中郵消費(fèi)金融“接力”發(fā)行金融債

    截至目前，已有7家消費(fèi)金融公司發(fā)行多期金融債，合計(jì)發(fā)行金額超300億元

    本報(bào)記者 李冰

    7月22日，中國(guó)貨幣網(wǎng)披露《中郵消費(fèi)金融有限公司2024年金融債券（第一期）發(fā)行公告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公告》），中郵消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中郵消費(fèi)金融”）擬在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行2024年第一期金融債券，這是中郵消費(fèi)金融發(fā)行的首單金融債券。

    7月23日，中郵消費(fèi)金融方面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者回應(yīng)：“發(fā)行金融債將進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本，加強(qiáng)資金實(shí)力，助力公司繼續(xù)深耕普惠金融領(lǐng)域。”

    發(fā)行規(guī)模15億元

    《公告》顯示，本期債券基本發(fā)行規(guī)模為15億元，超額增發(fā)規(guī)模不超過(guò)5億元，發(fā)行日為7月25日，計(jì)息期限自2024年7月29日至2027年7月28日。募集說(shuō)明書(shū)顯示，募集資金將用于補(bǔ)充發(fā)行人中長(zhǎng)期資金及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他用途，進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展。

    本期債券牽頭主承銷(xiāo)商為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司、申萬(wàn)宏源證券有限公司。聯(lián)席主承銷(xiāo)商為國(guó)泰君安證券股份有限公司、中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、中國(guó)銀行股份有限公司、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司。

    中郵消費(fèi)金融成立于2015年11月份。截至2023年12月末，中郵消費(fèi)金融資產(chǎn)總額582.22億元，同比增長(zhǎng)17.49%。其中，貸款余額592.36億元，同比增長(zhǎng)19.96%，負(fù)債總額523.13億元，同比增長(zhǎng)18.45%。2023年度中郵消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入69.52億元，凈利潤(rùn)5.22億元。

    目前，中郵消費(fèi)金融已建立起同業(yè)借款、同業(yè)拆借股東存款、銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化和金融債多元化融資體系。

    對(duì)于未來(lái)融資渠道建設(shè)方面，中郵消費(fèi)金融對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“未來(lái)，公司將加速推動(dòng)多元化融資渠道的建設(shè)，提高資金來(lái)源的穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性以及資產(chǎn)負(fù)債期限匹配的合理性，從而持續(xù)滿足更多消費(fèi)者的多元化、個(gè)性化消費(fèi)需求。”

    “今年以來(lái)，持牌消費(fèi)金融公司頻頻發(fā)債，中郵消費(fèi)金融是其中的‘新面孔’，為消費(fèi)金融公司多渠道補(bǔ)充資本帶來(lái)了示范效應(yīng)。”素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮說(shuō)。

    消金公司密集發(fā)行金融債

    綜合來(lái)看，金融債券作為消費(fèi)金融公司的融資方式之一，相比其他融資渠道，成本更低，優(yōu)勢(shì)特征明顯。同時(shí)，發(fā)行金融債的門(mén)檻高，對(duì)盈利能力、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)均有嚴(yán)格要求。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，消費(fèi)金融公司金融債密集落地。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有7家消費(fèi)金融公司發(fā)行多期金融債，合計(jì)發(fā)行金額超300億元。

    僅7月份已有多家機(jī)構(gòu)官宣發(fā)行金融債。比如，招聯(lián)消金7月初發(fā)行規(guī)模為人民幣16億元金融債。此前招聯(lián)消金分別于2月26日、3月14日、4月8日、4月29日分別發(fā)行18億元、18億元、28億元以及16億元的金融債。截至目前，招聯(lián)消金已累計(jì)發(fā)行五期共96億元金融債券；再如，興業(yè)消費(fèi)金融7月11日發(fā)行金融債25億元，興業(yè)消費(fèi)金融年內(nèi)累計(jì)發(fā)行金融債規(guī)模為100億元。

    “發(fā)行金融債已成為消費(fèi)金融公司‘補(bǔ)血’的重要途徑。”在博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博看來(lái)，發(fā)行金融債為消費(fèi)金融公司降低融資成本提供了新路徑，并進(jìn)一步豐富公司融資手段。

    “發(fā)行金融債將推動(dòng)消金行業(yè)健康發(fā)展。”蘇筱芮認(rèn)為，對(duì)于消費(fèi)金融公司來(lái)說(shuō)，發(fā)行金融債可在強(qiáng)化資本金能力的同時(shí)拓寬多元化融資渠道，降低資金成本，進(jìn)而推動(dòng)資產(chǎn)端產(chǎn)品利率下降，更好地發(fā)揮促進(jìn)居民消費(fèi)、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。