政策與技術(shù)雙輪驅(qū)動 2025年消費(fèi)電子行業(yè)景氣度有望延續(xù)

    本報(bào)記者 馮雨瑤

    A股上市公司2024年業(yè)績預(yù)告陸續(xù)出爐。從消費(fèi)電子板塊看，受益于行業(yè)整體復(fù)蘇態(tài)勢，多家上市公司業(yè)績預(yù)喜。

    例如，1月9日晚間，光學(xué)元件廠商浙江水晶光電科技股份有限公司披露2024年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為10億元至11.20億元，同比增長66.60%至86.59%。公司稱，2024年，公司緊跟全球消費(fèi)電子行業(yè)的復(fù)蘇步伐，積極把握人工智能大模型帶來的產(chǎn)業(yè)升級機(jī)遇，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動力量，成功實(shí)現(xiàn)了單一大單品向多元化大單品的結(jié)構(gòu)躍遷，推動公司業(yè)務(wù)規(guī)模攀登高峰，盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。

    消費(fèi)電子龍頭立訊精密工業(yè)股份有限公司此前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2024年全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為131.43億元至136.91億元，同比增長20%至25%。

    相關(guān)消費(fèi)電子廠商盈利向好的背后，是市場終端持續(xù)好轉(zhuǎn)。2024年，消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇。以智能手機(jī)為例，市場分析機(jī)構(gòu)Canalys的報(bào)告顯示，2024年第三季度全球智能手機(jī)市場同比增長5%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)季度的同比反彈，全年出貨量預(yù)計(jì)12.2億臺，同比增長6%。

    北京群智信息技術(shù)咨詢有限公司總經(jīng)理李亞琴表示，從2024年產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)的增長態(tài)勢中，可以看到換機(jī)周期來臨的一些信號。“整體來講，2024年、2025年都屬于消費(fèi)電子品類換機(jī)周期的范圍。”

    群智咨詢執(zhí)行副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍對記者表示：“2024年手機(jī)市場處于增長態(tài)勢，2025年有望延續(xù)，背后主要有兩點(diǎn)作為支撐：一是智能手機(jī)的市場需求沒有變差，二是目前整機(jī)廠商的庫存處于可控水平，這有助于2025年手機(jī)出貨量維持正增長。”

    業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，政策端與技術(shù)端的加持，有望驅(qū)動產(chǎn)業(yè)終端需求加速釋放。李亞琴認(rèn)為，從終端應(yīng)用、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)環(huán)境、政策等方面來看，預(yù)計(jì)2025年消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)將在2024年的基礎(chǔ)上保持增長。

    從政策層面來看，1月8日，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》。其中提出，實(shí)施手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼。對個(gè)人消費(fèi)者購買手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等三類數(shù)碼產(chǎn)品（單件銷售價(jià)格不超過6000元），按產(chǎn)品銷售價(jià)格的15%給予補(bǔ)貼，每位消費(fèi)者每類產(chǎn)品可補(bǔ)貼1件，每件補(bǔ)貼不超過500元。

    “‘國補(bǔ)’政策擴(kuò)圍至消費(fèi)電子行業(yè)，無疑是對個(gè)人消費(fèi)者的一次實(shí)質(zhì)性激勵(lì)，旨在促進(jìn)消費(fèi)升級和內(nèi)需釋放。”中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這一政策不僅直接降低了消費(fèi)者購買高科技產(chǎn)品的成本，提高了市場對智能終端產(chǎn)品的接受度，還間接推動了整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新與發(fā)展。

    郭濤認(rèn)為，對于廠商而言，補(bǔ)貼政策增加了市場需求的確定性，鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，推出更具競爭力的產(chǎn)品。

    多家消費(fèi)電子廠商已積極發(fā)聲，將緊抓政策紅利，持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，為客戶帶來更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。

    例如，歐菲光集團(tuán)股份有限公司表示，公司積極把握行業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇，充分利用自身多年技術(shù)積累，堅(jiān)持以自主創(chuàng)新引導(dǎo)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化升級，持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，強(qiáng)化內(nèi)部管理，穩(wěn)步提高產(chǎn)品品質(zhì)，不斷鞏固在全球光學(xué)光電行業(yè)的領(lǐng)先地位，致力于打造全球技術(shù)創(chuàng)新平臺型企業(yè)。“公司各條產(chǎn)品線均在有序生產(chǎn)，并按客戶訂單預(yù)期及時(shí)備貨供貨中。”

    深圳市卓翼科技股份有限公司稱，“以舊換新”政策可以一定程度上刺激終端消費(fèi)者的置換及購買，在量的需求上會產(chǎn)生一定的積極影響。

    而隨著AI技術(shù)變革不斷推進(jìn)，消費(fèi)電子與科技創(chuàng)新加速融合，產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速。

    “手機(jī)廠商將圍繞AI展開人才、算力、資本的競爭，獲得更優(yōu)秀人才、算力、資本的廠商，將吃到AI手機(jī)和‘國補(bǔ)’這波紅利。”工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會委員盤和林在接受記者采訪時(shí)表示，隨著AI手機(jī)等新消費(fèi)電子產(chǎn)品的出現(xiàn)，技術(shù)與政策共同發(fā)力，將促進(jìn)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。