醫(yī)藥股逆勢(shì)反彈 北向資金本周累計(jì)加倉(cāng)80億元

    昨日A股繼續(xù)震蕩整理，尾盤加速下行。寧德時(shí)代跌超5%，拖累創(chuàng)業(yè)板指大幅調(diào)整。截至收盤，上證綜指報(bào)3224.02點(diǎn)，跌0.77%；深證成指報(bào)11715.77點(diǎn)，跌1.61%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2449.35點(diǎn)，跌2.51%。滬深兩市全天成交額為9141億元，較上一交易日的1.19萬(wàn)億元成交額明顯縮量。北向資金昨日凈流入20.29億元，其中，滬股通凈買入6.26億元，深股通凈買入14.03億元。

    昨日醫(yī)藥股逆勢(shì)走強(qiáng)，新冠藥方向領(lǐng)漲；消費(fèi)股早盤活躍，家電、食品板塊領(lǐng)漲；ChatGPT概念震蕩走弱，寧夏建材跌停；國(guó)產(chǎn)軟件、數(shù)據(jù)要素等板塊跌幅居前。

    醫(yī)藥股全線反彈

    昨日，醫(yī)藥股延續(xù)前一交易日的活躍態(tài)勢(shì)，以嶺藥業(yè)、眾生藥業(yè)、新華制藥等此前大漲個(gè)股在回調(diào)月余后集體拉升，嬰童概念、中藥、新冠藥等板塊漲幅居前。

    截至收盤，戴維醫(yī)療以20%漲停，亨迪藥業(yè)、上海凱寶、川寧生物大漲逾10%，特一藥業(yè)2連板，新華制藥、神奇制藥等10%漲停，金石亞藥、眾生藥業(yè)、健之佳、一品紅等個(gè)股漲幅超過7%。

    目前，多地探索生育補(bǔ)貼，生育支持政策配套進(jìn)入落地階段。今年1月，深圳衛(wèi)健委公開征求《深圳市育兒補(bǔ)貼管理辦法》意見，擬發(fā)放育兒補(bǔ)貼，生育第三孩三年累計(jì)補(bǔ)貼1.9萬(wàn)元。濟(jì)南計(jì)劃按照生育政策對(duì)2023年1月1日以后出生的二孩、三孩家庭，每孩每月發(fā)放600元育兒補(bǔ)貼。

    德邦證券研究所副所長(zhǎng)、醫(yī)藥首席分析師陳鐵林認(rèn)為，2023年醫(yī)藥行情將迎“戴維斯雙擊”；消費(fèi)、科技和制造板塊有望再次崛起。

    投資主線方面，陳鐵林建議，一方面，“消費(fèi)-疫后復(fù)蘇”成2023年的投資關(guān)鍵詞，從產(chǎn)品到服務(wù)或?qū)⒊A(yù)期，看好醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)美、零售藥店、中藥、診療復(fù)蘇相關(guān)藥械和生物制品等板塊；另一方面，基于宏觀流動(dòng)性改善、一級(jí)投融資復(fù)蘇等驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，看好創(chuàng)新藥及創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈。

    北向資金本周累計(jì)加倉(cāng)超80億元

    在市場(chǎng)震蕩走弱的背景下，北向資金連續(xù)兩個(gè)交易日逆勢(shì)加倉(cāng)。昨日，北向資金全天凈流入20.29億元，午后凈買入額一度超56億元。本周北向資金累計(jì)加倉(cāng)82億元。

    據(jù)銀河證券梳理，去年10月以來(lái)，北向資金日凈流入額與A股指數(shù)日漲跌幅相關(guān)性較高。去年10月，北向資金連續(xù)多日凈流出，累計(jì)凈流出573億元，全A指數(shù)下跌2.55%；去年11月，北向資金累計(jì)凈流入600.95億元，全A指數(shù)上漲7.86%。

    銀河證券分析稱，外資逆勢(shì)進(jìn)場(chǎng)，說明“聰明資金”看好A股市場(chǎng)。短期內(nèi)，預(yù)計(jì)A股市場(chǎng)或仍將震蕩向上；中長(zhǎng)期則須觀察國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)狀況、A股市場(chǎng)上市公司業(yè)績(jī)修復(fù)情況，以及資金面的表現(xiàn)。

    結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)方面，銀河證券提出四大投資方向：一是科技制造，電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子、軟件服務(wù)等成長(zhǎng)為主的板塊或受資金偏愛，但也須注意短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；二是消費(fèi)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)疊加居民消費(fèi)意愿釋放，為行業(yè)帶來(lái)確定性的Beta機(jī)會(huì)，在經(jīng)歷一段時(shí)間波動(dòng)后，消費(fèi)板塊盈利大概率延續(xù)回升；三是能源，上游資源品可關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，隨著開工復(fù)工逐步展開，可關(guān)注有色金屬、鋼鐵等板塊機(jī)會(huì)；四是金融地產(chǎn)。

    市場(chǎng)正逐步走出修復(fù)行情

    對(duì)于近日的調(diào)整走勢(shì)，國(guó)盛證券分析表示，隨著A股市場(chǎng)“春季躁動(dòng)”行情進(jìn)入縱深階段，在重要壓力位附近，增量資金略顯不足，獲利盤與解套盤的拋壓對(duì)指數(shù)形成一定的壓制，短期股指迎來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)快速釋放的過程。

    山西證券認(rèn)為，近期A股走勢(shì)承壓、波動(dòng)加劇，板塊熱點(diǎn)輪動(dòng)較快。市場(chǎng)正逐步走出修復(fù)行情，各板塊機(jī)會(huì)相對(duì)均衡，更看好具有中長(zhǎng)期強(qiáng)成長(zhǎng)邏輯、下游需求剛性、短期季節(jié)性強(qiáng)提振的標(biāo)的。配置中建議緊扣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主線，延續(xù)高景氣邏輯的賽道和基本面修復(fù)彈性較大的行業(yè)有望持續(xù)表現(xiàn)。

    申萬(wàn)宏源證券表示，當(dāng)前的調(diào)整只是“中場(chǎng)休息”，調(diào)整結(jié)束后仍可能開啟新的行情階段。下一階段行情的驅(qū)動(dòng)力，可能來(lái)自數(shù)據(jù)改善持續(xù)驗(yàn)證，二季度經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力改善預(yù)期有望持續(xù)強(qiáng)化。建議投資者為下一階段行情積極準(zhǔn)備，增量配置地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈、周期Alpha等方向。