8只基金本月初“上新” 其中5只與紅利策略相關(guān)

    本報(bào)記者 方凌晨

    7月4日，創(chuàng)金合信基金發(fā)布創(chuàng)金合信紅利量化選股股票基金份額開售公告。進(jìn)入下半年，公募繼續(xù)追逐紅利賽道，7月份僅過去4個(gè)交易日，新成立的8只基金中，就有5只基金瞄準(zhǔn)紅利賽道、高股息風(fēng)格。

    在部分業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)看來，從底層策略、估值角度、政策支持等多方面綜合判斷，未來紅利策略或仍占優(yōu)。

    52只產(chǎn)品年內(nèi)浮盈超10%

    近年來，紅利策略表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，成為最受投資者關(guān)注的投資策略之一。公募機(jī)構(gòu)布局相關(guān)策略產(chǎn)品的步伐不減。

    7月份以來，新成立的8只（僅統(tǒng)計(jì)主代碼，下同）基金中，就有中歐中證港股通央企紅利指數(shù)、天弘中證央企紅利50指數(shù)、華夏紅利量化選股等5只基金是與紅利策略相關(guān)的產(chǎn)品。同時(shí)，華安基金和創(chuàng)金合信基金兩家公募機(jī)構(gòu)公告稱旗下華安中證紅利低波動(dòng)指數(shù)、創(chuàng)金合信紅利量化選股股票兩只基金擬在7月份開售并完成募集。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，基金名稱中帶有“紅利”的紅利主題基金數(shù)量已有148只，合計(jì)規(guī)模達(dá)1830.25億元。目前，年內(nèi)成立的紅利主題基金數(shù)量早已超過去年全年成立的相關(guān)基金數(shù)量，并保持著增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    而該類基金數(shù)量與規(guī)模齊增，折射出的是機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的持續(xù)關(guān)注。

    數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，在有業(yè)績(jī)記錄的144只紅利主題基金中，96只產(chǎn)品今年以來實(shí)現(xiàn)浮盈，占比達(dá)66.67%。在浮盈靠前的產(chǎn)品中，有52只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)10%以上的年內(nèi)浮盈，4只產(chǎn)品年內(nèi)浮盈超20%。具體來看，工銀紅利優(yōu)享A、中泰紅利價(jià)值一年持有、中泰紅利優(yōu)選一年持有、華安恒生港股通中國(guó)央企紅利ETF年內(nèi)分別浮盈27.77%、21.56%、21.43%和20.66%。另有中歐紅利優(yōu)享A、華寶紅利精選A、易方達(dá)中證紅利低波動(dòng)ETF、華泰柏瑞紅利低波動(dòng)ETF等基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)緊隨其后。不過，在同一個(gè)賽道上的“選手”表現(xiàn)差距也較大，首尾產(chǎn)品相差逾45個(gè)百分點(diǎn)。

    紅利策略仍具有優(yōu)勢(shì)

    在相關(guān)基金產(chǎn)品“扎堆”上新豐富投資者選擇的同時(shí)，紅利主題基金是否過熱？似乎成為投資者進(jìn)行抉擇時(shí)的隱憂。不過，在部分機(jī)構(gòu)看來，紅利策略投資仍有較多支撐因素。

    中歐基金分析稱：“從底層策略來看，紅利本質(zhì)是一種反轉(zhuǎn)交易，漲多了股息率變低了就不符合標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)被剔除。雖然短期市場(chǎng)波動(dòng)無法預(yù)測(cè)，但從中長(zhǎng)期角度看，紅利策略可能依舊會(huì)是較優(yōu)策略。從宏觀場(chǎng)景的適配度看，中長(zhǎng)期內(nèi)低利率環(huán)境大概率會(huì)延續(xù)，這對(duì)于紅利風(fēng)格是有利的。”

    “從估值角度來看，近10年來，中證紅利全收益指數(shù)雖然一路震蕩上漲，但是市盈率僅略有上漲，可見中證紅利全收益指數(shù)并未因上漲而泡沫化，這或得益于更快的內(nèi)生盈利增長(zhǎng)，未來或仍有估值提升機(jī)會(huì)。另從政策角度來看，新‘國(guó)九條’進(jìn)一步規(guī)范上市公司分紅，在上市公司監(jiān)管趨嚴(yán)、分紅要求持續(xù)提高的背景下，有利于增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，紅利投資有望占優(yōu)。”中歐基金同時(shí)表示。

    此外，聚焦到港股紅利資產(chǎn)，截至7月4日，恒生港股通中國(guó)央企紅利指數(shù)年初至今上漲18.68%，其較好表現(xiàn)也吸引了一眾投資者的目光。

    在華安基金看來，過去一周（6月24日至6月28日），港股紅利板塊逆勢(shì)上漲。往后看，港股市場(chǎng)短期內(nèi)或面臨不確定性上升的壓力，風(fēng)險(xiǎn)偏好受到壓制，而高股息、低估值的港股央企紅利或?yàn)榇穗A段中較為理想的配置方向。