三大交易所對538家公司涉660起違規(guī)行為采取監(jiān)管措施

    660份監(jiān)管措施中有210份涉及信息披露違法違規(guī)問題，占比達30.43%

    本報記者 田鵬

    隨著2024年上半年落下帷幕，滬深北交易所半年度監(jiān)管“成績單”也躍然于大眾眼前：2024年上半年，證券交易所堅持強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，依法從嚴監(jiān)管，進一步增強市場監(jiān)管的適應(yīng)性和針對性。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，2024年上半年，滬深北交易所累計對538家A股公司的660起市場違法違規(guī)事實采取監(jiān)管措施，同比增長27.66%，充分釋放嚴監(jiān)嚴管信號；從內(nèi)容來看，監(jiān)管嚴抓信息披露，筑牢資本市場生命線的同時，持續(xù)錨定強本強基目標，嚴厲打擊財務(wù)造假、違規(guī)減持、異常交易、資金占用等嚴重違法違規(guī)行為。

    上海蘭迪律師事務(wù)所律師馬佳在接受《證券日報》記者采訪時表示，證券交易所作為一線監(jiān)管者，落實“嚴監(jiān)管”，進一步提高了上市公司等主體財務(wù)造假、虛假陳述等行為的違法成本。同時，進一步壓實了上市公司的信息披露義務(wù)，推動上市公司不斷規(guī)范信息披露和內(nèi)部治理，引導其更加聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

    充分釋放

    “兩強兩嚴”信號

    今年以來，滬深北交易所在一線監(jiān)管工作中，不斷釋放強本強基、嚴監(jiān)嚴管（以下簡稱“兩強兩嚴”）信號。

    《證券日報》記者根據(jù)滬深北交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，證券交易所共計對660起A股市場違法違規(guī)事實采取監(jiān)管措施，涉及A股上市公司538家。具體來看，前述監(jiān)管措施包括336份監(jiān)管工作函、150份監(jiān)管警示、93份通報批評、64份公開譴責以及17份公開認定期限內(nèi)不適合擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀律處分。

    今年以來，監(jiān)管力度逐漸加強，2024年二季度證券交易所累計對357起違法違法行為采取監(jiān)管措施，比一季度增長17.82%。此外，監(jiān)管加大對資本市場違法違規(guī)行為打擊力度的同時，更保持著對涉事主體的持續(xù)關(guān)注，督促引導有關(guān)公司及相關(guān)主體積極補救、切實整改、合規(guī)發(fā)展。

    例如，深交所曾于4月25日對某上市公司采取監(jiān)管警示措施，劍指其信息披露內(nèi)控流于形式，公告中存在多個錯別字的情況；6月21日，深交所再次對該公司采取通報批評措施，稱其“在短期內(nèi)反復出現(xiàn)公告文本文字錯誤，信息披露不準確，內(nèi)控機制嚴重缺失，且在監(jiān)管警示后仍屢次發(fā)生此類違規(guī)情形，完全無視信息披露基本要求，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴重”。

    監(jiān)管力度上釋放嚴監(jiān)嚴管信號的同時，監(jiān)管內(nèi)容上也愈加注重強本強基目標。其中，信息披露作為公眾公司向投資者和社會公眾全面溝通信息的橋梁，在加強對投資者的保護，增強投資者對市場的信心和信任方面具有重要意義，自然成為監(jiān)管工作“重中之重”。

    數(shù)據(jù)顯示，上述660份監(jiān)管措施中，有210份涉及信息披露違法違規(guī)問題，占比達30.43%。相關(guān)問題多涉及財務(wù)信息方面，原因包括但不限于未完整披露、未及時披露、未按規(guī)定披露、未準確披露、未披露相關(guān)上市公司經(jīng)營、交易、財務(wù)、重大訴訟和仲裁等信息，進而影響投資者知情權(quán)。

    中央財經(jīng)大學副教授劉春生對《證券日報》記者表示，需要監(jiān)管對信息披露主體保持著持續(xù)且更為嚴苛的監(jiān)管和懲戒機制，以提升上市公司在信息披露上的自我約束和規(guī)范性。

    持續(xù)強調(diào)

    “以投資者為本”理念

    今年以來，證券交易所始終堅持“以投資者為本”的理念，將“嚴監(jiān)管”不斷落實落細。滬深交易所年內(nèi)首次發(fā)聲，便直指強化紀律處分監(jiān)管效能發(fā)揮：1月12日，上交所表示，將全面強化“五個監(jiān)管”，打擊違法行為與推動防范化解風險相結(jié)合；深交所表示，不斷優(yōu)化自律監(jiān)管工作，切實提高一線監(jiān)管有效性。

    在此背景下，監(jiān)管方法的科學有效則顯得愈發(fā)重要，證券交易所也在實踐中不斷嘗試，積累有效經(jīng)驗。例如，在貫徹著力完善全鏈條監(jiān)管閉環(huán)方面，數(shù)據(jù)顯示，上述660份監(jiān)管措施中，有14份涉及到已退市上市公司。其中，6月底，上交所連續(xù)更新3則監(jiān)管措施，直指3家退市公司（退市園城、退市碳元、退市商城）定期報告披露問題，分別對相關(guān)公司采取公開譴責、通報批評等監(jiān)管措施。

    展望未來，近日，證監(jiān)會就進一步全面深化資本市場改革開展專題調(diào)研，證監(jiān)會黨委書記、主席吳清提出，著力推動實現(xiàn)違法違規(guī)“高成本”，大幅強化行政、刑事、民事立體化追責，保持嚴監(jiān)管強監(jiān)管態(tài)勢，切實維護“三公”的市場秩序和保護中小投資者合法權(quán)益。

    馬佳表示，完善行政責任、民事責任和刑事責任一體的事后追責機制是打造監(jiān)管“組合拳”的關(guān)鍵一環(huán)，這意味著上市公司違反相關(guān)法律、法規(guī)，實施了證券欺詐等違法行為的，在承擔行政罰款等責任之后，還要重視其民事侵權(quán)賠償責任，若構(gòu)成犯罪，則應(yīng)當依法追究相關(guān)責任人的刑事責任。同時，還需要建立完整立體的監(jiān)督管理體系。一方面，要實現(xiàn)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)自律措施相配合的完善規(guī)范體系，實現(xiàn)證券監(jiān)管有法可依，各級機構(gòu)各司其職；另一方面，各級監(jiān)管機構(gòu)在履行監(jiān)管職能的過程中必須充分依法履行自身職能，杜絕選擇性執(zhí)法。