濱江集團成功發(fā)行8億元短期融資券 票面利率創(chuàng)新低彰顯市場認(rèn)可

    本報見習(xí)記者 吳文婧

    3月19日，濱江集團（002244.SZ）發(fā)布公告稱，公司2019年度第二期短期融資券（簡稱：19濱江房產(chǎn)CP002；代碼：041900101）已發(fā)行完畢。

    據(jù)公告顯示，濱江集團本期短期融資券實際發(fā)行總額為人民幣8億元，發(fā)行期限為366天，每張面值為人民幣100元，按面值平價發(fā)行，票面利率為4.1%，兌付日為2020年3月15日。

    發(fā)行利率低位彰顯財務(wù)實力

    此次濱江集團發(fā)行的8億元短融債券共有18家機構(gòu)參與認(rèn)購，總認(rèn)購規(guī)模達(dá)到32.9億元，4倍于發(fā)行規(guī)模，受到市場超額認(rèn)購。同時，此次發(fā)行的短融債券最低申購價位僅4%，最高也不超過5.4%，而最終的發(fā)行利率為4.1%。

    值得一提的是，此次濱江集團發(fā)行的短融債券發(fā)行利率創(chuàng)下了公司近年來發(fā)行利率的最低水平。就濱江集團此前融資情況來看，2018年3月，公司成功發(fā)行了21.8億元的3年期的中票，利率為6.4%；2018年10月與11月，公司分別成功發(fā)行了利率6.19%與5.9%的9億元的短融債券。2019年1月，濱江集團再次發(fā)行9億元的短融債券，發(fā)行利率5.3%。

    同時，對比公開資料，此次濱江集團短融債券的發(fā)行利率也明顯低于近半年來部分國內(nèi)房企的融資成本。2018年10月，碧桂園全資子公司成功發(fā)行30億元的公司債，票面利率為6.8%。恒大集團于2018年10月計劃發(fā)行18億美元規(guī)模的優(yōu)先票據(jù)，票面利率為13.75%。當(dāng)月，正榮地產(chǎn)成功發(fā)行7000萬美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率達(dá)12.5%。2019年3月，龍光地產(chǎn)成功發(fā)行15.1億元公司債券，票面利率為5.5%。

    對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，濱江集團發(fā)行債券獲得超額認(rèn)購，結(jié)合其發(fā)行規(guī)模，同時票面利率持續(xù)走低并維持低位，在一定程度上反應(yīng)了資本市場對濱江集團的認(rèn)可與企業(yè)的財務(wù)實力。

    深耕優(yōu)勢區(qū)域銷售創(chuàng)新高

    在樓市出現(xiàn)降溫的2018年，濱江集團營業(yè)收入與銷售額均創(chuàng)下新高。根據(jù)此前克而瑞發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年濱江集團實現(xiàn)合約銷售850.1億元，同比增長38.2%，同時，克而瑞2018年中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜上，濱江集團名列第37位。

    據(jù)業(yè)績快報顯示，2018年濱江集團共實現(xiàn)營業(yè)收入210.51億元，同比增長52.83%。實現(xiàn)營業(yè)利潤41.53億元，較上年同期增長41.03%。濱江集團方面表示，收入的增長主要是由于武林壹號部分樓宇、華家池住宅及商業(yè)部分、東方星城住宅、平湖萬家花城部分住宅、錦繡之城住宅及湘湖壹號等項目交付結(jié)轉(zhuǎn)以及項目管理費收入的實現(xiàn)。

    實際上，上述提及項目均位于浙江省杭州市，而對于濱江集團而言，深耕杭州這個優(yōu)勢區(qū)域，是公司的重要戰(zhàn)略方向，克而瑞數(shù)據(jù)顯示，2018年濱江集團在杭州實現(xiàn)合約銷售293.82億元，在杭州市場占有率穩(wěn)居首位。同時，公司2018年半年報顯示，上半年杭州地區(qū)的營業(yè)收入占比達(dá)到89%。

    值得一提的是，濱江集團財務(wù)狀況也一直相當(dāng)穩(wěn)健，2018年三季報顯示，濱江集團總資產(chǎn)為842.81億元，較上年同期增長49.4%；資產(chǎn)負(fù)債率為79.5%，雖較上年同期上升6.8個百分點，但由于房企的重資產(chǎn)屬性，這一負(fù)債率水平仍處于行業(yè)較低水平。