廣州基金要約收購(gòu)愛建集團(tuán) 價(jià)格下調(diào)15%成本降低2.8億元

    ■本報(bào)記者 謝誠(chéng) 見習(xí)記者 施露

    曾與均瑤集團(tuán)爭(zhēng)奪愛建集團(tuán)控股權(quán)的廣州基金，在均瑤集團(tuán)勝出后，也開始下調(diào)要約收購(gòu)成本。

    愛建集團(tuán)1月31日晚間公告，由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生重大變化，為保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)，廣州基金擬將本次要約收購(gòu)價(jià)格由18元/股調(diào)整為15.38元/股，要約收購(gòu)股份數(shù)仍為1.05億股。

    如此一來(lái)，要約收購(gòu)期限屆滿后，廣州基金及其一致行動(dòng)人最多合并持有愛建集團(tuán)1.77億股，占目前愛建集團(tuán)總股本的10.9%。但交易對(duì)價(jià)卻較此前減少了近2.8億元。

    按照廣州基金此前設(shè)定的交易對(duì)價(jià)，愛建集團(tuán)要完成要約收購(gòu)，18元/股的價(jià)格比愛建集團(tuán)停牌前的股價(jià)（12.24元/股）上浮約47%，而此次下調(diào)后，要約收購(gòu)價(jià)格較停牌前價(jià)格上浮幅度僅為25%，縮水近乎一半。

    “廣州基金這樣下調(diào)要約收購(gòu)價(jià)格，可能是對(duì)愛建集團(tuán)未來(lái)股價(jià)的看空，近期大盤及各股走勢(shì)都受到影響，收購(gòu)價(jià)格太高對(duì)國(guó)資背景的廣州基金來(lái)說(shuō)不合適，太低了其他股東未必肯賣，但要約收購(gòu)肯定需要溢價(jià)，溢價(jià)達(dá)到部分股東的預(yù)期才會(huì)有人賣。”一位從事并購(gòu)交易的律師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。

    要約收購(gòu)前后價(jià)格的下調(diào)，或直接影響著收購(gòu)結(jié)果。來(lái)自資本市場(chǎng)的人士認(rèn)為，廣州基金此番雖然在股權(quán)爭(zhēng)奪中落敗，但如果因此而萌生放棄參股愛建集團(tuán)，應(yīng)該需要和廣州國(guó)資委協(xié)商好，但因?yàn)閮r(jià)格的原因邀約收購(gòu)失敗，那就屬于客觀行為，“廣州基金作為國(guó)資背景，原本想奪控制權(quán)的，應(yīng)該不甘心屈居第二大股東的位置。”

    對(duì)于下調(diào)價(jià)格的原因，廣州基金在公告中解釋稱：“由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生重大變化，為保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)，故下調(diào)價(jià)格。”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者致電廣州基金總部欲咨詢相關(guān)事項(xiàng)，但電話一直無(wú)人接聽。

    此前，廣州基金與均瑤集團(tuán)均欲爭(zhēng)奪愛建集團(tuán)控制權(quán)，而最后均瑤集團(tuán)勝出。

    1月7日，愛建集團(tuán)公告非公開發(fā)行不超過(guò)1.85億新股獲證監(jiān)會(huì)批文，并獲核準(zhǔn)。

    1月29日，愛建集團(tuán)公告稱，非公開事宜實(shí)施完畢，定增完成后均瑤持股比例將升至約22.1%，穩(wěn)居第一大股東。

    為了鞏固控制權(quán)，均瑤集團(tuán)計(jì)劃在二級(jí)市場(chǎng)增持。招商證券研報(bào)認(rèn)為，經(jīng)測(cè)算，均瑤集團(tuán)綜合持股均價(jià)約為12.76元/股。此次廣州基金下調(diào)要約收購(gòu)價(jià)格，要約收購(gòu)成功的不確定性將增大，均瑤集團(tuán)每股享有的差價(jià)也縮小至2.62元/股。

    “廣州基金下調(diào)價(jià)格跟我們無(wú)關(guān)，我們不清楚原因，廣州基金要約收購(gòu)不管結(jié)果如何，流程上肯定要符合規(guī)定的。”愛建集團(tuán)董秘侯學(xué)東在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)稱。