)模分別為1921.83億元、735.91億元和19.51億元。

    目前，我國寬基ETF產品體系較為完備，包括上證50、滬深300、科創(chuàng)50、中證A500等大盤寬基指數(shù)產品。

    與此同時，千億元級寬基ETF已經(jīng)攀升至6只，華泰柏瑞滬深300ETF以3975.47億元規(guī)模位列第一，易方達滬深300ETF以2620.27億元規(guī)模位居第二。另有華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF和南方中證500ETF規(guī)模超過千億元關口。此外，全市場有48只ETF規(guī)模超過百億元。

    創(chuàng)新型指數(shù)產品密集面世

    為資金提供多元化適配選項

    對于投資者而言，基金產品的收益率最受關注。2024年以來，A股市場持續(xù)波動調整，不同市場指數(shù)表現(xiàn)差異較大，寬基ETF、行業(yè)主題ETF等類型產品的收益分化較為明顯。對應到ETF產品來看，今年以來，全市場ETF平均回報率超過10%。最高年內回報率達到43.68%，最低年內回報率為-18%。

    《證券日報》記者梳理統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，年內共有32只ETF產品浮盈超30%。其中，博時中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF以43.68%的業(yè)績領漲，華夏中證滬深港黃金產業(yè)股票ETF、易方達國證新能源電池ETF、南方恒生中國企業(yè)ETF、華夏上證金融地產ETF的年內浮盈均在35%以上。

    當前，大力推動寬基ETF等指數(shù)化產品創(chuàng)新，適時推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產品，更好服務投資者，更好服務國家戰(zhàn)略和新質生產力發(fā)展，是公募基金的重要課題。值得關注的是，近兩年ETF產品在創(chuàng)新層面不斷助力指數(shù)投資邁上新臺階。今年以來，在公募基金發(fā)行處于低迷期的情況下，創(chuàng)新型增量ETF產品密集面世，在新布局變化中為中長期資金提供著多元化的適配選項。

    其中包括國內重磅寬基指數(shù)ETF產品中證A50ETF、中證A500ETF，掘金“硬科技”投資機會的上證科創(chuàng)板工業(yè)機械ETF、首批投資沙特阿拉伯市場的沙特ETF等。

    華泰柏瑞基金分析稱，近年來，指數(shù)化投資憑借高透明度、低費率等優(yōu)勢，獲得了越來越多投資者的認可，其中寬基ETF憑借良好的代表性及較大的投資容量，成為吸納長線資金的主力品種。豐富指數(shù)布局品種、引導增量資金通過指數(shù)產品持續(xù)流入市場，不僅有利于“活躍資本市場、提振投資者信心”，也是促進投資端改革、引導中長期資金流入的有力抓手，助力資本市場高質量發(fā)展。

（編輯 李波 喬川川）