上海萊士控股股東收購Biotest 控股股東將擇機(jī)將資產(chǎn)注入上市公司

    據(jù)《證券日報(bào)》了解，上海萊士2月2日晚間公告，于近日接到控股股東科瑞天誠投資控股有限公司（“科瑞天誠”）及RAASChinaLimited（萊士中國有限公司，“萊士中國”）函告，科瑞天誠和萊士中國通過其與其他投資人共同投資設(shè)立的香港公司TIANCHENGINTERNATIONALINVESTMENTLIMITED（“天誠國際投資”），已經(jīng)于2018年1月31日完成了對德國上市公司BiotestAG（“Biotest”）的公開要約收購。

    在2018年1月31日，德國BiotestAG（簡稱“Biotest”）公司公告稱，來自中國的科瑞集團(tuán)已經(jīng)完成對其收購，相關(guān)股份已正式交割過戶到科瑞集團(tuán)相關(guān)收購主體名下。

    收購?fù)瓿珊?，天誠國際投資所設(shè)立的Tiancheng（Germany）PharmaceuticalHoldingsAG（天誠（德國）制藥控股股份公司，“天誠德國”）持有Biotest公司普通股約89.88%，優(yōu)先股約1.08%。

    至此，這宗行業(yè)矚目的全球血液制品并購案，歷時(shí)一年多，歷經(jīng)各國政府的層層審批，到今天終于完成交割。交易完成后，科瑞集團(tuán)旗下將擁有六家血液制品企業(yè)（上海萊士、BPL及Biotest等），整體規(guī)模躋身全球血液制品巨頭行列，漿站數(shù)合計(jì)達(dá)120家，位居全球第3；現(xiàn)有產(chǎn)能合計(jì)4550噸，在建產(chǎn)能1820噸，合計(jì)6000多噸，位居全球第4；產(chǎn)品數(shù)合計(jì)達(dá)到23個(gè)，躍居全球第一。

    據(jù)公開資料介紹，BiotestAG是一家具有70年血液制品制造經(jīng)驗(yàn)的全球性全產(chǎn)業(yè)鏈血液制品公司，公司總部位于德國黑森州德賴埃希，現(xiàn)有業(yè)務(wù)主要為血漿采集與血液制品的生產(chǎn)和銷售，其中血液制品包括人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大類。按2016年銷售收入計(jì)算，為世界第五大血液制品生產(chǎn)企業(yè)。Biotest在全球擁有41家血漿站，其中22家位于美國，19家位于歐洲，漿站數(shù)量居全球第五，公司現(xiàn)有產(chǎn)能1300噸，在建產(chǎn)能1400噸，并計(jì)劃于2019或2020年投產(chǎn)。公司擁有11個(gè)產(chǎn)品，16個(gè)規(guī)格。目前，Biotest的產(chǎn)品在全球80多個(gè)國家均有注冊和銷售。2016年度，公司持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入約5.53億歐元，經(jīng)調(diào)整的EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）約1.08億歐元，對應(yīng)的EBITDA利潤率達(dá)19.5%。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球血液制品市場（不含重組產(chǎn)品）2016年市場規(guī)模達(dá)到212億美元，2012-2016年市場規(guī)模的增速為8.6%。血液制品行業(yè)能保持穩(wěn)定增長得益于成熟市場診斷率的提升、適應(yīng)癥的增加（如免疫球蛋白在神經(jīng)疾病的治療）以及使用率的提高（尤其是在新興市場和發(fā)展中國家）。

    2016年8月，萊士控股股東宣布以現(xiàn)金10.59億歐元收購BPL100%股權(quán)。BPL是一家全球性全產(chǎn)業(yè)鏈的血液制品公司，全球前十大血液制品生產(chǎn)企業(yè)之一，BPL在美國擁有39家血漿站，年采漿量1900噸，居全球第五，是全球最大的第三方血漿供應(yīng)商。現(xiàn)有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大類產(chǎn)品，共計(jì)13個(gè)品種、22個(gè)規(guī)格的血液制品，產(chǎn)品已在全球48個(gè)國家或地區(qū)注冊，在44個(gè)國家銷售。

    上海萊士在公告中表示，科瑞天誠和萊士中國此次投資收購Biotest公司，可以推動(dòng)其與英國BPL公司及上海萊士強(qiáng)化合作，發(fā)揮三方在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售和運(yùn)營管理等方面的協(xié)同效應(yīng)，配合上海萊士以“內(nèi)生增長為根基，外延并購為跨越”的戰(zhàn)略目標(biāo)?？毓晒蓶|科瑞天誠和萊士中國計(jì)劃在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，未來擇機(jī)將Biotest整體或相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)注入上海萊士。如上海萊士認(rèn)為該資產(chǎn)不符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略要求，主動(dòng)提出放棄或不接受該資產(chǎn)或股權(quán)，科瑞天誠和萊士中國承諾將向第三方轉(zhuǎn)讓其間接持有的Biotest的資產(chǎn)或股權(quán)。

    早在收購BPL時(shí)，上海萊士控股股東就明確表示，為維護(hù)上海萊士及其股東的利益，將擇機(jī)把BPL整體或相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)注入上海萊士。此次收購的Biotest公司，估計(jì)也將整合進(jìn)上海萊士這個(gè)上市平臺(tái)。如果把BPL和Biotest都整合進(jìn)上市公司，上海萊士將真正成為國際血液制品巨頭，未來成長空間值得期待。